VWAP : Le truc de volume qui n'est pas à la hauteur de sa réputation

Je fais du trading de crypto depuis des années maintenant, et laissez-moi vous dire quelque chose sur le VWAP - c'est à la fois brillant et nul en même temps. Le Prix Moyen Pondéré par le Volume sonne bien, mais c'est juste une moyenne glorifiée qui prend en compte combien de quelque chose a été échangé à chaque prix.

Lorsque j'ai découvert le VWAP pour la première fois, j'ai pensé avoir trouvé le saint graal. Un indicateur qui combine prix ET volume ? Génial ! Mais après avoir perdu une partie de mon portefeuille en m'y fiant trop, j'ai développé une vision plus nuancée.

Ce qu'est vraiment le VWAP

Le VWAP est en gros le prix moyen pondéré par le volume des transactions. Il est censé vous montrer où se trouve le prix "équitable" en fonction de l'activité de trading qui a eu lieu à chaque point de prix.

La formule est assez simple :

VWAP = ∑ (Prix Typique * Volume de Trading) / ∑ Volume de Trading

Où le prix typique est (Haut + Bas + Fermé) / 3

Mais voici ce qu'ils ne vous disent pas : le calculer manuellement est un vrai casse-tête. J'ai une fois essayé de le faire sur une feuille de calcul juste pour mieux comprendre et j'ai failli jeter mon ordinateur portable par la fenêtre. Heureusement, chaque plateforme de trading le calcule pour vous.

À quoi j'utilise réellement le VWAP

Lorsque je fais du day trading ( ce que je fais trop souvent, si je suis honnête), je considère le VWAP comme une sorte de barrière psychologique. Si le prix est au-dessus du VWAP, je pense à la hausse. En dessous ? Baissier.

Mais c'est là que la plupart des tutoriels se trompent - le VWAP n'est pas une ligne magique qui garantit des profits. Pendant les tendances fortes, le prix peut ne pas croiser le VWAP pendant des heures, et si vous attendez ce signal spécifique, vous regardez simplement des profits potentiels disparaître.

Certains jours, quand je me sens paresseux, j'achète juste en dessous du VWAP et je vends au-dessus. Ça fonctionne... jusqu'à ce que ça ne fonctionne plus. Le marché se moque de vos indicateurs.

Pourquoi le VWAP peut être complètement inutile

Tout d'abord, c'est un indicateur retardé basé sur des données passées. Au moment où le VWAP vous indique qu'un événement intéressant s'est produit, l'opportunité pourrait être passée.

Deuxièmement, c'est principalement un outil d'un jour. Essayez d'utiliser le VWAP d'hier pour le trading d'aujourd'hui et vous vous retrouverez rapidement à manger des ramen pour le dîner.

Le plus gros problème ? Les baleines - ces énormes traders institutionnels - elles utilisent aussi le VWAP ! Elles achètent en dessous et vendent au-dessus, ce qui peut créer des prophéties auto-réalisatrices sur le marché. Quand une baleine déverse des millions de pièces, elle ne regarde pas vos jolis niveaux de Fibonacci - elle regarde le VWAP pour minimiser son impact sur le marché.

Mon expérience réelle

Le mois dernier, alors que le Bitcoin oscillait autour du niveau $90K , je suivais religieusement les croisements de VWAP. Un croisement haussier m'a poussé à prendre une position longue avec un effet de levier significatif. Puis, une FUD réglementaire a frappé le marché, et j'ai appris à mes dépens que le VWAP ne prend pas en compte les nouvelles inattendues. Mon stop loss a été pulvérisé si rapidement que je n'ai même pas pu réagir.

L'auto-liquidation de la plateforme a été la seule chose qui m'a sauvé de perdre encore plus. Tant pis pour l'indicateur "parfait".

Ne vous méprenez pas - le VWAP est utile, mais c'est juste un outil. Trader uniquement sur la base du VWAP, c'est comme essayer de construire une maison avec seulement un marteau. Vous avez besoin de plus d'outils dans votre boîte.

Si vous voulez utiliser le VWAP efficacement, combinez-le avec d'autres indicateurs et considérez toujours le contexte du marché plus large. Et par pitié, gérez votre risque.