RWA : un monde sans frontières sur le registre public des actifs réels
Récemment, plusieurs institutions et projets ont exploré différents types d'actifs et d'infrastructures dans le domaine des RWA. Actuellement, la taille du marché des RWA a atteint 36,5 milliards de dollars, avec une croissance d'environ 60 % par rapport à l'année précédente, englobant des domaines tels que le crédit privé, les obligations américaines, les matières premières, l'immobilier et les valeurs mobilières. La région de Hong Kong se concentre principalement sur les actifs liés aux énergies nouvelles.
Bien que les RWA soient encore confrontés à de nombreux défis, tels que la mise en conformité et les problèmes de circulation mondiale, l'engagement des géants de la finance traditionnelle et les tentatives actives des gouvernements de divers pays font espérer que les RWA pourront résoudre les problèmes de désintégration et de mise à l'échelle de la finance blockchain. En tant que dérivés financiers blockchain d'actifs traditionnels, les RWA comblent exactement les lacunes de la capture de valeur dans le monde blockchain, devenant un pont important entre la cryptographie de la finance traditionnelle et la tradition des cryptomonnaies.
Dans ce monde décentralisé appelé "forêt sombre", RWA pourrait devenir le "porteur d'épée" de cet univers parallèle. L'objectif réel de RWA est de connecter sans couture la finance traditionnelle et la finance décentralisée, tout en remodelant la finance traditionnelle et en apportant des opportunités du monde réel sur la chaîne. Nous espérons que RWA pourra offrir des investissements d'actifs sans frontières à l'échelle mondiale et des moyens d'expression financière, nous permettant de diversifier facilement nos investissements à l'échelle mondiale.
RWA a le potentiel de construire un livre public d'actifs réels dans un monde, un monde sans frontières encore plus grand!
Dynamiques récentes du marché et événements clés
Dynamique du marché
À la date du 21 avril 2025, la capitalisation totale du marché RWA atteindra 36,5 milliards de dollars, avec une augmentation de 0,7 % sur 24 heures. Le nombre de tokens cryptographiques liés aux RWA dépasse 185, avec une capitalisation totale de plus de 10,62 milliards de dollars, soit une augmentation de 61 % par rapport à l'année précédente.
Des géants de la finance traditionnelle comme BlackRock et Fidelity commencent à s'intéresser au domaine des RWA. BlackRock cherche à obtenir l'approbation réglementaire pour la tokenisation des obligations et des actions, tandis que JPMorgan a lancé une plateforme de tokenisation interne. On s'attend à ce que ce secteur dépasse le seuil des milliers de milliards dans les cinq prochaines années.
Mantra Chain a obtenu la licence VASP délivrée par VARA à Dubaï, devenant ainsi la première plateforme DeFi à recevoir cette licence. Mantra est une blockchain Layer-1 conçue pour les RWA, permettant de construire des applications autorisées dans un environnement sans autorisation.
La blockchain Stellar établit des partenariats avec Paxos, Ondo, Etherfuse et SG Forge. La Stellar Development Foundation prévoit de mettre en chaîne 3 milliards de dollars d'RWA d'ici la fin de 2025, soit plus de 10 fois la croissance par rapport à la fin de 2024.
La société de paiement cryptographique Alchemy Pay a annoncé l'intégration des RWA, en collaborant avec des fournisseurs de RWA établis pour introduire des obligations d'État américaines, des actions de premier ordre, etc. dans l'écosystème cryptographique.
Le protocole de liquidité Bitcoin Yala a lancé la plateforme RealYield, agrégeant divers fournisseurs d'RWA pour offrir aux utilisateurs des options d'investissement flexibles.
Le 30 avril, le RWA REAL UP Dubai Summit 2025 se tiendra à Dubaï, dirigé par Ant Group, avec la participation de plusieurs partenaires Web3.0.
Dynamique d'innovation technologique
Quant Network a lancé le système Overledger supportant les applications multi-chaînes, renforçant la liquidité inter-chaînes des RWA.
Securitize a lancé la fonction sToken Vault, basée sur la technologie ERC-4626, pour améliorer la liquidité et la composabilité des RWA.
Dynamique de financement de projet
Plume a levé 20 millions de dollars pour construire un écosystème financier RWA.
Tether investit dans Quantoz et prévoit de lancer une stablecoin conforme aux normes MiCAR.
Développement de RWA à Hong Kong et en Chine
Conflux Network collabore avec Ant Group pour promouvoir la croissance des RWA à Hong Kong et participe ensemble au premier projet RWA d'échange de batteries d'énergie renouvelable en Chine.
