Comprendre la Vente à Découvert dans le Commerce de Marge

Points Essentiels

• La vente à découvert est une stratégie qui permet aux traders de réaliser des bénéfices grâce à la baisse des prix, en empruntant et en vendant un actif, pour ensuite le racheter à un prix inférieur.

• L'utilisation de l'effet de levier peut amplifier à la fois les gains et les pertes, rendant crucial d'être bien informé, de surveiller les fluctuations des prix et d'agir avec prudence lors de la réalisation de ventes à découvert.

• Ce guide expliquera le fonctionnement de la vente à découvert et vous orientera à travers le processus de vente à découvert sur Gate Margin.

Imaginez que vous identifiez un actif crypto qui semble être surévalué : son prix est en hausse, mais son analyse indique qu'une correction est probable. Et s'il y avait un moyen de profiter de cette inversion de tendance anticipée ? En réalité, il en existe un. La vente à découvert vous permet de capitaliser sur une éventuelle baisse, en réalisant des profits lorsque le prix d'un actif diminue.

Qu'est-ce que la vente à découvert ?

La vente à découvert est une tactique qui permet aux traders de profiter de la baisse des prix. Au lieu d'acheter un jeton directement, un trader l'emprunte à un courtier et le vend au prix actuel, dans l'intention de le racheter ultérieurement à un prix inférieur. Si le prix baisse, le trader réacquiert le jeton à un prix réduit, le restitue au créancier et conserve la différence - en déduisant les frais et les intérêts.

Bien que la vente à découvert puisse être un outil précieux sur des marchés volatils, elle comporte des risques considérables. Comme les prix peuvent augmenter indéfiniment, les pertes potentielles sont théoriquement illimitées, rendant la gestion des risques fondamentale.

Comment effectuer une vente à découvert sur Gate Margin ?

La vente à découvert sur Gate Margin vous permet de réaliser des profits grâce à la baisse des prix en empruntant et en vendant un actif, pour ensuite le racheter à un prix inférieur. Voici comment faire.

Étape 1 : Transfert de fonds

Transférez le collatéral vers votre compte de marge. Vous pouvez le faire manuellement ou activer le transfert automatique, qui déplace automatiquement des fonds de votre compte Spot lorsque vous passez un ordre.

Étape 2 : Emprunt et Vente

Empruntez l'actif que vous souhaitez vendre à découvert, soit en effectuant un prêt manuel avant de créer un ordre de vente, soit en utilisant le Prêt Automatique, qui simplifie le processus en empruntant et en vendant automatiquement l'actif lorsque vous créez un ordre.

Étape 3 : Surveillance des prix et gestion des risques

Suivez les variations de prix et utilisez des outils de gestion des risques tels que Stop-Loss et Take-Profit pour gérer vos risques.

Étape 4 : Rachat et Liquidation

Lorsque le prix baisse, rachetez l'actif à un prix inférieur et remboursez votre prêt (plus d'intérêts). Pour clôturer votre position, faites-le manuellement ou utilisez le mode de remboursement automatique.

Clôture manuelle

Pour clôturer manuellement votre position vendeuse, accédez à [Positions], puis cliquez sur [Clôturer la Position]. Sélectionnez les actifs pour régler votre dette et classez-les par ordre de priorité de paiement. Gate les vendra via des ordres de marché comme spécifié.

Pour plus de détails, consultez le guide sur l'utilisation des fonctions de Clôture de Position et de Règlement sur Gate Margin.

Utilisation du mode de Règlement Automatique

Si vous préférez l'automatisation, utilisez le mode de Règlement Automatique en créant un ordre d'achat sur [Quitar]. Le montant acheté sera utilisé pour régler votre dette automatiquement. Par exemple, si vous achetez du BTC, il sera utilisé en priorité pour rembourser votre prêt en BTC.

Pour plus d'informations, consultez le guide sur l'utilisation du Prêt Automatique et du Remboursement Automatique.

Dimensionnement de Votre Position Short

Avant de vendre à découvert dans le commerce sur marge, il est important de dimensionner votre position en fonction de vos fonds disponibles et de votre tolérance au risque. Dans Gate Cross Margin, tous les actifs de votre compte de marge sont regroupés comme collatéral. Bien que les transactions se déroulent au niveau de la paire, les positions sont maintenues au niveau du jeton. Par conséquent, votre valeur maximale empruntable dépend de votre collatéral total, de l'effet de levier choisi, de la valeur empruntée et de votre niveau d'utilisateur.

