Récemment, le monde financier a reçu une grande nouvelle : la Réserve fédérale a annoncé le 17 septembre une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base, ajustant le taux d'intérêt de référence dans la fourchette de 4,00 % à 4,25 %. C'est la première baisse depuis décembre dernier et le premier ajustement de 2025. Cette mesure a suscité une énorme réaction sur le marché, entraînant de vives discussions sur le potentiel bull run et les risques potentiels.

Derrière la décision de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, il y a plusieurs considérations. Le principal facteur est les signes de ralentissement de la croissance économique américaine, avec un marché de l'emploi qui ne répond pas aux attentes et un nombre de nouveaux emplois bien inférieur aux prévisions. Bien que la pression inflationniste persiste, l'état faible du marché de l'emploi inquiète davantage les décideurs. La pression du gouvernement est également un facteur qui pousse à la baisse des taux d'intérêt. Il convient de noter qu'il existe des divergences au sein de la Réserve fédérale concernant l'ampleur de la baisse des taux, le nouveau membre du conseil Stephen Moore plaidant même pour une baisse de 50 points de base, ce qui reflète le niveau d'inquiétude des décideurs face à la situation économique.

Pour le marché des crypto-monnaies, cet ajustement de politique pourrait avoir des effets profonds. Les données historiques montrent que les baisses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale peuvent souvent devenir un puissant moteur pour le marché des crypto-monnaies. Par exemple, pendant les trois baisses de taux de la Réserve fédérale en 2019, le prix du Bitcoin est passé de 3500 dollars à 13000 dollars. La politique d'assouplissement monétaire massif de 2020 a encore propulsé le Bitcoin de 3800 dollars à un sommet historique de 69000 dollars.

La politique de baisse des taux d'intérêt est essentiellement une mesure d'assouplissement monétaire, entraînant souvent un transfert de fonds des canaux d'investissement traditionnels à faible rendement (comme les dépôts bancaires, les obligations d'État, etc.) vers des catégories d'actifs à haut risque et à haut rendement. Dans ce contexte, les cryptomonnaies comme le Bitcoin deviennent plus attrayantes en raison de leur potentiel de rendement élevé.

Cependant, les investisseurs doivent rester prudents. Bien que la baisse des taux d'intérêt puisse injecter une nouvelle vitalité sur le marché des crypto-monnaies, la situation économique mondiale est complexe et en constante évolution, et des facteurs tels que les risques géopolitiques et les changements dans les politiques réglementaires peuvent avoir un impact significatif sur le marché. Par conséquent, lors de la prise de décisions d'investissement, il est important de prendre en compte tous les facteurs et d'évaluer rationnellement les risques et les rendements.