Le Cycle de Benner : Une boule magique de fermier dépassée pour les prévisions de marché

Je suis tombé récemment sur ce personnage de Samuel Benner - un fermier du 19ème siècle qui aurait soi-disant déchiffré le code des cycles de marché après avoir perdu sa propre chemise. Un récit typique du rêve américain, non ? Un homme perd tout, puis découvre miraculeusement les modèles secrets régissant tous les marchés financiers. Comme c'est pratique.

En regardant son soi-disant "cycle", je ne peux m'empêcher de rire de la façon dont nous continuons à nous accrocher à des prédictions faites par un éleveur de porcs du 19ème siècle. L'homme n'était même pas formellement éduqué en économie, et pourtant nous y sommes, faisant semblant que ses observations sur les prix du fer à piges se traduisent d'une manière ou d'une autre sur les marchés de la crypto. Allons !

J'ai vu mon propre portefeuille s'effondrer au cours de plusieurs cycles de marché. Laissez-moi vous dire, quand j'étais à -70% en 2022, le joli petit graphique de Benner n'a rien fait pour m'avertir. Où était la prédiction de l'année de panique quand j'en avais besoin ?

Le cycle se décompose comme suit :

"A" années - Années de panique : Supposément lorsque les marchés s'effondrent. Certes, 2019 a connu une certaine correction, mais rien comparé au bain de sang de 2022 que Benner a complètement manqué.

"B" années - Périodes de vente : Lorsque les marchés atteignent prétendument leur sommet. Ouais, dis ça à quiconque a vendu en 2026 selon la prédiction de Benner et a manqué le véritable sommet.

"C" années - Périodes d'achat : Quand vous devriez "accumuler des actifs." Parce que chronométrer le bas fonctionne si bien, n'est-ce pas ?

Ce qui m'irrite vraiment, c'est comment les plateformes de trading et les "experts" vendent ces anciennes méthodes de prévision aux investisseurs de détail naïfs. Ils adaptent commodément les événements passés pour correspondre aux prédictions de Benner tout en ignorant les erreurs flagrantes.

J'ai essayé d'appliquer ce cycle à mes trades crypto l'année dernière - acheté pendant une supposée année "C" et j'ai vu mon argent s'évaporer. Le marché se moque de la théorie de 150 ans d'un certain agriculteur.

Si les cycles du marché étaient aussi prévisibles, tous les gros investisseurs n'auraient-ils pas exploité ces modèles de manière algorithmique jusqu'à leur extinction ? Les élites financières ne restent pas là à consulter les prophéties de Benner avant de faire des mouvements de plusieurs milliards de dollars.

La vérité inconfortable est que les marchés sont des systèmes chaotiques influencés par d'innombrables variables : la politique monétaire, la géopolitique, la disruption technologique et la simple panique humaine. Aucun cycle simple ne peut saisir cette complexité.

Je ne dis pas que les motifs n'existent pas - ils existent - mais croire que vous pouvez chronométrer vos entrées et sorties en vous basant sur les observations d'un agriculteur concernant les prix du porc des années 1800 est de l'astrologie financière au mieux, une illusion dangereuse au pire.