L'Autorité monétaire de Hong Kong a lancé le "Programme de subventions d'obligations numériques" et le projet "Project Ensemble" en tant que projet de sandbox pour soutenir les applications tokenisées.
Le festival Web3 de 2025 se tiendra à Hong Kong, la tokenisation des RWA sera le sujet central. Discussion sur l'initiative "Project Ensemble" de la HKMA.
China Pacific Insurance a lancé un fonds du marché monétaire en dollars tokenisé sur HashKey Chain, avec 100 millions de dollars collectés le premier jour.
Observation et réflexion sur l'industrie
Les principaux défis du développement actuel de l'industrie RWA.
Incertitude réglementaire : les différences réglementaires entre les pays entraînent un manque de cadre unifié, ce qui affecte la promotion mondiale.
Barrières à l'adoption : nécessité d'une acceptation et d'une utilisation plus larges par le public, actuellement dominé par les institutions.
Durabilité et volatilité : La tokenisation peut entraîner une spéculation excessive, affectant la confiance des investisseurs à long terme.
Défis techniques : les vulnérabilités des contrats intelligents et les problèmes de scalabilité peuvent affecter la sécurité et la fiabilité.
Problèmes de liquidité : certains tokens RWA tokenisés continuent de faire face à un manque de liquidité, en particulier dans des conditions de marché défavorables.
Confiance des investisseurs : un manque de transparence, de sécurité et de conformité réglementaire peut éroder la confiance.
Observation et réflexion
La réglementation préalable à la chaîne centralisée et la circulation décentralisée après la chaîne sont la forme d'expression ultime des RWA.
Activer la vitalité du marché secondaire des RWA est le début de l'envolée de l'industrie. Le système d'identité numérique distribuée (DID) deviendra un important tournant stratégique.
RWA peut à la fois tokeniser la finance traditionnelle et traditionneliser les cryptomonnaies. Les deux avancent dans des directions opposées, et il est prévu qu'elles réalisent un processus de transformation des mauvaises monnaies en bonnes monnaies dans le domaine des cryptomonnaies.
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GasFeeSobber
· Il y a 6h
N'est-ce pas transformer la terre en or ?
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SighingCashier
· Il y a 6h
Il est rare de parler de quoi que ce soit sans rien expliquer.
RWA capitalisation boursière 365 milliards de dollars, un pont entre le TradFi et le Blockchain.
RWA : un monde sans frontières sur le registre public des actifs réels
Récemment, plusieurs institutions et projets ont exploré différents types d'actifs et d'infrastructures dans le domaine des RWA. Actuellement, la taille du marché des RWA a atteint 36,5 milliards de dollars, avec une croissance d'environ 60 % par rapport à l'année précédente, englobant des domaines tels que le crédit privé, les obligations américaines, les matières premières, l'immobilier et les valeurs mobilières. La région de Hong Kong se concentre principalement sur les actifs liés aux énergies nouvelles.
Bien que les RWA soient encore confrontés à de nombreux défis, tels que la mise en conformité et les problèmes de circulation mondiale, l'engagement des géants de la finance traditionnelle et les tentatives actives des gouvernements de divers pays font espérer que les RWA pourront résoudre les problèmes de désintégration et de mise à l'échelle de la finance blockchain. En tant que dérivés financiers blockchain d'actifs traditionnels, les RWA comblent exactement les lacunes de la capture de valeur dans le monde blockchain, devenant un pont important entre la cryptographie de la finance traditionnelle et la tradition des cryptomonnaies.
Dans ce monde décentralisé appelé "forêt sombre", RWA pourrait devenir le "porteur d'épée" de cet univers parallèle. L'objectif réel de RWA est de connecter sans couture la finance traditionnelle et la finance décentralisée, tout en remodelant la finance traditionnelle et en apportant des opportunités du monde réel sur la chaîne. Nous espérons que RWA pourra offrir des investissements d'actifs sans frontières à l'échelle mondiale et des moyens d'expression financière, nous permettant de diversifier facilement nos investissements à l'échelle mondiale.
RWA a le potentiel de construire un livre public d'actifs réels dans un monde, un monde sans frontières encore plus grand!
Dynamiques récentes du marché et événements clés
Dynamique du marché
À la date du 21 avril 2025, la capitalisation totale du marché RWA atteindra 36,5 milliards de dollars, avec une augmentation de 0,7 % sur 24 heures. Le nombre de tokens cryptographiques liés aux RWA dépasse 185, avec une capitalisation totale de plus de 10,62 milliards de dollars, soit une augmentation de 61 % par rapport à l'année précédente.