Considérant :

A = Valeur de la Garantie Excluant les Prêts

B = Valeur Empruntée

C = Intérêts En Attente

Pour Cross Margin Classique 3X :

Valeur Maximale Empruntable = (A-0.5B-0.5C) / 0.5

Pour Cross Margin Classique 5X :

Valeur Maximale Empruntable = (A-0.25B-0.25C) / 0.25

Pour le calcul de la valeur maximale empruntable dans la Marge Isolée et la Cross Margin Pro, consultez le Guide de Négociation de Marge Isolée de Gate et les instructions sur la façon de calculer la Limite Maximale de Prêt dans la Cross Margin Pro.

Exemple Pratique

Supposons que le BTC soit actuellement coté à 10 000 USDC, et que vous croyez que le prix va bientôt baisser. Vous concluez que vendre à découvert du BTC en utilisant la Gate Margin est la stratégie la plus avantageuse dans ce scénario, et vous calculez que vous avez suffisamment de collatéral pour emprunter 2 BTC à cet effet. Voici les étapes que vous devrez suivre pour exécuter cette opération.

1. Accédez à votre compte Gate et naviguez jusqu'à [Negociar] - [Margem].

2. Transférez 10.000 USDC vers votre portefeuille de marge en tant que garantie.

3. Allez dans l'onglet [Vender] et sélectionnez [Cross 3x].

4. Choisissez l'ordre [Limite] et activez le mode de Prêt Automatique, puis entrez 10.000 à côté de USDC.

Entrez le montant à vendre à côté de 'Total', comme 2 BTC, et cliquez sur [Vendre BTC avec Marge].

5. Après avoir confirmé l'ordre, le système utilisera vos 10.000 USDC comme collatéral et empruntera 2 BTC. Cela signifie que vous serez à découvert sur 2 BTC à 10.000 USDC chacun.

Supposons qu'après 2 semaines, le marché se déplace vers le bas dans une direction favorable à votre position vendeuse, et que le BTC soit maintenant cotée à 7.000 USDC. La Gate Margin propose deux options pour clôturer votre position vendeuse :

Option 1 : Clore manuellement la position

Pour le faire manuellement, cliquez sur [Encerrar Posição] à côté de votre position vendue de BTC. Cette fonctionnalité vous permet de sortir totalement ou partiellement d'un trade, à condition que la valeur de la position soit supérieure à 10 USDT ou négative.

Sélectionnez les actifs pour régler votre dette en BTC, puis classez-les par ordre de priorité de paiement. Gate les vendra via des ordres de marché comme spécifié.

Par exemple, si vous avez vendu à découvert 2 BTC à 20 000 USDC et que vous les avez ensuite rachetés pour 14 000 USDC, votre profit (hors frais et intérêts) serait de 6 000 USDC, un gain de 60 %.

Option 2 : Utiliser le mode de Règlement Automatique

Pour clôturer automatiquement votre position vendeuse, créez un ordre d'achat en mode Règlement Automatique. Le montant acheté sera automatiquement utilisé pour régler votre dette.

Accédez à tab [Comprar], sélectionnez l'ordre [Limite], puis [Quitar]. Par exemple, si vous définissez un ordre d'achat pour 2 BTC à 7 000 USDC chacun, le système utilisera automatiquement les BTC acquis pour régler votre dette.

Comme vous avez initialement vendu 2 BTC pour 20 000 USDC, les racheter pour 14 000 USDC entraîne un bénéfice de 6 000 USDC ( en excluant les frais et les intérêts ), ce qui représente un gain de 60 %.

Considérations finales

La vente à découvert dans le commerce sur marge peut être une stratégie puissante pour tirer profit des baisses du marché, mais elle s'accompagne de risques significatifs. L'effet de levier peut amplifier les gains, mais sans la prudence nécessaire, il peut également magnifier les pertes. Le succès dépend d'une analyse précise, d'une surveillance constante du marché et d'une gestion efficace des risques.

Lectures Complémentaires

• Qu'est-ce que le Commerce sur Marge ?

• Comment Utiliser la Vente à Découvert (Acheter/Vendre) dans le Commerce de Marge

• Niveau de Marge de Gate et Contrôle des Risques

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