Comment Hyperliquid se compare-t-il à des concurrents comme Aster et SunPerp dans la bataille pour la part de marché des DEX ?

Hyperliquid maintient sa domination sur le marché avec une part de 35,4 % du volume quotidien de trading DEX de 42,9 milliards de dollars

Dans le paysage en évolution rapide de la finance décentralisée, ASTER Hyperliquid s'est imposé comme le leader incontesté du marché en 2025. Avec une part impressionnante de 35,4 % du volume quotidien total de 42,9 milliards de dollars sur le (DEX), la plateforme a démontré une remarquable capacité de résistance et de croissance dans un espace de plus en plus concurrentiel.

La signification de cette domination du marché devient claire lorsque l'on examine la répartition du volume des transactions sur les principales plateformes DEX :

| Plateforme | Part de Marché | Volume Journalier | |----------|-------------|--------------| | ASTER Hyperliquid | 35.4% | 15,19B $ | | Concurrent A | 18,7 % | 8,02B $ | | Concurrent B | 14,2 % | 6,09 B $ | | Autres | 31.7% | $13.6B |

Cette position dominante découle de l'approche stratégique d'Hyperliquid en matière de fourniture de liquidités et d'innovation technologique. La capacité de la plate-forme à maintenir plus d'un tiers du volume total du marché DEX indique non seulement une préférence des utilisateurs, mais également une confiance institutionnelle dans son infrastructure et ses protocoles de sécurité.

Les analystes de marché attribuent ce succès aux capacités avancées de cross-chain de Hyperliquid et à un environnement de trading à faible latence, qui ont attiré à la fois les traders de détail et les traders institutionnels. Le volume quotidien de trading de 42,9 milliards de dollars sur tous les DEX représente une étape significative pour la finance décentralisée, Hyperliquid menant cette transformation par une innovation continue et une exécution de marché robuste. Cette domination positionne ASTER Hyperliquid comme la principale passerelle pour les activités de trading décentralisées dans l'écosystème crypto de 2025.

Aster et SunPerp défient Hyperliquid avec des fonctionnalités de trading uniques et des frais nuls

Dans le paysage hautement concurrentiel des échanges perpétuels décentralisés, Aster et SunPerp se sont imposés comme de redoutables concurrents à la plateforme dominante Hyperliquid grâce à des fonctionnalités de trading innovantes et des structures de frais attractives. Le marché DEX perpétuel décentralisé a connu des changements significatifs de part de marché en 2025, Hyperliquid maintenant sa position de leader mais faisant face à une pression croissante.

| Plateforme | Part de marché | Caractéristiques clés | Volume de trading | |----------|--------------|-------------|----------------| | Hyperliquid | 71-73% | Écosystème établi, volume cumulé de 1,5 T$ | TVL de 3,5-5 B$ | | Aster | 19% ( en hausse par rapport à 2%) | Ordres cachés, jusqu'à 1001x de levier | $320B ( juillet 2025) | | SunPerp | - | Trading sans frais | - |

Le système de commandes cachées d'Aster offre un avantage concurrentiel significatif en atténuant la manipulation de front-running et de liquidation, offrant aux traders une sécurité et une confidentialité accrues. Cette fonctionnalité a contribué à la croissance remarquable d'Aster, capturant 19 % du marché en 2025 malgré le fait qu'il s'agisse d'un nouvel entrant relativement récent.

Les politiques de trading sans frais mises en œuvre par ces plateformes ont révolutionné l'expérience de trading, attirant particulièrement les traders à haute fréquence et ceux recherchant des opérations rentables. La performance impressionnante d'Aster est encore attestée par la génération de 86,6 millions de dollars de revenus de protocole en juillet 2025 seulement, avec 97 % alloués à son Fonds d'Assistance pour les rachats de tokens, créant un modèle économique durable qui récompense la participation de la communauté tout en défiant la domination de Hyperliquid.

La concentration du marché est élevée mais se fragmente alors que les 4 principales plateformes contrôlent 84,1 % du volume DEX

Le paysage de l'échange décentralisé (DEX) en 2025 révèle un paradoxe fascinant de domination et de fragmentation redéfinissant simultanément le marché. Actuellement, Aster DEX maintient une part de marché impressionnante de 84,1 %, démontrant une concentration significative du volume de trading parmi les quatre principales plateformes de l'écosystème. Cette concentration devient particulièrement évidente en examinant l'activité de trading quotidienne :

| Plateforme | Volume de Trading Quotidien | Part de Marché | |----------|---------------------|-------------| | Aster DEX | $36 billion | 51.4% | | Autres 3 meilleures plateformes | $23 milliards | 32,7 % | | DEXs restants | $11 milliards | 15,9% |

Malgré cette concentration apparente, des tendances de fragmentation émergent à mesure que de nouveaux concurrents entrent dans le secteur. La croissance remarquable d'Aster, passant de 3,72 millions à 1,25 milliard de dollars en intérêts ouverts en une seule semaine, démontre la nature volatile de la domination du marché. La plateforme a récemment atteint un jalon de $70 milliards en volume de trading quotidien, représentant environ 50 % de l'activité du marché DEX perpétuel.

Les preuves suggèrent que ce paysage concentré mais fragmenté résulte de programmes d'incitations agressifs visant à stimuler le volume plutôt que la conviction pure du marché. Alors que de nouvelles plateformes obtiennent des financements et lancent des offres concurrentielles, la concentration actuelle semble vulnérable à la disruption, créant potentiellement un écosystème plus équilibré d'ici fin 2025.