Aave mène la reprise de la Finance décentralisée, les indicateurs du protocole dépassent les précédents sommets, le ratio prix/ventes atteint un nouveau plus bas en 3 ans.

Aave : pilier central de la Finance décentralisée et de l'économie off-chain

Le prêt sur chaîne, en tant qu'un des marchés les plus importants de l'industrie des cryptomonnaies, Aave est sans aucun doute le leader dans ce domaine. Ce protocole possède des barrières à l'entrée très fortes et une grande fidélité des utilisateurs, mais sa véritable valeur semble ne pas encore être pleinement reconnue par le marché.

Aave a été lancé sur le réseau principal Ethereum en janvier 2020 et fonctionne depuis 5 ans. Actuellement, Aave est le plus grand protocole de prêt, avec un montant total de prêts actifs atteignant 7,5 milliards de dollars, soit 5 fois celui du deuxième.

Aave est-il gravement sous-estimé ? Pourquoi est-il le pilier central de la Finance décentralisée et de l'économie off-chain

Les indicateurs de protocole continuent de croître, dépassant le point culminant du cycle précédent

Aave est l'un des rares protocoles DeFi dont les indicateurs ont déjà dépassé les niveaux du marché haussier de 2021. Ses revenus trimestriels ont dépassé le sommet du marché haussier du quatrième trimestre 2021. Il est à noter que même pendant la période de ralentissement du marché de novembre 2022 à octobre 2023, les revenus d'Aave continuent d'augmenter de manière accélérée. Avec le redressement du marché au premier et deuxième trimestre 2024, Aave maintient son élan, avec un taux de croissance séquentiel atteignant 50-60%.

Depuis le début de l'année, grâce à l'augmentation des dépôts et à la hausse des prix des actifs de base tels que WBTC et ETH, la valeur totale des actifs verrouillés d'Aave (TVL) a presque doublé, atteignant 51 % du pic de cycle de 2021. Cela indique qu'Aave montre une résilience plus forte par rapport à d'autres protocoles de Finance décentralisée.

Aave est-il gravement sous-évalué ? Pourquoi est-ce un pilier central de la Finance décentralisée et de l'économie off-chain

Des performances bénéficiaires solides reflètent une forte adéquation entre le produit et le marché

Aave a atteint un pic de revenus au cours du dernier cycle, coïncidant avec l'émission massive de tokens d'incitation par plusieurs plateformes de contrats intelligents. Aujourd'hui, les incitations de tokens sur la chaîne principale sont pratiquement épuisées, et les incitations en tokens d'Aave sont également tombées à un niveau dérisoire.

Cela indique que la croissance récente des indicateurs est organique et durable, principalement motivée par un redressement des activités spéculatives sur le marché, ce qui a fait augmenter les taux de prêts actifs et d'emprunts. Même pendant les périodes de ralentissement des activités spéculatives, Aave a montré sa capacité à stimuler la croissance fondamentale. Alors que le marché mondial des actifs à risque s'effondre, les revenus d'Aave restent solides, grâce aux frais de liquidation réussis perçus lors du remboursement des prêts. Cela prouve qu'Aave est capable de résister aux fluctuations du marché dans des environnements multi-chaînes et avec différents types de garanties.

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Une forte reprise fondamentale, le ratio C/Aave reste à son plus bas niveau en trois ans.

Bien que les indicateurs aient montré une forte reprise ces derniers mois, le ratio C/A de Aave n'est que de 17 fois, atteignant son niveau le plus bas en 3 ans, bien en dessous de la médiane de 62 fois durant la même période.

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Aave devrait renforcer sa position de leader dans le domaine de la Finance décentralisée.

L'avantage concurrentiel d'Aave se manifeste principalement dans quatre domaines :

  1. Les enregistrements de gestion de la sécurité des protocoles sont bons.
  2. Effet de réseau bilatéral
  3. Gestion DAO efficace
  4. Positionnement de l'écosystème multi-chaînes

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Réformer l'économie des tokens, promouvoir l'accumulation de valeur, éliminer les risques de réduction

La communauté Aave envisage une proposition de réforme de l'économie du jeton AAVE, visant à introduire un mécanisme de partage des revenus pour renforcer l'utilité du jeton. Les principaux changements incluent :

  1. Éliminer le risque de réduction de l'AAVE lors de la modulation du module de sécurité.
  2. Introduire le nouveau jeton "Anti-GHO"
  3. Mise en œuvre du plan de destruction et de distribution

Ces réformes profiteront à la fois aux utilisateurs de la plateforme et aux détenteurs d'AAVE, et pourraient ouvrir la voie à un programme de rachat massif et continu.

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Perspectives de croissance d'Aave

Aave a plusieurs moteurs de croissance à venir :

  1. Aave v4 : introduira une couche de liquidité unifiée cross-chain, intégrera l'abstraction des comptes et les comptes intelligents, et s'étendra à plus de chaînes et de catégories d'actifs.
  2. Croissance positive par rapport à BTC et ETH en tant que catégories d'actifs.
  3. Lié à la croissance de l'offre de stablecoins

Dans l'ensemble, Aave, en tant que leader dans le domaine du prêt décentralisé, a un avenir prometteur. Ses puissants effets de réseau, l'excellente liquidité de son jeton et sa combinabilité, ainsi que la mise à niveau imminente de l'économie des jetons, renforceront davantage sa position dominante sur le marché. Actuellement, AAVE offre une opportunité d'investissement ajustée au risque plutôt attrayante dans l'industrie de la cryptographie.

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GhostWalletSleuthvip
· 08-04 10:01
Marché baissier搞钱记 没有aave哪来的变现机会
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StablecoinEnjoyervip
· 08-02 21:02
Ça fait cinq ans, regardez Aave grandir comme ça.
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LightningClickervip
· 08-02 21:00
La base peut atteindre le sommet, je suis haussier sur ape.
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fomo_fightervip
· 08-02 20:59
buy the dip deux fois Rug Pull
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