Source : Finance décentralisée Investor ; traduit par AIMan@Jinse Finance
Jusqu'à présent, 2025 est une année formidable pour la Finance décentralisée.
Nous sommes passés d'un environnement hostile sous la direction de Gary Gensler à un environnement réglementaire amical pour la crypto. De plus, d'après presque tous les indicateurs, l'adoption de la Finance décentralisée (DeFi) est en pleine croissance.
Donc, je pense qu'il est maintenant temps d'examiner attentivement certains graphiques qui peuvent montrer l'état actuel du marché ainsi que les tendances de l'industrie.
Les sept graphiques suivants révèlent l'état de la Finance décentralisée :
1、Le volume des transactions de DEX à CEX atteint des sommets historiques
Source : The Block
Le DEX est en train de prendre lentement mais sûrement des parts de marché aux CEX.
En juin 2022, la part de marché des DEX de contrats perpétuels dans le domaine des dérivés n'était que de 0,98 %. Trois ans plus tard, ce chiffre a augmenté de 11 fois.
2、Fluid est le DEX à la croissance la plus rapide
Source : Finance décentralisée
Le volume quotidien de transactions de Fluid DEX sur Ethereum a brièvement dépassé celui d'Uniswap, et cela moins d'un an après son lancement.
Avec le lancement imminent de Fluid DEX V2, je ne serais pas surpris si Fluid finit par gagner la guerre des DEX sur Ethereum.
En termes d'efficacité des fonds, le DEX V2 devrait être plus efficace que le V1.
3、Les stablecoins à rendement mènent pour la première fois les flux de capitaux.
Source : Artemis
Il y a quelques jours, le stablecoin USDe d'Ethena a pour la première fois dépassé USDT et USDC en termes de flux net en deux semaines. Qu'est-ce que cela signifie ?
Parce que USDT et USDC ont longtemps été en tête en matière d'adoption des stablecoins. Maintenant, des solutions nativement cryptographiques commencent enfin à contester leur position dominante.
Je prédis que Resolv, Ethena et Falcon Finance continueront de connaître une croissance exponentielle au cours des prochains mois.
4、L'ETF ETH au comptant se porte bien, mais ralentit.
Source des données : Coinglass
Après des semaines à établir des records de flux entrants, l'ETF Ethereum au comptant a récemment enregistré le plus grand flux sortant en une seule journée de l'histoire.
La raison pourrait être que certains gros poissons de la Finance traditionnelle ont déjà pris leurs bénéfices.
Cependant, si nous regardons dans l'ensemble, les deux derniers mois ont été les meilleurs mois pour les ETF Ethereum au comptant jusqu'à présent.
5、Finance décentralisée dans le partage de l'esprit est sur le point de dépasser l'IA
Source des données : Kaito
Depuis plus d'un an, l'IA occupe une position de leader.
Cependant, cette situation commence à changer. Au cours des derniers mois, l'attention portée à la Finance décentralisée a plus que doublé. Dans le même temps, l'attention portée aux mèmes a chuté de manière spectaculaire.
Les fondamentaux commencent à redevenir importants.
6, Les protocoles avec un plan de rachat se comportent le mieux en 2025
Source : Dexu AI
Cela indique que le marché commence à récompenser les jetons ayant des fondamentaux solides.
Les sous-catégories de protocoles de rachat de jetons incluent des projets tels que Hyperliquid, Pump Fun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE, etc.
7, La réserve d'échange de BTC continue de diminuer
Source : Crypto Quant
Depuis février 2024 (peu après le lancement du premier ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis), les réserves d'échange de BTC sont en diminution.
Dans le passé, pendant le marché haussier, il se passait généralement le contraire.
Cependant, au cours de ce cycle, la pression d'achat générée par le BTC ETF et les sociétés de fonds de crypto-monnaies a eu un impact positif énorme sur le prix du BTC.
Cela dit, voici tous les graphiques que je voulais présenter dans cette édition de la newsletter.
Dans l'ensemble, je suis très excité par la situation actuelle du marché.
Comme vous l'avez vu ci-dessus, les fondamentaux deviennent de plus en plus importants. Je suis heureux de voir de plus en plus de projets commencer à racheter leurs propres tokens.
J'espère que les prix des mois à venir pourront refléter tous les progrès récents.
