Leçon 4 - Dynamique du marché : tendances haussières, baissières et latérales. Points pivots et fractales.

Comprendre le mouvement du marché joue un rôle clé dans la prise de décisions concernant l'entrée dans une position, la sortie de celle-ci ou le maintien d'un actif.

Dans cette leçon, nous examinerons les principaux types de tendances, les méthodes de détermination des renversements et des concepts importants tels que le pivot, le fractal et la ligne de tendance.

Qu'est-ce qu'une tendance ?

Sur le marché financier, une tendance représente la direction dominante des prix sur une période donnée. Les prix ne se déplacent rarement en ligne droite, mais forment des motifs indiquant la direction générale du marché. Ouvrir une position contre la tendance principale augmente le risque de pertes, tandis que suivre la tendance augmente la probabilité de succès.

Types de tendances principales

Tendance haussière (: Se caractérise par la formation de sommets et de creux de plus en plus élevés. Cela indique une forte pression d'achat et une croissance continue. Dans une telle situation, il est judicieux d'analyser le marché et de rechercher des opportunités d'achat, en utilisant les corrections pour entrer à des points plus avantageux.

Tendance baissière ): Se caractérise par la formation de sommets et de creux de plus en plus bas. Dans ce cas, la pression des vendeurs prévaut, et les prix diminuent progressivement. Dans une telle tendance, il convient de rechercher des opportunités de vente en utilisant la dynamique négative générale du marché.

Tendance latérale : Les prix évoluent dans une plage horizontale sans direction claire. Cette période d'incertitude peut signaler un cumul avant un mouvement significatif.

Comment reconnaître un retournement de tendance ?

La tendance ne peut pas durer indéfiniment. À un certain moment, elle peut s'inverser et changer de direction. Pour identifier un éventuel retournement, il convient de prêter attention aux signaux suivants :

• Violation de la structure : Si un actif est dans une tendance haussière et commence à former des sommets et des creux plus bas, cela peut indiquer un affaiblissement de la tendance.

• Cassure des niveaux de support ou de résistance : Lorsque le prix perd un niveau de support important, cela peut signaler la fin d'une tendance haussière.

• Volume : Si la cassure est accompagnée d'un volume de transactions élevé, la probabilité que ce soit un mouvement réel et non une fausse cassure augmente.

L'un des moyens les plus fiables de confirmer un changement de tendance est la formation d'un pivot haussier ou baissier.

Pivot : point de changement

Le pivot est une structure graphique qui aide à confirmer un retournement de tendance. Il se forme lorsque le prix effectue trois mouvements consécutifs :

Pivot ascendant : Minimum → Maximum → Plus haut minimum → Franchissement du maximum précédent. Cela peut indiquer un possible retournement à la hausse.

Pivot descendant : Maximum → Minimum → Plus bas maximum → Franchissement du minimum précédent. Cela peut signaler un possible retournement à la baisse.

Les pivots sont largement utilisés par les traders pour déterminer les points d'entrée et de sortie, car ils indiquent les moments où le marché peut changer de direction.

Ligne de tendance

La ligne de tendance est l'un des outils fondamentaux de l'analyse technique, utilisée pour afficher la direction prédominante des prix dans le temps. Elle relie des points stratégiques sur le graphique, tels que les sommets et les creux, permettant d'interpréter plus clairement le mouvement de l'actif.

Ligne de tendance haussière (LTA) : Relie les creux ascendants, formant un soutien dynamique pour les prix.

Ligne de tendance baissière (LTB) : Relie les sommets décroissants, formant une résistance dynamique.

Une rupture de LTA peut signaler une faiblesse du mouvement haussier et un possible retournement à la baisse. De même, une rupture de LTB peut indiquer un affaiblissement du mouvement baissier et un potentiel retournement à la hausse.

Fractales : le marché à différentes échelles

Un fractal est un motif répétitif à différents intervalles de temps. Par exemple, un pivot haussier sur un graphique horaire peut n'être qu'une correction dans le cadre d'une tendance baissière plus large sur un graphique quotidien. Il est donc important d'analyser différentes échelles de temps avant de prendre des décisions de trading.

Fractal ascendant : Indique un maximum potentiel et un retournement vers le bas, se formant comme un pic entouré de deux bougies plus basses.

Fractal descendant : Signale un support et un possible retournement à la hausse, avec un minimum entouré de deux chandelles plus hautes.

Fin de la tendance baissière

Une tendance baissière peut être considérée comme terminée en présence des signes suivants :

• Cassure d'une ligne de tendance baissière significative (LTB)
• Formation d'un pivot ascendant
• Augmentation du volume des achats
• L'apparition de motifs graphiques de retournement, tels que le double creux ou la figure inversée "tête et épaules"

Comprendre ces concepts vous aidera à mieux naviguer dans la dynamique du marché et à prendre des décisions de trading plus éclairées.