Patron «Fanion» : un outil clé pour le trading de cryptomonnaies

La figure «pennant» représente un modèle de consolidation, appartenant à la catégorie de continuation de tendance. Elle se forme dans un délai relativement court et est le plus souvent observée dans un environnement de trading dynamique. En règle générale, le pennant se forme environ au milieu d'une tendance en développement. La rupture du pennant sert de signal pour entrer en position dans la direction de la tendance principale.

Dans cet article, nous examinerons les caractéristiques de l'identification et de l'application du drapeau, la stratégie de trading basée sur cette formation de prix, ainsi que nous comparerons le drapeau à d'autres modèles graphiques populaires.

L'essence du modèle «Vimpel»

La figure «pennant» est un modèle de continuation de tendance, que l'on rencontre aussi bien sur les marchés haussiers que baissiers. Elle se forme après un mouvement de prix brusque à la hausse ou à la baisse, lorsque les cotations commencent à osciller dans une plage de plus en plus étroite, formant un petit triangle symétrique. Cela se produit souvent au milieu d'un mouvement de prix, signalant le début de la deuxième phase de la tendance.

C'est une figure assez répandue qui peut apparaître sur différentes intervalles de temps, mais qui est le plus souvent observée sur des délais à court terme. Les pennants sont similaires aux modèles de drapeau, car les deux sont précédés d'une forte hausse, formant "le mât du drapeau" avant la phase de consolidation. Les limites du pennant sont définies par deux lignes de tendance : la ligne supérieure, reliant les sommets, est orientée vers le bas, tandis que la ligne inférieure, passant par les creux, est orientée vers le haut, de sorte qu'elles se croisent au sommet du triangle et ont une orientation horizontale.

Formation "drevka"

Pour former un bon drapeau, il doit être précédé d'un rallye rapide et abrupt ( sur un marché haussier ) ou d'une chute brutale des prix ( sur un marché baissier ). Avant la formation du drapeau, des signes d'achats agressifs ( drapeau haussier ) ou de ventes ( drapeau baissier ) doivent être observés avec un volume de transactions significatif.

Pro avance du pavillon

Une cassure se produit généralement dans la direction de la tendance qui a précédé la formation du drapeau. L'intensité de la tendance précédente est un indicateur important de ce à quoi s'attendre après que le prix ait dépassé la formation. Des tendances plus agressives observées avant la formation du drapeau entraînent généralement des mouvements ultérieurs plus forts.

Un fanion classique se forme généralement sur une période de quelques semaines, au maximum jusqu'à trois. S'il s'étire plus longtemps, il se transforme probablement en une figure plus grande, comme un triangle symétrique, ou peut conduire à une fausse rupture. Une fausse rupture, c'est lorsque le prix se déplace dans la direction opposée à celle attendue.

Lors de la formation du drapeau, le volume des transactions doit diminuer. Cependant, après une rupture, le volume doit augmenter considérablement, reflétant l'enthousiasme des acheteurs ou des vendeurs et la possibilité d'un mouvement durable à la hausse ou à la baisse. Une longue période après la rupture - voilà pourquoi les traders apprécient tant ce modèle.

Vympel vs. combat

Le modèle du fanion est utilisé comme figure de continuation de tendance, tandis que le coin peut être à la fois une figure de continuation et de retournement. De plus, il n'est pas nécessaire d'avoir un "mât" pour le coin. Un trend précédent suffit.

Vympel vs. triangle symétrique

Le drapeau et le triangle symétrique sont des modèles de continuation de tendance et se ressemblent en ce qu'ils prennent la forme d'un triangle symétrique. La principale différence est que la taille du triangle du drapeau est plus petite que celle du triangle symétrique. De plus, le drapeau nécessite une forte tendance avant la consolidation, tandis que pour le triangle symétrique, il suffit d'avoir une tendance quelconque.

Vympel vs. drapeau

Les fanions et les drapeaux sont considérés comme des modèles de continuation de tendance et incluent une phase de consolidation. La principale différence réside dans la forme de la consolidation après "le mât", comme indiqué ci-dessus.

Stratégies de trading basées sur le modèle «Pennant»

Le trading selon le drapeau se fait lors d'une rupture dans la direction de la tendance. Cependant, il existe plusieurs stratégies d'entrée qui peuvent être utilisées pour suivre la tendance.

1. En fonction de s'il s'agit d'un drapeau haussier ou baissier, entrez sur le marché lors de la première rupture de la ligne de limite dans la direction de la tendance.