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7 images pour comprendre l'état de la Finance décentralisée en 2025
Source : Finance décentralisée Investor ; traduit par AIMan@Jinse Finance
Jusqu'à présent, 2025 est une année formidable pour la Finance décentralisée.
Nous sommes passés d'un environnement hostile sous la direction de Gary Gensler à un environnement réglementaire amical pour la crypto. De plus, d'après presque tous les indicateurs, l'adoption de la Finance décentralisée (DeFi) est en pleine croissance.
Donc, je pense qu'il est maintenant temps d'examiner attentivement certains graphiques qui peuvent montrer l'état actuel du marché ainsi que les tendances de l'industrie.
Les sept graphiques suivants révèlent l'état de la Finance décentralisée :
1、Le volume des transactions de DEX à CEX atteint des sommets historiques
Source : The Block
Le DEX est en train de prendre lentement mais sûrement des parts de marché aux CEX.
En juin 2022, la part de marché des DEX de contrats perpétuels dans le domaine des dérivés n'était que de 0,98 %. Trois ans plus tard, ce chiffre a augmenté de 11 fois.
2、Fluid est le DEX à la croissance la plus rapide
Source : Finance décentralisée
Le volume quotidien de transactions de Fluid DEX sur Ethereum a brièvement dépassé celui d'Uniswap, et cela moins d'un an après son lancement.
Avec le lancement imminent de Fluid DEX V2, je ne serais pas surpris si Fluid finit par gagner la guerre des DEX sur Ethereum.
En termes d'efficacité des fonds, le DEX V2 devrait être plus efficace que le V1.
3、Les stablecoins à rendement mènent pour la première fois les flux de capitaux.
Source : Artemis
Il y a quelques jours, le stablecoin USDe d'Ethena a pour la première fois dépassé USDT et USDC en termes de flux net en deux semaines. Qu'est-ce que cela signifie ?
Parce que USDT et USDC ont longtemps été en tête en matière d'adoption des stablecoins. Maintenant, des solutions nativement cryptographiques commencent enfin à contester leur position dominante.
Je prédis que Resolv, Ethena et Falcon Finance continueront de connaître une croissance exponentielle au cours des prochains mois.
4、L'ETF ETH au comptant se porte bien, mais ralentit.
Source des données : Coinglass
Après des semaines à établir des records de flux entrants, l'ETF Ethereum au comptant a récemment enregistré le plus grand flux sortant en une seule journée de l'histoire.
La raison pourrait être que certains gros poissons de la Finance traditionnelle ont déjà pris leurs bénéfices.
Cependant, si nous regardons dans l'ensemble, les deux derniers mois ont été les meilleurs mois pour les ETF Ethereum au comptant jusqu'à présent.
5、Finance décentralisée dans le partage de l'esprit est sur le point de dépasser l'IA
Source des données : Kaito
Depuis plus d'un an, l'IA occupe une position de leader.
Cependant, cette situation commence à changer. Au cours des derniers mois, l'attention portée à la Finance décentralisée a plus que doublé. Dans le même temps, l'attention portée aux mèmes a chuté de manière spectaculaire.
Les fondamentaux commencent à redevenir importants.
6, Les protocoles avec un plan de rachat se comportent le mieux en 2025
Source : Dexu AI
Cela indique que le marché commence à récompenser les jetons ayant des fondamentaux solides.
Les sous-catégories de protocoles de rachat de jetons incluent des projets tels que Hyperliquid, Pump Fun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE, etc.
7, La réserve d'échange de BTC continue de diminuer
Source : Crypto Quant
Depuis février 2024 (peu après le lancement du premier ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis), les réserves d'échange de BTC sont en diminution.
Dans le passé, pendant le marché haussier, il se passait généralement le contraire.
Cependant, au cours de ce cycle, la pression d'achat générée par le BTC ETF et les sociétés de fonds de crypto-monnaies a eu un impact positif énorme sur le prix du BTC.
Cela dit, voici tous les graphiques que je voulais présenter dans cette édition de la newsletter.
Dans l'ensemble, je suis très excité par la situation actuelle du marché.
Comme vous l'avez vu ci-dessus, les fondamentaux deviennent de plus en plus importants. Je suis heureux de voir de plus en plus de projets commencer à racheter leurs propres tokens.
J'espère que les prix des mois à venir pourront refléter tous les progrès récents.