Des géants de la finance traditionnelle comme BlackRock et Fidelity commencent à s'intéresser au domaine des RWA. BlackRock cherche à obtenir l'approbation réglementaire pour la tokenisation des obligations et des actions, tandis que JPMorgan a lancé une plateforme de tokenisation interne. On s'attend à ce que ce secteur dépasse le seuil des milliers de milliards dans les cinq prochaines années.
Mantra Chain a obtenu la licence VASP délivrée par VARA à Dubaï, devenant ainsi la première plateforme DeFi à recevoir cette licence. Mantra est une blockchain Layer-1 conçue pour les RWA, permettant de construire des applications autorisées dans un environnement sans autorisation.
La blockchain Stellar établit des partenariats avec Paxos, Ondo, Etherfuse et SG Forge. La Stellar Development Foundation prévoit de mettre en chaîne 3 milliards de dollars d'RWA d'ici la fin de 2025, soit plus de 10 fois la croissance par rapport à la fin de 2024.
La société de paiement cryptographique Alchemy Pay a annoncé l'intégration des RWA, en collaborant avec des fournisseurs de RWA établis pour introduire des obligations d'État américaines, des actions de premier ordre, etc. dans l'écosystème cryptographique.
Le protocole de liquidité Bitcoin Yala a lancé la plateforme RealYield, agrégeant divers fournisseurs d'RWA pour offrir aux utilisateurs des options d'investissement flexibles.
Le 30 avril, le RWA REAL UP Dubai Summit 2025 se tiendra à Dubaï, dirigé par Ant Group, avec la participation de plusieurs partenaires Web3.0.
Dynamique d'innovation technologique
Quant Network a lancé le système Overledger supportant les applications multi-chaînes, renforçant la liquidité inter-chaînes des RWA.
Securitize a lancé la fonction sToken Vault, basée sur la technologie ERC-4626, pour améliorer la liquidité et la composabilité des RWA.
Dynamique de financement de projet
Plume a levé 20 millions de dollars pour construire un écosystème financier RWA.
Tether investit dans Quantoz et prévoit de lancer une stablecoin conforme aux normes MiCAR.
Développement de RWA à Hong Kong et en Chine
Conflux Network collabore avec Ant Group pour promouvoir la croissance des RWA à Hong Kong et participe ensemble au premier projet RWA d'échange de batteries d'énergie renouvelable en Chine.
L'Autorité monétaire de Hong Kong a lancé le "Programme de subventions d'obligations numériques" et le projet "Project Ensemble" en tant que projet de sandbox pour soutenir les applications tokenisées.
Le festival Web3 de 2025 se tiendra à Hong Kong, la tokenisation des RWA sera le sujet central. Discussion sur l'initiative "Project Ensemble" de la HKMA.
China Pacific Insurance a lancé un fonds du marché monétaire en dollars tokenisé sur HashKey Chain, avec 100 millions de dollars collectés le premier jour.
Observation et réflexion sur l'industrie
Les principaux défis du développement actuel de l'industrie RWA.
Incertitude réglementaire : les différences réglementaires entre les pays entraînent un manque de cadre unifié, ce qui affecte la promotion mondiale.
Barrières à l'adoption : nécessité d'une acceptation et d'une utilisation plus larges par le public, actuellement dominé par les institutions.
Durabilité et volatilité : La tokenisation peut entraîner une spéculation excessive, affectant la confiance des investisseurs à long terme.
Défis techniques : les vulnérabilités des contrats intelligents et les problèmes de scalabilité peuvent affecter la sécurité et la fiabilité.
Problèmes de liquidité : certains tokens RWA tokenisés continuent de faire face à un manque de liquidité, en particulier dans des conditions de marché défavorables.
Confiance des investisseurs : un manque de transparence, de sécurité et de conformité réglementaire peut éroder la confiance.
Observation et réflexion
La réglementation préalable à la chaîne centralisée et la circulation décentralisée après la chaîne sont la forme d'expression ultime des RWA.
Activer la vitalité du marché secondaire des RWA est le début de l'envolée de l'industrie. Le système d'identité numérique distribuée (DID) deviendra un important tournant stratégique.
RWA peut à la fois tokeniser la finance traditionnelle et traditionneliser les cryptomonnaies. Les deux avancent dans des directions opposées, et il est prévu qu'elles réalisent un processus de transformation des mauvaises monnaies en bonnes monnaies dans le domaine des cryptomonnaies.