La différence entre APY et APR

Avez-vous déjà remarqué l'APY et l'APR en regardant les produits DeFi ? Ils se ressemblent. Mais ce n'est pas le cas.

L'APY inclut la capitalisation—trimestrielle, mensuelle, hebdomadaire ou quotidienne. L'APR ne l'inclut pas. Une simple différence, un grand impact. Vos gains peuvent varier énormément selon la métrique qui s'applique à vos actifs numériques.

Décomposer APR et APY

Ces termes sont des bases financières. Abordons d'abord l'APR. C'est simple. Le Taux Annuel Effectif Global montre ce que vous gagnez ( ou payez ) sur une année. Pas de fioritures.

Déposer 10 000 $ à 20 % APR ? Vous obtenez 2 000 $ après un an. Les calculs sont clairs : 10 000 $ × 20 %. Votre total devient 12 000 $. Après deux ans ? 14 000 $. Trois ans vous donnent 16 000 $. Croissance linéaire.

Maintenant pour l'APY. Tout d'abord, nous devons parler des intérêts composés. C'est des intérêts sur des intérêts. Un peu magique.

Avec des intérêts composés, votre argent croît différemment. Ces mêmes 10 000 $ à 20 % APR mais composés mensuellement ? Vous finiriez avec environ 12 429 $ après un an. C'est $429 de plus juste grâce à la capitalisation ! Une capitalisation quotidienne le porterait à environ 12 452 $.

Le temps amplifie cet effet. Étendre à trois ans avec un intérêt composé quotidien? Vous auriez 19 309 $. C'est 3 309 $ de plus que ce que l'intérêt simple vous donnerait. Même taux, structure différente.

La fréquence compte. Quotidien bat mensuel. Plus souvent signifie plus d'argent.

Alors, comment exprimons-nous les rendements composés ? C'est là qu'intervient l'APY. C'est comme l'APR ajusté pour la composition. Un APR de 20 % composé mensuellement équivaut à 21,94 % d'APY. Composé quotidiennement, cela donne 22,13 % d'APY.

Astuce mnémotechnique : "Y" dans APY signifie "rendement"—cinq lettres, concept complexe. "R" dans APR signifie "taux"—quatre lettres, idée plus simple. Le rendement est toujours supérieur au taux lorsque l'intérêt composé se produit.

Comparaison des taux différents

Les intérêts composés génèrent des revenus supplémentaires. Mais les produits peuvent annoncer soit APR soit APY. Ce n'est pas vraiment des comparaisons équitables.

Un APY plus élevé ne surpasse pas toujours un APR plus bas. Cela dépend. Vous devez connaître la fréquence de capitalisation pour les convertir. Les calculateurs en ligne aident.

Il en va de même pour les produits crypto. Lors de la vérification des options d'épargne ou de staking crypto, convertissez tout en le même terme. Cela permet de comparer.

Même deux produits avec des chiffres d'APR identiques peuvent avoir des effets de composition différents. La composition quotidienne génère plus que la composition mensuelle, même avec le même taux de base.

Faites attention à ce que signifie "APY" pour des produits crypto spécifiques. Parfois, cela se réfère simplement à des récompenses en cryptomonnaie, pas à une valeur fiat. Cette distinction est importante. Les prix des cryptomonnaies varient beaucoup.

Si les prix des cryptomonnaies chutent, la valeur de votre investissement en dollars pourrait diminuer même tout en gagnant le rendement annuel promis sur vos actifs cryptographiques. Lisez ces termes. Faites vos recherches. Des risques existent.

Récapitulatif rapide

L'APR et l'APY semblent confus au début. L'APY inclut l'intérêt composé, rendant les choses plus complexes. Lorsque le composé se produit plus d'une fois par an, l'APY dépasse toujours l'APR.

Assurez-vous simplement de regarder le bon chiffre lorsque vous calculez vos gains potentiels.