À l'approche de la nouvelle année, nous avons compilé des analyses et des jugements sur divers secteurs du Web3, dans l'espoir d'apporter des perspectives précieuses pour le développement de l'industrie.
Technologie ZK
En 2023, la technologie ZK a connu une expansion supplémentaire dans les cas d'utilisation, se divisant principalement en plusieurs directions :
zkEVM
Le zkEVM a fait des progrès dans plusieurs types, tels que type0, type1 et type2. Le type0 est complètement identique à Ethereum mais fait face à des défis techniques, le type1 a apporté des améliorations et des compromis sur la base de l'EVM, et l'expérience globale des applications ainsi que la compatibilité des codes d'opération sont assez bonnes, le type2 a été lancé plus tôt sur le réseau principal et recherche des cas d'utilisation appropriés. La situation de chaque projet varie, une analyse spécifique est nécessaire.
zkVM
La principale voie technique est zkWASM, l'architecture est plus évolutive, les directions d'application sont principalement en collaboration avec des bourses pour créer des DEX à haute performance. Les principaux projets incluent Delphinus Labs, ICME, wasm0, etc.
La direction RISC V est principalement explorée par RISC0, qui est plus amical pour les langages front-end et le matériel back-end par rapport à WASM, mais présente des problèmes d'efficacité et de temps de preuve. Les cas d'application s'étendent également, tels que la simulation de l'environnement d'exécution d'Ethereum Reth, l'environnement d'exécution FHE, et les Rollups Bitcoin.
Concernant zkLLVM, =nil; sur cette base, Type-1 zkEVM a été lancé, permettant de compiler rapidement des langages de haut niveau en circuits zkSNARK.
ZK Mining
L'efficacité des GPU et des FPGA est similaire, mais le prix des GPU est plus élevé. Les scénarios ASIC pourraient progressivement se différencier, comme les puces ASIC à usage spécial, les besoins en FHE, etc. L'augmentation des Prover DAO fait de la puissance de calcul un atout compétitif essentiel.
Middleware ZK
y compris zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML, ZK calcul de confiance et d'autres scénarios. ZK Coprocessor est essentiellement arrivé au stade de test; le secteur zkML est en plein essor, mais le progrès des projets et la concurrence montrent une différenciation; un nouveau secteur de partage de preuves ZK a également émergé.
MEV
La phase d'intention de la chaîne d'approvisionnement des transactions au stade précoce ( mérite d'être surveillée.
La nouvelle génération de conception et d'infrastructure DEX pour résoudre LVR et améliorer LP va augmenter.
Si les enchères privées / pools de trading peuvent fonctionner efficacement, cela améliorera considérablement la chaîne d'approvisionnement des transactions.
Le développement de FHE, MPC et ZKPs mérite une attention particulière
À long terme, un système sans autorisation est plus compétitif.
La chaîne d'approvisionnement MEV subira des changements dans des domaines tels que l'APS, l'exécution des documents, le PEPC, etc.
) Vente aux enchères de commande ### OFA (
À partir de 2023, les transactions de grande valeur se dirigeront vers OFA plutôt que vers les pools de transactions publics. Il existe plusieurs solutions d'implémentation OFA, allant des enchères RFQ aux agrégateurs d'espace de bloc. On s'attend à ce que les transactions ETH via OFA augmentent à l'avenir.
) Blockbuilder
Actuellement, le marché est concentré sur quelques builders, dont certains sont des entreprises de trading à haute fréquence. À l'avenir, avec la réduction des volumes d'arbitrage CEX/DEX, l'avantage des transactions à haute fréquence pourrait diminuer.
Relais
Le marché des relais est confronté à deux grands problèmes : une concentration élevée du marché et un manque de mécanismes d'incitation. À l'avenir, on peut s'attendre à un développement et une mise en œuvre rapides des relais optimistes, ainsi qu'à des propositions d'incitation pour les relais.
Abstraction de compte ###AA(
AA se divise principalement en deux catégories : les portefeuilles de contrats intelligents et les services modulaires.
