L'indicateur MACD expliqué

La convergence et divergence des moyennes mobiles (MACD) est un indicateur de type oscillateur populaire parmi les traders. C'est un outil de suivi de tendance. Les traders l'utilisent pour évaluer le momentum des actions, des crypto-monnaies ou d'autres actifs négociables.

Gerald Appel l'a créé à la fin des années 1970. MACD suit les événements de prix qui se sont déjà produits. Cela en fait un indicateur retardé. Néanmoins, il mesure assez bien la dynamique du marché. Il semble utile pour repérer les points d'entrée et de sortie.

Que dire des moyennes mobiles ? Une moyenne mobile est simplement une ligne montrant les valeurs moyennes dans le temps. Les marchés financiers les adorent. Vous avez des moyennes mobiles simples (SMAs) et des moyennes mobiles exponentielles (EMAs). Les SMAs traitent toutes les données de manière égale. Les EMAs favorisent les points de prix récents.

Comment fonctionne le MACD

Le MACD est créé en soustrayant deux EMA. Cela forme la ligne principale. Une autre EMA devient la ligne de signal.

L'histogramme ? Il montre les différences entre ces lignes. Tout bouge autour d'une ligne zéro.

Donc, le MACD a trois parties :

1. La ligne MACD : Montre l'élan. C'est la différence entre deux MA.

2. La ligne de signal : Une EMA de la ligne MACD. Aide à repérer les inversions.

3. Histogramme : Barres visuelles montrant la divergence et la convergence.

La ligne MACD

Les EMA utilisent généralement les prix de clôture. Les paramètres standard sont de 12 périodes (plus rapides) et de 26 périodes (plus lentes). Il n'est pas tout à fait clair pourquoi ceux-ci sont devenus standards. Les périodes peuvent être des minutes, des jours, des mois - tout ce qui fonctionne.

Les mathématiques sont simples :

Ligne MACD = EMA 12d - EMA 26d

La ligne rebondit au-dessus et en dessous de zéro. Ces croisements vous indiquent quand la relation entre les EMA courtes et longues change.

La ligne de signal

La ligne de signal est une EMA de 9 jours de la ligne principale :

Ligne de signal = EMA 9d de la ligne MACD

Quand ces lignes se croisent ? C'est assez surprenant de voir à quel point les traders considèrent cela comme un signal de retournement. Cela fonctionne mieux quand cela se produit loin de la ligne zéro.

L'histogramme MACD

L'histogramme est juste :

Histogramme MACD = ligne MACD - ligne de signal

Cela s'affiche sous forme de barres. Plus facile à lire de cette façon. Ces barres n'ont rien à voir avec le volume de trading.

Paramètres MACD

Paramètres standards : MACD (12, 26, 9). Certains analystes modifient ces chiffres. Cela rend l'indicateur plus sensible. Comme MACD (5, 35, 5) pour des périodes plus longues.

Les marchés de la crypto sont fous. Une sensibilité accrue pourrait se retourner contre nous. Plus de faux signaux.

Comment lire les graphiques MACD

Le MACD suit les relations entre les moyennes mobiles. Les lignes convergent ou divergent. Elles se rapprochent ou s'éloignent.

Les signaux importants ? Les croisements. Cela se produit lorsque la ligne MACD croise la ligne centrale ou la ligne de signal.

Les croisements se produisent fréquemment. Trop souvent, parfois. Surtout avec des actifs volatils comme la crypto. Ne comptez pas uniquement sur le MACD.

Croisements de ligne centrale

Le MACD devient positif ? L'EMA sur 12 jours dépasse celle sur 26 jours. Suggère un momentum à la hausse.

Le MACD devient négatif ? L'inverse se produit. Cela pourrait indiquer un momentum à la baisse.

Croisement de la ligne de signal

Le MACD croise au-dessus de la ligne de signal ? Opportunité d'achat potentielle.

Le MACD croise en dessous ? Peut-être le moment de vendre.

Ces signaux ne sont pas parfaits. L'emplacement est important. Un signal d'achat lorsque le MACD est négatif ? Conditions toujours baissières. Un signal de vente pendant un MACD positif ? Le marché pourrait toujours être haussier.

MACD et divergences de prix

Les graphiques MACD révèlent des divergences par rapport à l'action des prix.

Le prix atteint des sommets de plus en plus élevés mais le MACD fait des sommets de moins en moins élevés ? Divergence baissière. La pression d'achat s'affaiblit malgré l'augmentation du prix. Il pourrait être temps de vendre.

Le MACD forme des creux ascendants par rapport aux creux de prix en baisse ? Divergence haussière. La pression d'achat se renforce malgré les baisses de prix. Cela pourrait signaler un creux.

Réflexions finales

MACD est assez utile. Facile à utiliser. Efficace pour repérer les tendances.

Mais ce n'est pas toujours juste. Des signaux faux se produisent. Les actifs volatils le déroutent. Les marchés latéraux aussi.

De nombreux traders associent le MACD à d'autres indicateurs comme le RSI. Cela réduit les risques.

Pour 2025, les paramètres standards (12, 26, 9) fonctionnent toujours bien sur les marchés. Les périodes H1 semblent être les meilleures. Combinez toujours le MACD avec une bonne gestion des risques. Le contexte du marché est important.