2. Entrez sur la rupture du maximum ou du minimum du fanion.

3. Entrez sur le marché lors du premier retracement et la poursuite de la tendance après la première cassure.

Le niveau cible est défini en mesurant la distance depuis le début du "mât" jusqu'à son sommet (marché haussier) ou la base (marché baissier) jusqu'à la formation du fanion. Il doit être mesuré à partir du moment où un mouvement brusque franchit un niveau de résistance ou de support. La distance est mesurée soit jusqu'à la limite supérieure, soit jusqu'à la limite inférieure du fanion en fonction de la direction de la tendance.

Dans l'exemple suivant, nous examinons une entrée classique sur la rupture d'un drapeau baissier. Le "mât" est mesuré depuis le point de rupture au niveau de $6.48 (1) jusqu'à la limite inférieure du drapeau au niveau de $5.68, ce qui donne une baisse de $0.80. Ensuite, nous soustrayons $0.80 du niveau de rupture de $5.98 (2) pour obtenir un niveau cible de $5.18 (3). Le stop-loss initial est placé juste au-dessus de la ligne de résistance de la tendance pour limiter les pertes. Pour les drapeaux haussiers, l'ordre stop doit être placé en dessous de la ligne de support.

Fiabilité du modèle « Pennant »

John Murphy, auteur de l'ouvrage classique sur l'analyse technique "Analyse technique des marchés financiers", affirme que la figure du fanion est l'un des modèles de continuation de tendance les plus fiables en analyse technique. Cependant, l'étude de Thomas N. Bulkowski, présentée dans son livre "Encyclopédie des modèles graphiques", a montré qu'elle est moins fiable que certains autres modèles.

Bulkovski a analysé l'efficacité de plus de 1600 échantillons de fanions, identifiés selon certains critères, en termes de cohérence. Il a découvert que la fréquence des échecs de percée pour les mouvements à la fois ascendants et descendants était de 54 % pour chaque direction, tandis que le mouvement moyen après le déclenchement était d'environ 6,5 % (mouvement initial). La probabilité de succès était de 35 % pour les mouvements ascendants et de 32 % pour les mouvements descendants. Sans aucun doute, l'analyse fournie confirme l'importance de la gestion active des risques pour un trading réussi, car les modèles échouent souvent.

Il convient de noter que les résultats concernant les bannières peuvent être quelque peu sous-estimés, car Bulkovski souligne que les tests des bannières prenaient en compte uniquement les fluctuations de prix à court terme, et non le mouvement allant de la rupture au possible maximum ou minimum, comme il l'a fait pour d'autres tests de modèles. Il est donc supposé que les résultats peuvent s'améliorer si l'on prend en compte des mouvements plus importants.

Souvent, les traders utilisent des fanions en combinaison avec d'autres méthodes d'analyse technique pour améliorer l'efficacité de la prise de décision et augmenter les chances de succès.

Caractéristiques du drapeau haussier

Le drapeau haussier se forme dans le cadre d'une tendance à la hausse et commence par une montée abrupte et raide, appelée "mât". Il est suivi d'une courte période de consolidation, prenant la forme d'un drapeau ou d'un petit triangle symétrique. Le drapeau haussier se forme lorsque le prix est dans un état d'équilibre temporaire, avant de continuer à augmenter vers des niveaux plus élevés.

Caractéristiques du drapeau baissier

Le fanion baissier est observé lors d'une tendance à la baisse et commence par une forte chute abrupte, formant le "mât". Cela est suivi d'une courte période de consolidation avec la formation du fanion. Le fanion baissier se forme lorsque le prix est dans un état d'équilibre temporaire avant de reprendre sa baisse. Lorsque le prix casse en dessous de la limite inférieure, cela sert de signal baissier pour ouvrir une position courte.

Comparaison des fanions haussiers et baissiers

Malgré les différences, la même approche peut être appliquée tant aux drapeaux haussiers qu'aux drapeaux baissiers lors du trading. La seule différence est que vous ouvrez une position longue sur le drapeau haussier et une position courte sur le drapeau baissier.

Conclusion

La figure du fanion dans l'analyse technique est considérée comme un modèle de continuation de tendance, car il est attendu qu'une rupture se produise dans la direction de la tendance principale. C'est l'une des figures avec une période de formation plus courte, car elle se termine en trois semaines ou moins. Cela signifie que la rupture ( ou l'échec du modèle ) doit se produire avant l'expiration du délai de trois semaines. La clé pour une application réussie du fanion est la qualité de la tendance qui le précède. On s'attend à un mouvement brusque et raide avant le début de la consolidation, car le trading agressif observé avant la formation du fanion est susceptible de se poursuivre après la rupture.