En ce qui concerne les portefeuilles de contrats intelligents, il devient de plus en plus difficile d'attirer du trafic uniquement par les fonctionnalités, le wallet factory mérite d'être surveillé.
Dans le domaine des services modulaires, Bundler et Paymaster sont devenus des services standard.
Les tendances actuelles incluent :
L'infrastructure est relativement complète, le nombre d'utilisateurs connaît une croissance rapide.
Le développement de l'AA de L2 est supérieur à celui de L1, EF envisage de fournir un support natif pour L2.
Le soutien des DApps pour les comptes AA est insuffisant, la réalisation des comptes inter-chaînes pose encore des problèmes.
Mempool privé ou fusion avec MEV, intention, optimisation de l'expérience utilisateur
Intentions
Intents se développe rapidement, bien qu'il fasse face à certains problèmes, des solutions viables existent.
Les intentions doivent prendre en compte le flux de commandes et l'acquisition d'utilisateurs, et sont adaptées à une combinaison avec l'architecture MEV et AA. Builder et Searcher sont les mieux adaptés pour jouer les rôles de correspondance et de solveur.
Le bot Telegram pourrait évoluer vers la direction des Intents, et son avantage en matière de flux de commandes lui confère un pouvoir de négociation considérable par rapport aux builders et à SUAVE.
Disponibilité des données)DA(
Il n'y a pas beaucoup de participants dans le domaine des DA, principalement Celestia, Eigenlayer et Avail, avec des progrès de projet variés. L'effet de tête est évident, les opportunités dans la partie médiane et inférieure sont limitées.
Du point de vue des clients, publier des DA sur Ethereum est le plus sûr mais coûteux. Après protodanksharding, les frais devraient diminuer de manière significative, et les grands projets de Rollup pourraient choisir Ethereum comme couche DA.
D'autres clients de projets DA sont principalement des projets de l'écosystème Cosmos, des projets RaaS, etc. EigenDA a une position particulière et pourrait attirer certains clients intermédiaires.
Il existe encore quelques projets DA précoces et des DA) pour des scénarios spécifiques, comme le DA( de Bitcoin, qui pourraient obtenir une bonne part de marché dans des segments spécifiques.
Cadre Rollup et RaaS
Le marché des rollups est essentiellement saturé, attendant de nouveaux développements. Actuellement, au moins 30 projets RaaS soutenus par des VC et des fournisseurs d'infrastructure sont entrés sur le marché.
Certaines infrastructures L2/L3 ) comme OP Stacks ( ont reçu un important financement de biens publics et une adoption par les développeurs.
Des applications spécifiques ) telles que DePIN( peuvent utiliser les rollups Ethereum en utilisant des environnements d'exécution personnalisés.
De nouvelles technologies comme Risc0 Zeth peuvent changer la manière de valider l'état des rollups ; le rollup FHE combiné avec ZKP et MPC peut offrir une confidentialité DeFi universelle.
Cosmos
Cosmos Hub continuera à renforcer sa position écologique à l'avenir:
Une partie des validateurs de sécurité )PSS( peut offrir une sécurité partagée inter-chaînes de manière flexible.
Prévoir l'utilisation de l'IBC multi-saut pour améliorer l'expérience utilisateur
Ajout des fonctionnalités Megablocks et Atomic IBC, fournissant des transactions inter-chaînes atomiques.
Former un marché MEV unifié, similaire aux séquenceurs partagés de l'écosystème Ethereum, SUAVE, etc.
Le développement des chaînes d'applications écosystémiques de Cosmos a récemment été affecté par des facteurs tels que L2, entraînant une diminution du nombre de nouveaux projets. Cependant, le cadre sous-jacent hautement personnalisable lui confère une forte flexibilité, lui permettant de rechercher des cibles de chaînes publiques personnalisées en fonction de l'évolution des narrations principales.
