Qu'est-ce que le maximum historique (ATH) dans les cryptomonnaies et comment l'utiliser dans le trading

Avant le halving de Bitcoin et sur fond de hausse générale du marché des cryptomonnaies, nous observons une hausse de la valeur de nombreuses pièces et jetons. Cela rappelle la situation de 2021, lorsque le 10 novembre, le prix de Bitcoin a atteint un niveau record de $69 040,10. En période de forte hausse et de peur de manquer une opportunité (FOMO), le marché pourrait à nouveau s'approcher des sommets historiques.

Dans la finance traditionnelle (TradFi) et sur le marché des cryptomonnaies, le maximum historique (ATH) est une métrique clé pour analyser les sentiments du marché. Voyons ce qu'est l'ATH, comment appliquer cette connaissance dans le trading et quel impact les maximums historiques ont sur la dynamique des prix des actifs cryptographiques.

Notion de maximum historique (ATH)

ATH (All-Time High) — prix le plus élevé ou capitalisation boursière maximale d'un actif pendant toute sa période d'existence sur le marché. Ce indicateur s'applique à toutes les classes d'actifs : actions, matières premières, monnaies fiat et crypto-monnaies. Dans le contexte du marché des crypto-monnaies, ATH signifie le prix le plus élevé enregistré d'une pièce ou d'un jeton particulier.

Il est important de prendre en compte que les prix des cryptomonnaies sont caractérisés par une forte volatilité, donc le maximum historique ne reflète que le prix le plus élevé à un moment donné. En plus du prix ATH, les analystes expérimentés suivent également le maximum historique de la capitalisation boursière, qui est calculé en multipliant le nombre de jetons en circulation par leur prix actuel. Il est intéressant de noter que cet indicateur peut être mis à jour même sans hausse du prix du jeton — par exemple, en raison de la réduction de l'offre totale due à la destruction de jetons.

Origine et signification de l'indicateur ATH

Lors de l'analyse technique de tout actif, les traders accordent une attention particulière à deux niveaux clés : le prix actuel et le maximum historique. La mise en correspondance de ces valeurs permet d'évaluer le potentiel de haussee de l'actif et sa dynamique globale. L'ATH est également utilisé pour déterminer les tendances du marché : pendant les périodes de forte hausse, les analystes techniques prédisent de nouveaux maxima possibles, en se basant sur l'impulsion des prix et les sentiments généraux du marché.

Le terme ATH vient du monde de la finance traditionnelle. Sur le marché boursier, atteindre de nouveaux sommets historiques est souvent interprété comme un indicateur de la prospérité financière d'une entreprise. Dans l'industrie de la cryptomonnaie, la mise à jour de l'ATH peut indiquer une hausse de l'intérêt pour le projet, une expansion de son utilisation ou l'apparition de nouvelles significatives.

Ratio ATH et ATL

L'indicateur opposé au sommet historique est le minimum historique (ATL), qui désigne le prix le plus bas de l'actif depuis le début de son existence. Si l'ATH est perçu comme un indicateur de succès, l'ATL suscite souvent des inquiétudes chez les traders, surtout pendant les périodes de marchés baissiers.

Aspects clés de l'ATL :

• Le minimum historique ne garantit pas une nouvelle baisse. L'ATL n'est qu'un niveau fixé, et le prix n'atteindra pas nécessairement à nouveau ce niveau.
• ATL peut représenter des opportunités d'achat intéressantes, surtout si le projet affiche de solides indicateurs fondamentaux.
• Lors de l'analyse d'une cryptomonnaie, il est important d'évaluer non seulement les extrêmes de prix, mais aussi l'aspect technologique, la qualité de l'équipe, le développement du projet et les perspectives sur le marché.

Dynamique du marché lors de l'atteinte de l'ATH

À l'approche des sommets historiques, la volatilité du marché augmente considérablement. À ce moment-là, deux camps opposés se forment : certains traders prennent leurs bénéfices après une longue hausse, d'autres cèdent au FOMO et commencent à acheter activement. Techniquement, l'ATH devient souvent un niveau de résistance à partir duquel le prix peut se replier avant une nouvelle hausse.

Pour un trading efficace dans le contexte d'une approche des sommets historiques, on peut appliquer les stratégies suivantes :

Stratégie haussière : trading sur la rupture de l'ATH

Lorsque le prix franchit de manière convaincante le maximum historique, cela peut indiquer la poursuite de la tendance haussière. Algorithme d'actions lors du trading sur rupture :

1. Définition du potentiel : analyse du graphique pour détecter une impulsion haussière stable, une augmentation des volumes de négociation et un fond d'actualités positif.
2. Confirmation de la rupture : il est important de s'assurer que la rupture est durable, par exemple en retestant le niveau en tant que support.
3. Choix du point d'entrée : l'entrée optimale se produit lorsque le prix se fixe au-dessus du niveau ATH.
4. Installation des ordres de protection : le stop-loss est placé juste en dessous du niveau fracturé pour minimiser les risques.
5. Réalisation des bénéfices : utiliser efficacement le trailing stop ou définir à l'avance des niveaux cibles de prise de bénéfices.

Il est important de se rappeler que même lors d'une percée réussie de l'ATH, le marché ne montre pas toujours une hausse stable, il est donc crucial d'être prêt à d'éventuelles corrections.

Stratégie baissière : trading sur le retracement depuis l'ATH

Après avoir atteint un maximum historique, une correction suit souvent. Pour trader sur le repli, la tactique suivante est recommandée :

1. Identification des signes de correction : la baisse du prix après un ATH est généralement accompagnée d'une diminution des volumes de négociation et d'un affaiblissement de l'élan haussier.
2. Confirmation de retournement : recherche de signes techniques de changement de tendance — rupture des niveaux de support ou signaux des indicateurs techniques (RSI, MACD).
3. Définition du point d'entrée: ouverture d'une position courte après la confirmation du début de la correction.
4. Gestion des risques : placer un stop-loss au-dessus du niveau ATH pour limiter les pertes potentielles.
5. Fixation du résultat : utilisation d'un trailing stop ou mise en place d'un take profit à l'atteinte du niveau de support cible.

Application pratique de l'ATH dans le commerce

La compréhension de la mécanique des sommets et des creux historiques permet aux traders de prendre des décisions plus judicieuses sur le marché volatile des cryptomonnaies. Pour une utilisation efficace de ces niveaux, il est recommandé :

• Suivre régulièrement les cryptomonnaies qui approchent de leurs sommets historiques à l'aide d'outils spéciaux d'analyse technique.
• Analyser les volumes de trading lors de l'approche de l'ATH - des volumes élevés lors de la rupture peuvent indiquer une forte impulsion.
• Prendre en compte le contexte du marché - une rupture de l'ATH pendant une tendance haussière générale a plus de chances de continuer la hausse.
• Utiliser des indicateurs supplémentaires pour confirmer les signaux - RSI, MACD, indicateurs de volume.

Une analyse compétente des sommets historiques aide les traders à mieux s'orienter dans la dynamique du marché et à prendre des décisions plus éclairées. La règle principale du trading réussi lorsqu'on approche des ATH est de ne pas céder aux émotions et de s'en tenir à une stratégie préalablement élaborée avec une gestion des risques claire.