Les fonds de chiffrement sont très en vogue, l'administration des fonds est-elle prête ?

Rédigé par : FinTax

Expansion de la carte des fonds cryptographiques

Ces dernières années, avec la maturation progressive du marché des actifs cryptographiques, la taille des fonds cryptographiques s'est considérablement élargie. Les données de Morningstar (mai 2025) montrent que les actifs sous gestion de 294 fonds cryptographiques ont atteint 167 milliards de dollars, avec des flux nets mensuels dépassant 7 milliards de dollars, établissant ainsi un nouveau record depuis la fin de l'année dernière. Parallèlement, le Monitor des Crypto-Actifs du FMI indique qu'au deuxième trimestre 2025, la capitalisation boursière totale des actifs cryptographiques dans le monde a franchi les 35 000 milliards de dollars, avec une coexistence de la taille du marché et de la volatilité, la complexité de l'évaluation et de la divulgation d'informations ayant considérablement augmenté. La volonté de configuration institutionnelle s'est également renforcée, une enquête menée par EY en 2025 auprès des investisseurs institutionnels montre que 59 % des répondants prévoient d'allouer plus de 5 % de leurs actifs sous gestion (AUM) aux actifs cryptographiques, ce qui a encore accru les exigences de conformité et de transparence en arrière-plan. Face à cette partie en forte croissance de leur paysage commercial, l'administration des fonds est confrontée à de nouveaux défis.

Unité : milliards de dollars

Sources de données : Morningstar ; Source de l'image : FinTax Carlton

Les défis comptables et financiers sont synchronisés pour une mise à niveau.

Comparé aux fonds traditionnels, la fréquence des transactions d'actifs cryptographiques est plus élevée, les normes d'évaluation plus complexes et les sources de données plus dispersées. L'administration des fonds nécessite souvent de tirer des données entre les portefeuilles, les blockchains, les plateformes d'échange, les banques dépositaires et les protocoles DeFi, ce qui rend la réconciliation manuelle chronophage et sujette à des erreurs. Parallèlement, le calcul de la valeur nette d'inventaire (VNI) doit non seulement faire face aux problèmes d'évaluation d'actifs très volatils, mais également gérer les différences de normes comptables et de divulgation entre différentes juridictions. En cas de mauvaise gestion, cela peut non seulement retarder la livraison des rapports aux investisseurs, mais aussi laisser des vulnérabilités lors des audits et des contrôles de conformité. Pour les institutions gérant plusieurs fonds cryptographiques, la fragmentation des livres de comptes et l'absence d'une perspective consolidée sont des douleurs communes, affectant à la fois l'efficacité opérationnelle et la confiance des investisseurs.

Dans ce contexte, si les fonds de cryptomonnaie pouvaient disposer d'un système comptable professionnel axé sur les actifs cryptographiques, cela aiderait à résoudre fondamentalement les contradictions entre les données, la conformité et l'efficacité.

FinTax aide les fonds cryptographiques à prendre de l'avance à chaque étape.

Grâce à la mise à niveau de la comptabilité interne et de la gestion systématique, l'administration des fonds cryptographiques peut tout à fait établir un système d'exploitation transparent, conforme et évolutif. La clé réside dans le remplacement des processus manuels par l'automatisation et la standardisation, permettant de présenter avec précision l'état réel des actifs et la valeur nette du fonds, de gagner la confiance des investisseurs et d'assurer la conformité réglementaire.

FinTax Suite s'engage à fournir une suite de comptabilité d'actifs cryptographiques de niveau entreprise pour l'administration des fonds cryptographiques, l'aidant à réaliser transparence et efficacité dans un environnement complexe :

Visualisation du suivi des actifs : Intégration des données des portefeuilles, des échanges, des dépositaires, etc. via API, affichage en temps réel de la structure des actifs, des soldes et des flux, créant ainsi une vue d'ensemble des actifs.

Calcul de la NAV automatisé : basé sur le flux de transactions et le calcul des coûts en chaîne, le rapport NAV est généré automatiquement chaque jour, avec un support pour le découpage par type de monnaie, par projet, etc., améliorant ainsi la précision et la transparence.

Réconciliation et génération de rapports pour les investisseurs : le système génère automatiquement des relevés de compte et des rapports d'évaluation par dimension d'investisseur, prenant en charge les requêtes dynamiques et l'exportation personnalisée, améliorant ainsi l'expérience de service.

Conformité et préparation à l'audit : conserver des enregistrements de transactions complets et des journaux d'audit, répondre aux exigences IFRS et GAAP, garantir la conformité et la crédibilité lors des déclarations fiscales, des divulgations ESG et des due diligences sur les marchés des capitaux.

Gestion centralisée de plusieurs fonds : prend en charge la consolidation et le résumé entre fonds, entre devises et entre entités, aidant les gestionnaires à maîtriser facilement l'état global des actifs et à réaliser une supervision et une analyse centralisées sous plusieurs dimensions.

Nous croyons qu'avec l'intégration progressive des systèmes d'administration des fonds traditionnels et des actifs cryptographiques, si l'administration des fonds peut établir plus tôt une infrastructure financière et comptable transparente, conforme et efficace, elle obtiendra un avantage concurrentiel à l'avenir. FinTax Suite aide de plus en plus d'administrations de fonds à se libérer des tâches manuelles, disjointes et fastidieuses, en adoptant un nouveau mode de travail efficace, de haute qualité et de haut standard, permettant ainsi aux fonds cryptographiques de prendre une avance sur les outils et de réussir dans leurs affaires.