Sécurité
Le projet de piste sécurisée progresse à tous les niveaux, les produits incluent :
Détection et interception en chaîne
Outil de traçage sur chaîne
Services d'audit manuel et de primes
Outils de développement
Application de diverses méthodologies techniques ) telles que les tests de fuzzing (
Chaque outil est adapté pour détecter des catégories spécifiques de vulnérabilités, mais il est difficile de remplacer complètement un audit complet.
Le projet d'évaluation peut également être analysé sous plusieurs dimensions, telles que la vitesse de maintenance et de mise à jour, la taille de la base de données des vulnérabilités, le support et les besoins réels des partenaires.
IA
Les directions de la combinaison de la crypto et de l'IA incluent principalement :
Infrastructure de puissance de calcul de base
Entraînement basé sur des sources de données spécifiques
Outil de chat
Plateforme d'étiquetage de données
Les projets dans le domaine des infrastructures de calcul de base sont innovants mais encore à un stade précoce, et il est nécessaire de considérer les voies d'expansion commerciale durables à l'avenir.
La plateforme de balisage de données transforme l'annotation manuelle traditionnelle en une forme web3, ce qui est essentiel pour obtenir des commandes. Il est nécessaire de se concentrer sur l'acquisition de données de haute valeur et à forte barrière pour obtenir plus de commandes.
Il y a encore beaucoup de nouveaux projets de outils de chat To C combinés avec l'IA.
En tant que fonds Crypto, nous nous concentrons davantage sur les projets ZKML, ceux qui ont un avantage en matière de données dans le domaine crypto vertical, ou sur les produits destinés aux consommateurs qui sont étroitement liés à l'IA.
DeFi
Changements en 2023 :
Les investisseurs ont besoin de produits à rendement réel, tels que LSDfi ou des rendements RWA.
Les échanges centralisés font face à des pressions réglementaires, ce qui augmente les opportunités pour les DEX, en particulier les DEX haute performance sur L2.
Offrir aux utilisateurs non natifs de la cryptographie ) et aux institutions ( l'accès à des opportunités de projets de rendement Web3 est immense.
Les frais générés par les DEX perpétuels ) tels que dYdX, GMX, Drift et Jupiter ( représentent la part la plus élevée dans chaque segment.
La liquidité de staking continue de croître, près de 22 % de l'ETH est staké, Lido détient environ 32 % du marché du staking ETH. Les jetons de staking liquide restent la plus grande catégorie DeFi, avec une valeur totale verrouillée d'environ 20 milliards de dollars.
Jeux et divertissements
) studio de jeux
Les projets de jeux peuvent être classés en plusieurs catégories :
Jeux de détente : tels que Gameta, Gomble, etc., caractérisés par un faible coût d'acquisition, attirent les utilisateurs à créer des portefeuilles et à effectuer des dépôts via des mini-jeux. L'accent est mis sur le mécanisme de fidélisation des utilisateurs.
Grands jeux : tels que Shrapnel, Shoot City, etc., principalement des jeux sur PC, développés par des studios expérimentés, principalement dans les catégories FPS, MMORPG ou ARPG. L'accent est mis sur le parcours du producteur principal et la capacité de gestion du budget de développement de l'équipe.
Jeux de loisirs modérés : tels qu'Ambrus, InfiniGods, etc., principalement des jeux de cartes, de défense de tour et de stratégie. Les points d'attention sont similaires à ceux des grands jeux.
Construction de l'IP : comme SpaceNation, Aether Games, etc., avec des jeux comme produit principal, tout en impliquant des contenus sous diverses formes tels que des films, des animations, etc.
Jeux avec des caractéristiques d'IA : tels que AI Arena, Oasis, etc., centrés sur l'IA mais avec des produits relativement uniques. Il est nécessaire de prêter attention à savoir si les fonctionnalités d'IA apportent une amélioration essentielle aux produits et aux utilisateurs.
Dans l'ensemble, la qualité des jeux et le professionnalisme de l'équipe ont considérablement augmenté par rapport à la période précédente. Points d'attention pour l'avenir :
Les studios matures entrent dans le web3
Équipe ayant une expérience en développement et exploitation de produits
Fondateur polyvalent avec une forte capacité d'apprentissage et sensible au crypto et à la communauté
Direction UGC, en particulier pour les équipes disposant de ressources de créateurs web2.
