Off-chain ETF produits : Analyse de l'indice H20 de Haya
Le 23 juillet, la SEC a approuvé les demandes S-1 de plusieurs émetteurs d'ETF, et l'ETF sur Ethereum a été officiellement approuvé pour être coté. Les premières transactions devraient commencer mardi matin, heure américaine (demain soir, heure de Pékin).
Dans le marché des cryptomonnaies, si les investisseurs ordinaires pouvaient réaliser des transactions d'investissement dans des ETF d'actifs cryptographiques de manière simple, en utilisant le minting de NFT ou l'échange de tokens, cela améliorerait sans aucun doute l'expérience d'investissement. C'est exactement l'objectif que Haya s'efforce d'atteindre.
Depuis octobre 2023, l'ETF Bitcoin au comptant est devenu l'un des facteurs clés de la reprise du marché. En particulier, après que la SEC a permis le lancement de l'ETF Ethereum au comptant le 23 juillet, le sentiment du marché a de nouveau été stimulé. Cependant, les barrières d'entrée élevées pour les ETF crypto, les frais élevés et les processus de trading complexes, ainsi que le fait qu'ils se limitent actuellement aux deux options principales que sont Bitcoin et Ethereum, dissuadent de nombreux investisseurs ordinaires.
Dans ce contexte, Haya a habilement saisi la demande du marché et s'est engagée à créer un environnement d'investissement dans les ETF cryptographiques en chaîne, plus convivial, pratique et accessible pour les investisseurs ordinaires, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer à l'investissement dans les actifs cryptographiques et de partager les dividendes du développement du marché.
La montée en flèche de l'investissement dans les ETF cryptographiques
L'ETF, en tant que fonds ouvert pouvant être librement acheté et vendu sur les bourses, permet aux utilisateurs d'atteindre une allocation de portefeuille sur l'ensemble d'un secteur ou d'un marché grâce à un ensemble d'actifs. Cette stratégie de "juste flou" permet aux investisseurs d'obtenir des rendements nets de croissance sectorielle proches du Beta, partageant ainsi les dividendes de croissance du marché crypto dans son ensemble.
Actuellement, que ce soit aux États-Unis ou à Hong Kong, les ETF cryptographiques influents lancés se concentrent principalement sur le Bitcoin et l'Ethereum, et aucun ETF cryptographique indiciel n'a encore été introduit.
Selon les statistiques, au 22 juillet 2024, la valeur nette totale des actifs de 11 ETF Bitcoin américains a dépassé 60 milliards de dollars, avec un ratio d'actifs nets des ETF de 4,61 %. Les flux nets cumulés historiques ont déjà dépassé 17 milliards de dollars, établissant ainsi un nouveau record historique.
En même temps, la taille totale des actifs sous gestion de 6 ETF de crypto-actifs au comptant de Hong Kong dépasse 350 millions de dollars, dont l'ETF Bitcoin au comptant détient près de 5000 BTC, avec une valeur nette totale de 317 millions de dollars ; l'ETF Ethereum au comptant détient près de 13000 ETH, avec une valeur nette totale de 44 millions de dollars.
L'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a atteint en seulement six mois une taille de plus de 60 milliards de dollars, ce qui démontre pleinement l'enthousiasme du marché pour les actifs cryptographiques. Cependant, les barrières à l'entrée élevées et la complexité des ETF cryptographiques traditionnels continuent d'entraver la participation de nombreux investisseurs ordinaires, tout en ne pouvant pas englober des cibles de croissance plus larges.
Dans ce contexte, la configuration de portefeuilles d'investissement cryptographique sous forme d'ETF off-chain pour différentes classes d'actifs et directions de marché devient de plus en plus importante et nécessaire. Haya se concentre précisément sur ce domaine, s'efforçant de fournir des produits d'investissement cryptographique sous forme d'ETF off-chain, simplifiant ainsi le seuil d'entrée des investisseurs sur le marché des cryptomonnaies.
H20 : premier produit ETF indiciel off-chain
Le H20 lancé par Haya est le premier produit ETF indexé off-chain, composé de 20 tokens de composants, pouvant être souscrits et rachetés à tout moment. Les utilisateurs peuvent suivre la performance de tokens de qualité dans des domaines spécifiques de la blockchain et réaliser des investissements diversifiés grâce aux opérations de souscription et de rachat du produit ETF.
Le choix des 20 tokens de composant H20 suit un processus de sélection rigoureux :
Sélectionner en fonction de la capitalisation boursière et du volume d'échange cumulé sur 90 jours
Le poids est déterminé par la capitalisation boursière et ajusté en fonction de la circulation et du volume des transactions.
Le poids maximum d'un jeton à composant unique est de 25%
Rééquilibrer chaque trimestre
Les 20 premiers tokens de composant comprennent BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL et ARB. Parmi eux, le Bitcoin et l'Ethereum représentent chacun 25 %, garantissant à la fois un Beta comme ballast et la possibilité de partager les dividendes Alpha des 18 autres.
