Cryptoactifs : le marché se réchauffe, quelles sont les signaux révélés par les données off-chain ?
Récemment, le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse généralisée des autres cryptoactifs. Derrière cette vague de marché, les données off-chain ont-elles déjà libéré des signaux de marché haussier ? En analysant des indicateurs clés tels que le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons percevoir les tendances du marché à partir de la logique sous-jacente.
Volume d'échanges et activité du marché
Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, le volume total des transactions sur l'ensemble du réseau a atteint 39,9 milliards de dollars au cours des 24 dernières heures, avec plus de 7,2 millions de transactions et 3,03 millions d'adresses uniques participant aux transactions, impliquant 13 800 types de jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions est passé d'un point bas de 2M à une montée continue jusqu'à 10M, en particulier après avril 2024, avec une accélération nette de la croissance, montrant une liquidité de marché considérablement renforcée. Bien qu'il y ait eu une forte baisse du nombre de transactions off-chain en mars de cette année, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
Depuis 2023, le nombre de traders off-chain présente une dynamique volatile. Les données montrent qu'en octobre 2023, le nombre de traders est tombé en dessous de 2 millions, mais a rapidement rebondi à 8 millions au second semestre 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement est fortement corrélé à la phase "reprise-explosion" du cycle du marché. Il est à noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme se produisant chaque trimestre (comme en mai et en août). Des événements d'actualité majeurs ont également un impact temporaire sur le sentiment des investisseurs institutionnels et des particuliers. Cependant, le nombre actuel de 3,03 millions de traders actifs par jour reste à un niveau relativement bas, représentant seulement environ un tiers du pic, nécessitant une observation plus approfondie.
Distribution des avoirs en jetons off-chain
Parmi les traders actifs, les adresses de portefeuille peuvent être classées davantage en fonction du montant des positions. Actuellement, le nombre de portefeuilles "super baleines" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs est de 1052, tandis que le nombre de portefeuilles de détail (avec des positions inférieures à 10 000 dollars) est d'environ 214 millions. Bien que leur nombre soit énorme, le montant total des positions est bien inférieur à celui des baleines. Ce phénomène de "découpage en deux" est très courant sur les marchés financiers : les baleines entrent généralement en premier pour accumuler, suivies par des capitaux plus petits qui font monter le prix des actifs. Il est intéressant de noter que les portefeuilles de niveau "dauphin" avec des positions comprises entre 1 million et 10 millions de dollars, ainsi que ceux de niveau "poisson" avec des positions comprises entre 100 000 et 1 million de dollars, fournissent également un soutien important à la liquidité du marché.
Analyse de l'écosystème des jetons
En observant les données d'une certaine plateforme blockchain, il est visible que ses transactions off-chain restent relativement stables, avec un volume quotidien de transactions d'environ 4K. Il est à noter qu'en se basant sur les données off-chain d'Ethereum, l'activité off-chain sur Ethereum a déjà montré une baisse significative au début de 2025, tandis que la réaction des prix est relativement retardée. Avec le lancement de plus de chaînes publiques Layer1, la diminution de l'activité au sein de l'écosystème Ethereum pourrait redessiner le paysage du marché.
Résumé
Malgré le retour du prix du Bitcoin à 90 000 dollars, de nombreux jetons à faible capitalisation ont connu des hausses significatives, mais le volume des transactions off-chain sur le marché n’a pas encore retrouvé un niveau d’activité satisfaisant. Avec l’application conjointe de nouvelles politiques et de mesures de régulation en 2025, la structure des traders off-chain devient de plus en plus diversifiée, avec des baleines et des investisseurs de détail actifs en même temps. Même avec de nouveaux points chauds et segments, les investisseurs doivent continuer à surveiller de près les variations marginales des données et garder un jugement rationnel dans un marché euphorique. En outre, il est également important de suivre les mouvements des baleines, car la concentration élevée des fonds pourrait entraîner un risque de pression à la vente à court terme.
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LightningPacketLoss
· Il y a 19h
Encore une hausse, manquer cela équivaut à un cadeau.
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hodl_therapist
· Il y a 19h
Eh bien, je suis enfin monté sur le bull.
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MidnightSnapHunter
· Il y a 19h
Revoici le bull run qui danse, en avant, en avant!