Jeu UA
Le cœur des projets de type UA dans les jeux est d'établir un profil utilisateur, combinant les dimensions en ligne, hors ligne et sociales, et se divisant en acquisition de clients vers ### comme Carv( et en stratégies opérationnelles vers ) comme Helika(.
Les plateformes d'acquisition de clients sont généralement confrontées à des défis de fidélisation, mais la valeur des données des joueurs augmente avec le nombre d'utilisateurs.
En ce qui concerne les plateformes de distribution de jeux, la compétitivité des plateformes purement utilitaires diminue, et l'attractivité des produits de jeu principaux pour les utilisateurs devient plus cruciale.
) Interaction utilisateur/fan
Principalement impliqué dans les industries du divertissement, des événements sportifs et du cinéma, il peut être divisé en deux formes : l'exploitation directe par le titulaire de l'IP et l'exploitation par le biais de partenariats de licence.
Bien que l'exploitation directe des IP soit soumise à une forte pression opérationnelle, elle permet de mieux connecter le contenu de l'IP avec les produits finaux, en accordant aux utilisateurs davantage de droits annexes grâce aux NFT.
Une plateforme ayant une certaine base communautaire comme Karate combat### réussit souvent à convertir des utilisateurs existants en fans de propriété intellectuelle, ce qui est généralement plus facile que de partir de zéro.
Points d'intérêt futurs : haute valeur IP, chevauchement des groupes d'utilisateurs avec les jeux/de jeux d'argent, projets de collaboration directe sur IP.
Services Institutionnels
Le secteur des services institutionnels comprend principalement :
Services de trading/ courtage : bourses, fournisseurs de liquidités, courtiers/négociants, compensation/ règlement, etc.
Gestion d'actifs : gestion de fonds, trading haute fréquence, arbitrage, conservation, etc.
Banque/Paiement : fournisseurs de services de paiement/dépôts et retraits, émission de cartes, services bancaires connexes, etc.
Autres services : tels que les fournisseurs de technologie de trading, etc.
Tendance générale :
On s'attend à une croissance stable dans les années à venir
La construction de la conformité est une tendance importante
La répartition des responsabilités des différents prestataires de services devient de plus en plus claire.
La part de marché des entreprises de services PB devrait augmenter.
La période de demande d'ETF, les entreprises de services natifs en crypto-monnaie feront face à l'impact des entreprises de finance traditionnelle.
L'Europe est une région chaude, les marchés émergents comme l'Amérique du Sud ont du potentiel.
Bitcoin
Bien que le Bitcoin soit très médiatisé en raison des inscriptions, sa structure en chaîne diffère considérablement de celle d'Ethereum, et le développement d'infrastructures et d'applications à moyen et long terme nécessite une approche différente.
Axes à surveiller :
Actifs Taproot
Rollup
Réseau Lightning
Nouvelles technologies comme Statechain
( chaîne latérale
Les chaînes latérales comme Stacks occupent depuis longtemps le récit principal des réseaux de deuxième couche de Bitcoin, réalisant une programmabilité élevée. Cependant, en s'appuyant sur des technologies comme les ponts inter-chaînes et l'ancrage à la chaîne principale, elles pourraient attirer davantage d'attention avec de nouvelles voies technologiques.
) Couche 2
Actuellement, la plupart des Layer2 de Bitcoin sont encore similaires à des chaînes latérales, mais ont construit un cadre de projet complet selon le modèle technologique d'Ethereum. La principale différence réside dans le choix de la pile technologique à chaque niveau, comme la couche d'exécution utilisant Cosmos SDK, OP Stack, etc. ; la couche DA a des projets tiers ou est implémentée en interne ; de manière générale, il est courant de faire de "l'abstraction de compte" ou d'intégrer des portefeuilles multichaînes.
validation du client
Les technologies telles que RGB et Taproot Assets permettent l'émission et le trading d'actifs avec une empreinte minimale sur la chaîne, ce qui mérite d'être souligné.
