Récemment, une agence de recherche de marché a publié un rapport fascinant qui révèle un schéma unique entre l'environnement économique actuel et l'innovation technologique. Le rapport souligne trois points clés :

Tout d'abord, l'économie américaine montre une résilience supérieure aux attentes. Malgré la pression des tarifs et autres, le coût de financement des entreprises est en tendance baissière, ce qui se manifeste par un resserrement des spreads de crédit.

Deuxièmement, le marché actuel présente des caractéristiques de liquidité abondante, tandis que les entreprises investissent massivement dans la technologie de l'intelligence artificielle pour améliorer l'efficacité et réduire les coûts. Cette tendance insuffle une forte dynamique aux actifs à risque tels que les actions et les cryptomonnaies.

Troisièmement, les données historiques montrent qu'à chaque fois que l'écart de crédit se resserre, les cryptomonnaies et le marché boursier ont souvent de bonnes performances. Cela signifie que la tendance à la hausse actuelle pourrait ne pas être terminée.

Prenons l'année 2024 comme exemple, lorsque la Réserve fédérale a commencé un cycle de baisse des taux d'intérêt, le prix d'une célèbre cryptomonnaie a grimpé de 40 000 dollars à 67 000 dollars. Cette flambée des prix est en grande partie attribuée à un environnement de liquidité accommodant et à l'allocation active des investisseurs institutionnels.

Aujourd'hui, il semble que nous soyons à nouveau confrontés à un environnement de marché similaire. Des coûts de financement bas associés à l'application pratique de la technologie AI (comme un fabricant de voitures électriques utilisant la technologie des robots pour réduire de 40 % la main-d'œuvre sur la ligne de production) soutiennent la rentabilité des entreprises, ce qui incite les fonds à se diriger vers des actifs à haut risque.

Concernant la question de l'inflation, bien que certaines analyses prévoient que le taux d'inflation pourrait descendre en dessous de 2 %, le marché estime généralement que les mesures de stimulation fiscale et la restructuration de la chaîne d'approvisionnement mondiale pourraient maintenir un niveau d'inflation élevé.

Selon mon avis personnel, les prix de l'énergie sont relativement stables cette année (bien que l'Organisation des pays exportateurs de pétrole ait réduit sa production, le développement des énergies nouvelles a joué un rôle d'équilibre), et avec le taux de vacance des logements aux États-Unis qui a augmenté à 6,8 % en juillet, la probabilité d'une forte augmentation de l'inflation est relativement faible.

Si l'inflation est effectivement maîtrisée, la Réserve fédérale pourrait adopter une politique monétaire plus accommodante. Dans ce cas, nous ne pouvons pas nous empêcher de nous demander : le marché des cryptomonnaies connaîtra-t-il à nouveau un marché haussier en 2024 ?

Avec la profonde intégration des technologies de l'IA et du récit des cryptomonnaies, le marché prêtera une attention particulière aux domaines susceptibles de générer des rendements exceptionnels. Ce sujet mérite que nous l'explorions et l'analysions davantage.