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RooftopReserver
· Il y a 19h
Continue d'acheter acheter acheter Réservez la terrasse immédiatement
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fork_in_the_road
· Il y a 19h
Laissez tomber, peu importe combien de vagues, je suis à plat.
Analyse des données off-chain : les tendances du marché derrière la rupture de BTC à 94 000 $
Cryptoactifs : le marché se réchauffe, quelles sont les signaux révélés par les données off-chain ?
Récemment, le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse généralisée des autres cryptoactifs. Derrière cette vague de marché, les données off-chain ont-elles déjà libéré des signaux de marché haussier ? En analysant des indicateurs clés tels que le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons percevoir les tendances du marché à partir de la logique sous-jacente.
Volume d'échanges et activité du marché
Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, le volume total des transactions sur l'ensemble du réseau a atteint 39,9 milliards de dollars au cours des 24 dernières heures, avec plus de 7,2 millions de transactions et 3,03 millions d'adresses uniques participant aux transactions, impliquant 13 800 types de jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions est passé d'un point bas de 2M à une montée continue jusqu'à 10M, en particulier après avril 2024, avec une accélération nette de la croissance, montrant une liquidité de marché considérablement renforcée. Bien qu'il y ait eu une forte baisse du nombre de transactions off-chain en mars de cette année, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
Depuis 2023, le nombre de traders off-chain présente une dynamique volatile. Les données montrent qu'en octobre 2023, le nombre de traders est tombé en dessous de 2 millions, mais a rapidement rebondi à 8 millions au second semestre 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement est fortement corrélé à la phase "reprise-explosion" du cycle du marché. Il est à noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme se produisant chaque trimestre (comme en mai et en août). Des événements d'actualité majeurs ont également un impact temporaire sur le sentiment des investisseurs institutionnels et des particuliers. Cependant, le nombre actuel de 3,03 millions de traders actifs par jour reste à un niveau relativement bas, représentant seulement environ un tiers du pic, nécessitant une observation plus approfondie.
Distribution des avoirs en jetons off-chain
Parmi les traders actifs, les adresses de portefeuille peuvent être classées davantage en fonction du montant des positions. Actuellement, le nombre de portefeuilles "super baleines" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs est de 1052, tandis que le nombre de portefeuilles de détail (avec des positions inférieures à 10 000 dollars) est d'environ 214 millions. Bien que leur nombre soit énorme, le montant total des positions est bien inférieur à celui des baleines. Ce phénomène de "découpage en deux" est très courant sur les marchés financiers : les baleines entrent généralement en premier pour accumuler, suivies par des capitaux plus petits qui font monter le prix des actifs. Il est intéressant de noter que les portefeuilles de niveau "dauphin" avec des positions comprises entre 1 million et 10 millions de dollars, ainsi que ceux de niveau "poisson" avec des positions comprises entre 100 000 et 1 million de dollars, fournissent également un soutien important à la liquidité du marché.
Analyse de l'écosystème des jetons
En observant les données d'une certaine plateforme blockchain, il est visible que ses transactions off-chain restent relativement stables, avec un volume quotidien de transactions d'environ 4K. Il est à noter qu'en se basant sur les données off-chain d'Ethereum, l'activité off-chain sur Ethereum a déjà montré une baisse significative au début de 2025, tandis que la réaction des prix est relativement retardée. Avec le lancement de plus de chaînes publiques Layer1, la diminution de l'activité au sein de l'écosystème Ethereum pourrait redessiner le paysage du marché.
Résumé
Malgré le retour du prix du Bitcoin à 90 000 dollars, de nombreux jetons à faible capitalisation ont connu des hausses significatives, mais le volume des transactions off-chain sur le marché n’a pas encore retrouvé un niveau d’activité satisfaisant. Avec l’application conjointe de nouvelles politiques et de mesures de régulation en 2025, la structure des traders off-chain devient de plus en plus diversifiée, avec des baleines et des investisseurs de détail actifs en même temps. Même avec de nouveaux points chauds et segments, les investisseurs doivent continuer à surveiller de près les variations marginales des données et garder un jugement rationnel dans un marché euphorique. En outre, il est également important de suivre les mouvements des baleines, car la concentration élevée des fonds pourrait entraîner un risque de pression à la vente à court terme.