Réseau Lightning
Lightning Labs prévoit de lancer des stablecoins et d'autres actifs sur Taproot Assets l'année prochaine. La promotion de produits générant des revenus d'actifs natifs comme LSP est également à attendre.
catégorie BRC20
Les actifs de type BRC20 dépendent fortement d'infrastructures spécifiques ### telles que l'indexeur ###, il est donc important de prêter attention aux infrastructures connexes et aux nouveaux types d'actifs ( tels que l'ARC20). Cependant, il est nécessaire de prendre en compte les risques liés à la mise en œuvre technique.
( DLC
L'application de la technologie DLC pourrait se généraliser avec l'expansion de la construction écologique, notamment après la collaboration avec les oracles. Cependant, il est important de faire attention aux risques de centralisation durant le processus de réalisation.
DePIN
DePIN est facile à se développer en période de marché haussier et attire facilement les utilisateurs traditionnels, ce qui suscite un grand intérêt dans l'industrie. Éléments clés :
La décentralisation, le gameplay et les mécanismes sont au cœur.
Il est très important de saisir le bon moment, exigeant que l'équipe soit sensible au marché web3.
Les fondamentaux de l'industrie, les types de matériel et les caractéristiques des utilisateurs cibles peuvent déterminer le succès ou l'échec.
Classification basée sur le type de matériel :
Matériel à usage intensif pour ToC : Le mécanisme Web3 offre une collecte de fonds plus efficace pour les projets.
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GasGasGasBro
· Il y a 21h
Ah, encore en train de faire du ZK.
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TopBuyerBottomSeller
· 08-04 04:07
Qui comprend, après avoir pris les gens pour des idiots, on parle d'innovation.
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MemecoinTrader
· 08-02 19:43
déployer l'arbitrage social sur les récits zk... type1 donnant des signaux alpha de pointe rn ngl
Voir l'originalRépondre0
CryptoAdventurer
· 08-02 19:43
Cette attaque ZK sur les pigeons a fait rire.
Voir l'originalRépondre0
WhaleWatcher
· 08-02 19:28
zk est à nouveau en train de se dérouler.
Voir l'originalRépondre0
RektRecorder
· 08-02 19:25
zkEVM a encore trouvé une nouvelle façon de jouer.
Panorama de l'industrie Web3 en 2024 : Analyse approfondie des pistes ZK, MEV, AA et prévisions des tendances
Perspectives du secteur Web3 en 2024
À l'approche de la nouvelle année, nous avons compilé des analyses et des jugements sur divers secteurs du Web3, dans l'espoir d'apporter des perspectives précieuses pour le développement de l'industrie.
Technologie ZK
En 2023, la technologie ZK a connu une expansion supplémentaire dans les cas d'utilisation, se divisant principalement en plusieurs directions :
zkEVM
Le zkEVM a fait des progrès dans plusieurs types, tels que type0, type1 et type2. Le type0 est complètement identique à Ethereum mais fait face à des défis techniques, le type1 a apporté des améliorations et des compromis sur la base de l'EVM, et l'expérience globale des applications ainsi que la compatibilité des codes d'opération sont assez bonnes, le type2 a été lancé plus tôt sur le réseau principal et recherche des cas d'utilisation appropriés. La situation de chaque projet varie, une analyse spécifique est nécessaire.
zkVM
La principale voie technique est zkWASM, l'architecture est plus évolutive, les directions d'application sont principalement en collaboration avec des bourses pour créer des DEX à haute performance. Les principaux projets incluent Delphinus Labs, ICME, wasm0, etc.
La direction RISC V est principalement explorée par RISC0, qui est plus amical pour les langages front-end et le matériel back-end par rapport à WASM, mais présente des problèmes d'efficacité et de temps de preuve. Les cas d'application s'étendent également, tels que la simulation de l'environnement d'exécution d'Ethereum Reth, l'environnement d'exécution FHE, et les Rollups Bitcoin.