Les données de backtesting historique montrent que la valeur nette globale de H20 s'aligne parfaitement avec les tendances cycliques globales de l'industrie des cryptomonnaies, non seulement bien supérieure à la performance globale de l'indice S&P américain pendant la même période, mais aussi meilleure que le rendement de la seule détention de BTC.
Forme de participation aux dividendes H20
H20 est le premier produit ETF indiciel off-chain lancé par Haya. À l'avenir, Haya prévoit de lancer plusieurs ETF de concepts cryptographiques en fonction du poids des actifs de qualité dans différents domaines. Haya a conclu un partenariat avec Enlighten Tech, une institution de services ETF basée à Singapour, qui est responsable de la conformité mondiale et de la distribution des ETF cryptographiques.
H20 deviendra un élément clé de l'écosystème pan-Haya à l'avenir, ses fonctions incluent servir d'actif sur-collatéralisé pour l'émission de HAI, participer à l'exploitation de liquidité LP pour obtenir des revenus, ainsi que des droits sur les frais de transaction/frais de liquidation et d'autres frais.
Les utilisateurs peuvent détenir des actifs H20 ETF de deux manières off-chain :
Minting : Les utilisateurs convertissent directement un panier de jetons en parts d'ETF correspondantes via un contrat intelligent.
Achat : Les utilisateurs achètent des parts d'ETF déjà émises auprès d'autres créateurs ou détenteurs via le DEX.
Cette méthode donne aux utilisateurs le pouvoir de combiner librement des actifs, permettant à tout utilisateur de créer un ETF en cryptomonnaie et d'accepter des injections de fonds des utilisateurs.
Conclusion
Dans le monde de la cryptographie, face à la demande croissante des utilisateurs, comment aider les utilisateurs à créer librement sur la chaîne, par exemple, un portefeuille d'investissement composé de nouvelles chaînes publiques, de l'écosystème DeFi ou même de scénarios plus spécifiques, tout en permettant une allocation d'actifs multi-exposition immédiate et simple, est un sujet qui mérite réflexion.
Des plateformes d'ETF décentralisées comme H20, sous Haya, essaient de fournir des produits de services qui permettent une allocation simple d'actifs en un seul paquet sur un domaine ou une sous-catégorie directement off-chain, offrant de nouvelles solutions pour répondre aux besoins des utilisateurs. Avec le développement continu du marché des cryptomonnaies, ces produits innovants méritent une attention soutenue.
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MEVictim
· Il y a 11h
Cette opération est vraiment trop compliquée.
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BearHugger
· Il y a 11h
En d'autres termes, un nouveau déguisement pour prendre les gens pour des idiots est arrivé.
Voir l'originalRépondre0
OnchainArchaeologist
· Il y a 11h
Tu as enfin obtenu les billets ? Le chemin de l'archéologie est encore long.
Haya lance l'ETF d'indice H20 off-chain : un nouveau choix d'investissement dans un portefeuille de 20 actifs de chiffrement.
Off-chain ETF produits : Analyse de l'indice H20 de Haya
Le 23 juillet, la SEC a approuvé les demandes S-1 de plusieurs émetteurs d'ETF, et l'ETF sur Ethereum a été officiellement approuvé pour être coté. Les premières transactions devraient commencer mardi matin, heure américaine (demain soir, heure de Pékin).
Dans le marché des cryptomonnaies, si les investisseurs ordinaires pouvaient réaliser des transactions d'investissement dans des ETF d'actifs cryptographiques de manière simple, en utilisant le minting de NFT ou l'échange de tokens, cela améliorerait sans aucun doute l'expérience d'investissement. C'est exactement l'objectif que Haya s'efforce d'atteindre.
Depuis octobre 2023, l'ETF Bitcoin au comptant est devenu l'un des facteurs clés de la reprise du marché. En particulier, après que la SEC a permis le lancement de l'ETF Ethereum au comptant le 23 juillet, le sentiment du marché a de nouveau été stimulé. Cependant, les barrières d'entrée élevées pour les ETF crypto, les frais élevés et les processus de trading complexes, ainsi que le fait qu'ils se limitent actuellement aux deux options principales que sont Bitcoin et Ethereum, dissuadent de nombreux investisseurs ordinaires.
Dans ce contexte, Haya a habilement saisi la demande du marché et s'est engagée à créer un environnement d'investissement dans les ETF cryptographiques en chaîne, plus convivial, pratique et accessible pour les investisseurs ordinaires, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer à l'investissement dans les actifs cryptographiques et de partager les dividendes du développement du marché.
La montée en flèche de l'investissement dans les ETF cryptographiques
L'ETF, en tant que fonds ouvert pouvant être librement acheté et vendu sur les bourses, permet aux utilisateurs d'atteindre une allocation de portefeuille sur l'ensemble d'un secteur ou d'un marché grâce à un ensemble d'actifs. Cette stratégie de "juste flou" permet aux investisseurs d'obtenir des rendements nets de croissance sectorielle proches du Beta, partageant ainsi les dividendes de croissance du marché crypto dans son ensemble.
