Étapes du cycle de marché : comment reconnaître les tendances et prendre les bonnes décisions

Le cycle du marché des cryptomonnaies représente un mouvement global de l'ensemble du marché, divisé en étapes spécifiques. Avec la capitalisation actuelle, l'ensemble du cycle est étroitement lié au mouvement de la principale cryptomonnaie – le bitcoin (BTC), qui donne la direction à tout le marché.

La plupart des investisseurs et des traders débutants commettent une erreur fondamentale en pensant qu'il n'existe que deux phases de marché. En réalité, la situation est beaucoup plus complexe et intéressante. 📈

Quatre phases du cycle de marché

Dans le marché des cryptomonnaies, il existe quatre étapes globales qui se succèdent de manière séquentielle :

1. Marché baissier
2. Accumulation
3. Marché haussier
4. Répartition

Il est important de comprendre que nous ne considérons pas les fluctuations à court terme sur fond d'actualités, mais plutôt les cycles globaux qui se produisent environ tous les quatre ans et qui sont liés au halving de Bitcoin – un événement au cours duquel la récompense pour le minage d'un bloc est réduite de moitié.

Chaque année, de nombreux analystes affirment : "Ce cycle est spécial", "Cette fois-ci, tout est différent", "BTC ne va pas augmenter dans ce cycle", "Il n'y aura pas de saison des altcoins" et ainsi de suite. Cependant, les données historiques montrent que la structure de base du cycle reste inchangée.

Marché baissier

Caractéristiques :

• Durée : de 1 à 2 ans
• Tendance baissière jusqu'à -90% par rapport aux sommets historiques
• Contexte négatif des nouvelles
• Faible activité sur le marché
• Niveau élevé de pessimisme parmi les investisseurs

Stratégie d'investissement :

• Accumulation d'actifs fondamentaux à bas prix
• Conservation d'une partie du capital dans des instruments stables
• Recherche de nouveaux projets prometteurs

Pendant cette période, le marché est principalement teinté de rouge, un trend baissier stable se forme, de nombreux tokens perdent jusqu'à 90 % de leurs sommets historiques. Le contexte médiatique est principalement négatif, et la motivation à acheter est pratiquement absente.

Accumulation

Caractéristiques :

• Durée : de 8 à 15 mois
• Transition progressive d'une tendance baissière à un range
• Accumulation d'actifs institutionnels
• Nouvelles positives sporadiques
• Sursauts d'activité locaux suivis d'une correction

Stratégie d'investissement :

• Augmentation progressive des positions dans des actifs de qualité
• Diversification du portefeuille
• Étude attentive des facteurs fondamentaux des projets

Cette phase est extérieurement peu perceptible et peut d'abord poursuivre une tendance à la baisse, qui se transforme ensuite progressivement en un mouvement latéral. Les grands fonds et les investisseurs institutionnels accumulent activement des positions. Des nouvelles positives commencent à apparaître, mais pas assez souvent pour former des sentiments optimistes chez la plupart des participants du marché.

Marché haussier

Caractéristiques :

• Forte augmentation du BTC par rapport aux précédents sommets (1-2 mois)
• La stagnation initiale des altcoins
• Volatilité significative avec de profondes corrections (40-60%)
• Croissance puissante et durable du marché entier
• Croissance de centaines et de milliers de pourcents sur de nombreux tokens

Stratégie d'investissement :

• Contrôle des émotions lors des fluctuations de prix
• Prise de bénéfice partielle sur des hausses significatives
• Répartition du capital entre BTC et des altcoins prometteurs

La phase commence par une forte augmentation du BTC vers ses précédents sommets, ce qui prend généralement 1 à 2 mois. Pendant ce temps, les altcoins stagnent souvent, et le contexte médiatique tente de convaincre que le marché baissier n'est pas encore terminé. Après la hausse initiale, une forte correction de 40-60% suit souvent, qui élimine les investisseurs inexpérimentés de leurs positions.

Après la correction, une croissance prolongée de l'ensemble du marché commence, qui peut durer environ un an. Pendant cette période, de nombreux tokens affichent une augmentation de plusieurs centaines, voire de milliers de pourcents.

Répartition

Caractéristiques :

• Durée : de 2 à 4 mois
• Atteindre des sommets historiques sur l'ensemble du marché
• Euphorie dans l'espace d'information
• Ralentissement progressif de la croissance et début de la baisse
• Vente active d'actifs par de grands acteurs

Stratégie d'investissement :

• Fixation de la majeure partie des bénéfices
• Transfert de fonds vers des actifs stables
• Préparation au prochain marché baissier

À ce stade, l'ensemble du marché atteint des sommets mondiaux. La joie et l'euphorie règnent dans l'espace informationnel. Les prix sont au plus haut, mais le marché commence déjà un mouvement très lent vers le bas - les gros acteurs commencent à liquider leurs actifs. Les investisseurs inexpérimentés continuent d'entrer sur le marché, espérant une poursuite de la hausse.

Après cela, le cycle se répète, un nouveau marché baissier commence.

Comprendre ces quatre étapes du cycle de marché permet aux investisseurs de prendre des décisions plus éclairées, en évitant les erreurs émotionnelles et en maximisant le potentiel de profit. L'analyse des données historiques montre que chaque cycle, malgré ses particularités, suit cette structure fondamentale.