Concernant zkLLVM, =nil; sur cette base, Type-1 zkEVM a été lancé, permettant de compiler rapidement des langages de haut niveau en circuits zkSNARK.
ZK Mining
L'efficacité des GPU et des FPGA est similaire, mais le prix des GPU est plus élevé. Les scénarios ASIC pourraient progressivement se différencier, comme les puces ASIC à usage spécial, les besoins en FHE, etc. L'augmentation des Prover DAO fait de la puissance de calcul un atout compétitif essentiel.
Middleware ZK
y compris zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML, ZK calcul de confiance et d'autres scénarios. ZK Coprocessor est essentiellement arrivé au stade de test; le secteur zkML est en plein essor, mais le progrès des projets et la concurrence montrent une différenciation; un nouveau secteur de partage de preuves ZK a également émergé.
MEV
) Vente aux enchères de commande ### OFA (
À partir de 2023, les transactions de grande valeur se dirigeront vers OFA plutôt que vers les pools de transactions publics. Il existe plusieurs solutions d'implémentation OFA, allant des enchères RFQ aux agrégateurs d'espace de bloc. On s'attend à ce que les transactions ETH via OFA augmentent à l'avenir.
) Blockbuilder
Actuellement, le marché est concentré sur quelques builders, dont certains sont des entreprises de trading à haute fréquence. À l'avenir, avec la réduction des volumes d'arbitrage CEX/DEX, l'avantage des transactions à haute fréquence pourrait diminuer.
Relais
Le marché des relais est confronté à deux grands problèmes : une concentration élevée du marché et un manque de mécanismes d'incitation. À l'avenir, on peut s'attendre à un développement et une mise en œuvre rapides des relais optimistes, ainsi qu'à des propositions d'incitation pour les relais.
Abstraction de compte ###AA(
AA se divise principalement en deux catégories : les portefeuilles de contrats intelligents et les services modulaires.
En ce qui concerne les portefeuilles de contrats intelligents, il devient de plus en plus difficile d'attirer du trafic uniquement par les fonctionnalités, le wallet factory mérite d'être surveillé.
Dans le domaine des services modulaires, Bundler et Paymaster sont devenus des services standard.
Les tendances actuelles incluent :
Intentions
Intents se développe rapidement, bien qu'il fasse face à certains problèmes, des solutions viables existent.
Les intentions doivent prendre en compte le flux de commandes et l'acquisition d'utilisateurs, et sont adaptées à une combinaison avec l'architecture MEV et AA. Builder et Searcher sont les mieux adaptés pour jouer les rôles de correspondance et de solveur.
Le bot Telegram pourrait évoluer vers la direction des Intents, et son avantage en matière de flux de commandes lui confère un pouvoir de négociation considérable par rapport aux builders et à SUAVE.
Disponibilité des données)DA(
Il n'y a pas beaucoup de participants dans le domaine des DA, principalement Celestia, Eigenlayer et Avail, avec des progrès de projet variés. L'effet de tête est évident, les opportunités dans la partie médiane et inférieure sont limitées.
Du point de vue des clients, publier des DA sur Ethereum est le plus sûr mais coûteux. Après protodanksharding, les frais devraient diminuer de manière significative, et les grands projets de Rollup pourraient choisir Ethereum comme couche DA.
D'autres clients de projets DA sont principalement des projets de l'écosystème Cosmos, des projets RaaS, etc. EigenDA a une position particulière et pourrait attirer certains clients intermédiaires.
Il existe encore quelques projets DA précoces et des DA) pour des scénarios spécifiques, comme le DA( de Bitcoin, qui pourraient obtenir une bonne part de marché dans des segments spécifiques.
Cadre Rollup et RaaS
Le marché des rollups est essentiellement saturé, attendant de nouveaux développements. Actuellement, au moins 30 projets RaaS soutenus par des VC et des fournisseurs d'infrastructure sont entrés sur le marché.
Certaines infrastructures L2/L3 ) comme OP Stacks ( ont reçu un important financement de biens publics et une adoption par les développeurs.