Actuellement, que ce soit aux États-Unis ou à Hong Kong, les ETF cryptographiques influents lancés se concentrent principalement sur le Bitcoin et l'Ethereum, et aucun ETF cryptographique indiciel n'a encore été introduit.
Selon les statistiques, au 22 juillet 2024, la valeur nette totale des actifs de 11 ETF Bitcoin américains a dépassé 60 milliards de dollars, avec un ratio d'actifs nets des ETF de 4,61 %. Les flux nets cumulés historiques ont déjà dépassé 17 milliards de dollars, établissant ainsi un nouveau record historique.
En même temps, la taille totale des actifs sous gestion de 6 ETF de crypto-actifs au comptant de Hong Kong dépasse 350 millions de dollars, dont l'ETF Bitcoin au comptant détient près de 5000 BTC, avec une valeur nette totale de 317 millions de dollars ; l'ETF Ethereum au comptant détient près de 13000 ETH, avec une valeur nette totale de 44 millions de dollars.
L'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a atteint en seulement six mois une taille de plus de 60 milliards de dollars, ce qui démontre pleinement l'enthousiasme du marché pour les actifs cryptographiques. Cependant, les barrières à l'entrée élevées et la complexité des ETF cryptographiques traditionnels continuent d'entraver la participation de nombreux investisseurs ordinaires, tout en ne pouvant pas englober des cibles de croissance plus larges.
Dans ce contexte, la configuration de portefeuilles d'investissement cryptographique sous forme d'ETF off-chain pour différentes classes d'actifs et directions de marché devient de plus en plus importante et nécessaire. Haya se concentre précisément sur ce domaine, s'efforçant de fournir des produits d'investissement cryptographique sous forme d'ETF off-chain, simplifiant ainsi le seuil d'entrée des investisseurs sur le marché des cryptomonnaies.
H20 : premier produit ETF indiciel off-chain
Le H20 lancé par Haya est le premier produit ETF indexé off-chain, composé de 20 tokens de composants, pouvant être souscrits et rachetés à tout moment. Les utilisateurs peuvent suivre la performance de tokens de qualité dans des domaines spécifiques de la blockchain et réaliser des investissements diversifiés grâce aux opérations de souscription et de rachat du produit ETF.
Le choix des 20 tokens de composant H20 suit un processus de sélection rigoureux :
Les 20 premiers tokens de composant comprennent BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL et ARB. Parmi eux, le Bitcoin et l'Ethereum représentent chacun 25 %, garantissant à la fois un Beta comme ballast et la possibilité de partager les dividendes Alpha des 18 autres.
Les données de backtesting historique montrent que la valeur nette globale de H20 s'aligne parfaitement avec les tendances cycliques globales de l'industrie des cryptomonnaies, non seulement bien supérieure à la performance globale de l'indice S&P américain pendant la même période, mais aussi meilleure que le rendement de la seule détention de BTC.
Forme de participation aux dividendes H20
H20 est le premier produit ETF indiciel off-chain lancé par Haya. À l'avenir, Haya prévoit de lancer plusieurs ETF de concepts cryptographiques en fonction du poids des actifs de qualité dans différents domaines. Haya a conclu un partenariat avec Enlighten Tech, une institution de services ETF basée à Singapour, qui est responsable de la conformité mondiale et de la distribution des ETF cryptographiques.
H20 deviendra un élément clé de l'écosystème pan-Haya à l'avenir, ses fonctions incluent servir d'actif sur-collatéralisé pour l'émission de HAI, participer à l'exploitation de liquidité LP pour obtenir des revenus, ainsi que des droits sur les frais de transaction/frais de liquidation et d'autres frais.
Les utilisateurs peuvent détenir des actifs H20 ETF de deux manières off-chain :
Minting : Les utilisateurs convertissent directement un panier de jetons en parts d'ETF correspondantes via un contrat intelligent.
Achat : Les utilisateurs achètent des parts d'ETF déjà émises auprès d'autres créateurs ou détenteurs via le DEX.
Cette méthode donne aux utilisateurs le pouvoir de combiner librement des actifs, permettant à tout utilisateur de créer un ETF en cryptomonnaie et d'accepter des injections de fonds des utilisateurs.
Conclusion
Dans le monde de la cryptographie, face à la demande croissante des utilisateurs, comment aider les utilisateurs à créer librement sur la chaîne, par exemple, un portefeuille d'investissement composé de nouvelles chaînes publiques, de l'écosystème DeFi ou même de scénarios plus spécifiques, tout en permettant une allocation d'actifs multi-exposition immédiate et simple, est un sujet qui mérite réflexion.
Des plateformes d'ETF décentralisées comme H20, sous Haya, essaient de fournir des produits de services qui permettent une allocation simple d'actifs en un seul paquet sur un domaine ou une sous-catégorie directement off-chain, offrant de nouvelles solutions pour répondre aux besoins des utilisateurs. Avec le développement continu du marché des cryptomonnaies, ces produits innovants méritent une attention soutenue.