Trading de Monnaie Virtuelle : Une Perspective Juridique sur le Profit

Dans le domaine de la cryptomonnaie, un débat passionné a émergé concernant le statut légal des individus engagés dans le trading à haute fréquence d'actifs numériques, communément appelés "currency traders" ou "OTC merchants". Le cœur du problème réside dans la détermination de savoir si leurs activités constituent des "opérations commerciales illégales" selon les cadres juridiques actuels. Cet article se penche sur les complexités entourant cette question, examinant les lois et réglementations pertinentes pour fournir une analyse complète.

Comprendre le cadre légal

Le concept d'"opérations commerciales illégales" est strictement défini dans le code pénal. Il est crucial de noter que toutes les activités commerciales non autorisées ne tombent pas automatiquement sous cette catégorie. L'article 225 du Code pénal décrit les circonstances spécifiques qui constituent cette infraction :

1. Opération non autorisée de biens monopolisés ou d'articles restreints
2. Commerce illicite de licences d'importation/exportation ou d'autres documents commerciaux réglementés
3. Engager dans des titres, des contrats à terme, des assurances ou des règlements de fonds sans autorisation appropriée
4. D'autres activités illégales qui perturbent gravement l'ordre du marché

Lorsqu'on applique ces critères au trading de cryptomonnaies, il devient évident que de telles activités ne s'intègrent pas facilement dans les deux premières catégories. L'accent se déplace alors sur les points suivants, en particulier la possible interprétation du trading de cryptomonnaies comme un règlement de fonds non autorisé ou une grave perturbation du marché.

Trading de Cryptomonnaie : Règlement de Fonds ou Perturbation du Marché ?

Interpréter le trading OTC de cryptomonnaies comme un "règlement de fonds" présente des défis. Le modèle commercial de ces traders ressemble davantage à celui des scalpers qu'aux systèmes de paiement tiers traditionnels. De plus, la nature hors ligne de nombreuses transactions OTC les distingue encore davantage des activités de règlement de fonds réglementées.

Concernant la perturbation du marché, la Cour suprême du peuple a indiqué que l'application de cette clause à de nouveaux scénarios nécessite une attention et une consultation minutieuses. Cela suggère que qualifier le trading de cryptomonnaies de perturbateur grave du marché nécessiterait un processus d'examen juridique approfondi.

L'angle des échanges étrangers

Une approche alternative pour classifier le trading de cryptomonnaie comme une opération commerciale illégale repose sur l'interprétation de celui-ci comme du trading de devises étrangères non autorisé. Cette interprétation soulève cependant ses propres questions, notamment concernant la possibilité de classifier légalement des stablecoins comme l'USDT en tant que devises étrangères.

Les réglementations actuelles définissent les changes étrangers comme des méthodes de paiement et des actifs libellés en devises étrangères utilisables pour le règlement international. Cela inclut la monnaie physique, les instruments de paiement, les titres et les Droits de Tirage Spéciaux. Le débat porte sur la question de savoir si les cryptomonnaies, en particulier les stablecoins, s'inscrivent dans cette définition.

Interprétation légale et objectif

D'un point de vue d'interprétation littérale, il est difficile de classer les cryptomonnaies comme des devises étrangères. Elles ne sont pas des monnaies légales émises par des États souverains, ni ne possèdent les caractéristiques d'acceptation généralisée et de stabilité des monnaies traditionnelles.

De plus, en considérant l'objectif des réglementations sur les changes – principalement maintenir la stabilité économique et protéger la valeur de la monnaie nationale – le trading de cryptomonnaies semble avoir un impact minimal par rapport aux échanges directs et non autorisés de RMB contre des devises étrangères.

Conclusion

En se basant sur le cadre juridique actuel et les interprétations, l'acte d'acheter et de vendre des cryptomonnaies à des fins de profit ne constitue pas en soi une opération commerciale illégale. Les activités des commerçants OTC et des traders de devises tombent généralement en dehors du champ des comportements réglementés dans le cadre de cette infraction criminelle.

Cependant, il est important de noter que si un marchand OTC facilite sciemment l'utilisation de stablecoins comme pont pour des transactions de change, et si le volume dépasse certains seuils, des conséquences légales peuvent s'appliquer.

Alors que le paysage des cryptomonnaies continue d'évoluer, notre compréhension juridique et nos approches réglementaires doivent également s'adapter. Cette analyse fournit une base pour les discussions en cours, mais la nature dynamique du domaine nécessite une vigilance continue et une adaptabilité dans les interprétations juridiques.