Des applications spécifiques ) telles que DePIN( peuvent utiliser les rollups Ethereum en utilisant des environnements d'exécution personnalisés.
De nouvelles technologies comme Risc0 Zeth peuvent changer la manière de valider l'état des rollups ; le rollup FHE combiné avec ZKP et MPC peut offrir une confidentialité DeFi universelle.
Cosmos
Cosmos Hub continuera à renforcer sa position écologique à l'avenir:
Le développement des chaînes d'applications écosystémiques de Cosmos a récemment été affecté par des facteurs tels que L2, entraînant une diminution du nombre de nouveaux projets. Cependant, le cadre sous-jacent hautement personnalisable lui confère une forte flexibilité, lui permettant de rechercher des cibles de chaînes publiques personnalisées en fonction de l'évolution des narrations principales.
Sécurité
Le projet de piste sécurisée progresse à tous les niveaux, les produits incluent :
Chaque outil est adapté pour détecter des catégories spécifiques de vulnérabilités, mais il est difficile de remplacer complètement un audit complet.
Le projet d'évaluation peut également être analysé sous plusieurs dimensions, telles que la vitesse de maintenance et de mise à jour, la taille de la base de données des vulnérabilités, le support et les besoins réels des partenaires.
IA
Les directions de la combinaison de la crypto et de l'IA incluent principalement :
Les projets dans le domaine des infrastructures de calcul de base sont innovants mais encore à un stade précoce, et il est nécessaire de considérer les voies d'expansion commerciale durables à l'avenir.
La plateforme de balisage de données transforme l'annotation manuelle traditionnelle en une forme web3, ce qui est essentiel pour obtenir des commandes. Il est nécessaire de se concentrer sur l'acquisition de données de haute valeur et à forte barrière pour obtenir plus de commandes.
Il y a encore beaucoup de nouveaux projets de outils de chat To C combinés avec l'IA.
En tant que fonds Crypto, nous nous concentrons davantage sur les projets ZKML, ceux qui ont un avantage en matière de données dans le domaine crypto vertical, ou sur les produits destinés aux consommateurs qui sont étroitement liés à l'IA.
DeFi
Changements en 2023 :
Les frais générés par les DEX perpétuels ) tels que dYdX, GMX, Drift et Jupiter ( représentent la part la plus élevée dans chaque segment.
La liquidité de staking continue de croître, près de 22 % de l'ETH est staké, Lido détient environ 32 % du marché du staking ETH. Les jetons de staking liquide restent la plus grande catégorie DeFi, avec une valeur totale verrouillée d'environ 20 milliards de dollars.
Jeux et divertissements
) studio de jeux
Les projets de jeux peuvent être classés en plusieurs catégories :
Jeux de détente : tels que Gameta, Gomble, etc., caractérisés par un faible coût d'acquisition, attirent les utilisateurs à créer des portefeuilles et à effectuer des dépôts via des mini-jeux. L'accent est mis sur le mécanisme de fidélisation des utilisateurs.
Grands jeux : tels que Shrapnel, Shoot City, etc., principalement des jeux sur PC, développés par des studios expérimentés, principalement dans les catégories FPS, MMORPG ou ARPG. L'accent est mis sur le parcours du producteur principal et la capacité de gestion du budget de développement de l'équipe.
Jeux de loisirs modérés : tels qu'Ambrus, InfiniGods, etc., principalement des jeux de cartes, de défense de tour et de stratégie. Les points d'attention sont similaires à ceux des grands jeux.
Construction de l'IP : comme SpaceNation, Aether Games, etc., avec des jeux comme produit principal, tout en impliquant des contenus sous diverses formes tels que des films, des animations, etc.
Jeux avec des caractéristiques d'IA : tels que AI Arena, Oasis, etc., centrés sur l'IA mais avec des produits relativement uniques. Il est nécessaire de prêter attention à savoir si les fonctionnalités d'IA apportent une amélioration essentielle aux produits et aux utilisateurs.
