Comment lire un graphique en chandeliers

Le graphique en chandeliers est l'un des indicateurs les plus fondamentaux et importants de l'analyse technique. C'est une compétence de base qui peut améliorer vos décisions d'investissement dans le domaine des cryptomonnaies.

Bien que les stratégies d'investissement soient variées, elles se basent généralement sur l'analyse fondamentale et technique pour élaborer une approche personnalisée. Si vous souhaitez utiliser l'analyse technique pour interpréter les tendances du marché des cryptos, il est essentiel de maîtriser la lecture des graphiques en chandeliers. Ces graphiques constituent un élément clé de l'analyse technique, transformant des données complexes en représentations visuelles.

Qu'est-ce qu'un graphique en chandeliers ?

Un chandelier représente une simplification des données, enregistrant la performance d'un actif ou d'un marché sur une période donnée. Il forme un symbole graphique reflétant les fluctuations de prix. Cette méthode s'applique non seulement aux cryptomonnaies, mais aussi aux devises, matières premières, indices - tout ce qui présente une volatilité numérique.

Le graphique en chandeliers (Candlestick Chart) trace l'évolution des prix sur une période spécifique. Son nom vient de sa ressemblance avec une bougie. On l'appelle aussi graphique en bougies ou en yin et yang. Selon la légende, il aurait été inventé il y a plus de 300 ans par un négociant de riz japonais, Honma Munehisa, pour suivre les variations quotidiennes du prix du riz. Cette technique a ensuite évolué pour donner naissance à la théorie classique japonaise des chandeliers, avant d'être introduite dans la finance occidentale au 19ème siècle.

Structure d'un graphique en chandeliers

Périodes

Les chandeliers peuvent représenter différentes périodes :

• Chandelier journalier : variation des prix sur une journée
• Chandelier hebdomadaire : variation sur une semaine
• Chandelier mensuel : variation sur un mois

Composition d'un chandelier

Chaque chandelier se compose de 4 éléments principaux basés sur les variations de prix : le cours d'ouverture, le cours de clôture, le plus haut et le plus bas.

Le corps du chandelier représente l'écart entre le cours d'ouverture et de clôture. Les mèches supérieure et inférieure s'étendent respectivement jusqu'au plus haut et au plus bas de la période.

Note : Sur les marchés occidentaux, le vert indique une hausse et le rouge une baisse. C'est l'inverse sur les marchés asiatiques.

Principe de construction

La partie large du chandelier représente l'écart entre l'ouverture et la clôture. Les mèches fines indiquent le plus haut et le plus bas.

Chandelier haussier : corps vert/blanc, clôture supérieure à l'ouverture
Chandelier baissier : corps rouge/noir, clôture inférieure à l'ouverture

Mèche supérieure : partie haute, pointe au plus haut
Mèche inférieure : partie basse, pointe au plus bas

Quatre points clés : ouverture, clôture, plus haut, plus bas

• Ouverture : premier prix de la période
• Clôture : dernier prix de la période
• Plus haut : prix le plus élevé de la période
• Plus bas : prix le plus bas de la période

La configuration de ces 4 points varie selon l'évolution des cours, donnant un aperçu de la tendance sur la période.

Interprétation d'un graphique en chandeliers

Comparé aux graphiques en barres ou en lignes, le graphique en chandeliers fournit davantage d'informations sur le marché. Il permet de visualiser non seulement l'évolution des prix, mais aussi la force relative des tendances haussières et baissières.

Un graphique en chandeliers peut révéler les tendances haussières ou baissières sur une période donnée. Plus le corps du chandelier est long, plus la pression à l'achat ou à la vente est forte. Des mèches longues indiquent un écart important entre la clôture et les extrêmes.

Les quatre points clés - ouverture, clôture, plus haut et plus bas - sont les principaux éléments d'analyse. Les mèches montrent l'amplitude des variations, tandis que le corps représente l'écart entre l'ouverture et la clôture. L'ouverture et la clôture reflètent le début et la fin de la période, déterminant la tendance finale. Le plus haut et le plus bas indiquent la volatilité.

La couleur des chandeliers peut varier selon les préférences, mais généralement le vert/blanc indique une hausse et le rouge/noir une baisse sur les marchés occidentaux. En Asie, c'est souvent l'inverse.

Voici trois configurations courantes :

1. Clôture au plus haut/bas : indique une forte tendance haussière/baissière sans obstacle.

2. Longue mèche inférieure/supérieure : suggère un retournement potentiel après une forte pression vendeuse/acheteuse initiale.

3. Longues mèches supérieure et inférieure : indique une lutte serrée entre acheteurs et vendeurs, pouvant annoncer un retournement ou une consolidation.

Limites des graphiques en chandeliers

Bien que les graphiques en chandeliers fournissent un bon aperçu des tendances, ils ont certaines limites. Ils ne montrent pas l'ordre chronologique exact des plus hauts et plus bas, ni les détails des mouvements entre l'ouverture et la clôture. C'est pourquoi la plupart des outils d'analyse proposent des fonctions de zoom pour examiner des intervalles plus courts.

Les graphiques en chandeliers intègrent également de nombreux facteurs instables, particulièrement sur les courtes périodes. Les chandeliers peuvent changer rapidement de forme et de couleur, rendant l'interprétation délicate.

Conclusion

En combinant une série de chandeliers, on obtient un graphique temporel des prix, avec le temps en abscisse et le prix en ordonnée. Comme outil de base de l'analyse technique, le graphique en chandeliers permet de visualiser rapidement l'évolution des prix d'un actif cryptographique sur une période donnée.

Il est recommandé de compléter l'analyse des chandeliers par d'autres indicateurs techniques et l'étude des fondamentaux pour des décisions d'investissement plus éclairées. Ainsi, en associant l'expérience historique des chandeliers à une évaluation globale intégrant les fondamentaux et l'actualité, les investisseurs en cryptomonnaies peuvent élaborer des stratégies de trading personnalisées et adaptées sur Gate.