Dans l'ensemble, la qualité des jeux et le professionnalisme de l'équipe ont considérablement augmenté par rapport à la période précédente. Points d'attention pour l'avenir :
Jeu UA
Le cœur des projets de type UA dans les jeux est d'établir un profil utilisateur, combinant les dimensions en ligne, hors ligne et sociales, et se divisant en acquisition de clients vers ### comme Carv( et en stratégies opérationnelles vers ) comme Helika(.
Les plateformes d'acquisition de clients sont généralement confrontées à des défis de fidélisation, mais la valeur des données des joueurs augmente avec le nombre d'utilisateurs.
En ce qui concerne les plateformes de distribution de jeux, la compétitivité des plateformes purement utilitaires diminue, et l'attractivité des produits de jeu principaux pour les utilisateurs devient plus cruciale.
) Interaction utilisateur/fan
Principalement impliqué dans les industries du divertissement, des événements sportifs et du cinéma, il peut être divisé en deux formes : l'exploitation directe par le titulaire de l'IP et l'exploitation par le biais de partenariats de licence.
Bien que l'exploitation directe des IP soit soumise à une forte pression opérationnelle, elle permet de mieux connecter le contenu de l'IP avec les produits finaux, en accordant aux utilisateurs davantage de droits annexes grâce aux NFT.
Une plateforme ayant une certaine base communautaire comme Karate combat### réussit souvent à convertir des utilisateurs existants en fans de propriété intellectuelle, ce qui est généralement plus facile que de partir de zéro.
Points d'intérêt futurs : haute valeur IP, chevauchement des groupes d'utilisateurs avec les jeux/de jeux d'argent, projets de collaboration directe sur IP.
Services Institutionnels
Le secteur des services institutionnels comprend principalement :
Tendance générale :
Bitcoin
Bien que le Bitcoin soit très médiatisé en raison des inscriptions, sa structure en chaîne diffère considérablement de celle d'Ethereum, et le développement d'infrastructures et d'applications à moyen et long terme nécessite une approche différente.
Axes à surveiller :
( chaîne latérale
Les chaînes latérales comme Stacks occupent depuis longtemps le récit principal des réseaux de deuxième couche de Bitcoin, réalisant une programmabilité élevée. Cependant, en s'appuyant sur des technologies comme les ponts inter-chaînes et l'ancrage à la chaîne principale, elles pourraient attirer davantage d'attention avec de nouvelles voies technologiques.
) Couche 2
Actuellement, la plupart des Layer2 de Bitcoin sont encore similaires à des chaînes latérales, mais ont construit un cadre de projet complet selon le modèle technologique d'Ethereum. La principale différence réside dans le choix de la pile technologique à chaque niveau, comme la couche d'exécution utilisant Cosmos SDK, OP Stack, etc. ; la couche DA a des projets tiers ou est implémentée en interne ; de manière générale, il est courant de faire de "l'abstraction de compte" ou d'intégrer des portefeuilles multichaînes.
validation du client
Les technologies telles que RGB et Taproot Assets permettent l'émission et le trading d'actifs avec une empreinte minimale sur la chaîne, ce qui mérite d'être souligné.
Réseau Lightning
Lightning Labs prévoit de lancer des stablecoins et d'autres actifs sur Taproot Assets l'année prochaine. La promotion de produits générant des revenus d'actifs natifs comme LSP est également à attendre.
catégorie BRC20
Les actifs de type BRC20 dépendent fortement d'infrastructures spécifiques ### telles que l'indexeur ###, il est donc important de prêter attention aux infrastructures connexes et aux nouveaux types d'actifs ( tels que l'ARC20). Cependant, il est nécessaire de prendre en compte les risques liés à la mise en œuvre technique.
( DLC
L'application de la technologie DLC pourrait se généraliser avec l'expansion de la construction écologique, notamment après la collaboration avec les oracles. Cependant, il est important de faire attention aux risques de centralisation durant le processus de réalisation.
DePIN
DePIN est facile à se développer en période de marché haussier et attire facilement les utilisateurs traditionnels, ce qui suscite un grand intérêt dans l'industrie. Éléments clés :
Classification basée sur le type de matériel :