Market Cap : Mon avis brut sur la recherche de points de profit dans le Crypto Wild West

Alors, je me suis récemment plongé dans ce jeu de valorisation, essayant de comprendre quand encaisser avant que tout ne tourne mal. Laissez-moi vous dire ce qu'est vraiment la capitalisation boursière et comment je l'utilise pour repérer mes points de sortie.

Écoutez, je ne vais pas mâcher mes mots - rien de ce qui suit n'est un conseil d'investissement. Je partage juste ce qui fonctionne pour moi dans ce marché fou.

Qu'est-ce que la capitalisation boursière au juste ?

La capitalisation boursière n'est que du jargon pour décrire combien vaut un projet sur le papier. Formule simple :

Capitalisation boursière = Prix du token × Offre en circulation

C'est tout. L'offre en circulation signifie les jetons qui sont réellement disponibles, pas ceux qui sont verrouillés ou brûlés. Vérifiez n'importe quel site de suivi pour les chiffres.

Il y a aussi cette chose appelée Valorisation Totalement Diluée (FDV) - fondamentalement ce que le projet vaudrait si TOUS les jetons étaient libérés. Un énorme drapeau rouge lorsque la FDV est beaucoup plus élevée que la capitalisation boursière - cela signifie une dilution massive à venir !

Trouver des points de sortie : Mes trois méthodes

1. Méthode de capitalisation ATH

Je regarde quelle était la plus haute capitalisation boursière d'un projet. Pour des projets solides (surtout les L1 et L2), revenir à l'ATH lors des marchés haussiers n'est pas fou.

Prenez Cardano - actuellement à 21,2 milliards de dollars mais qui a atteint 91,8 milliards de dollars en 2021. Leurs développeurs ne se sont pas contentés de pleurer pendant le marché baissier - ils ont construit. Avec l'inflation prise en compte, mon prix cible s'élève à environ 2,45 $. C'est mon point de sortie - 4× par rapport aux prix actuels.

2. Méthode de Croissance Totale du Marché

L'ensemble du marché des cryptomonnaies ne pèse à peine que 2,36 trillions de dollars en ce moment. Ce n'est rien ! Une seule entreprise comme Apple vaut plus que toutes les cryptomonnaies combinées. Ridicule !

Le monde de la finance traditionnelle se réveille lentement, surtout après ces approbations d'ETF. Je parie que le marché total atteindra au moins 10 billions de dollars, ce qui signifie un potentiel de croissance de 4,2× pour des projets solides.

Mais attention - cela ne fonctionne que pour les projets qui survivront réellement. La plupart de ces shitcoins ne seront pas là au prochain cycle.

3. Méthode de comparaison des concurrents

C'est mon approche préférée. Si je pense qu'un projet pourrait potentiellement atteindre ce qu'un concurrent similaire mais plus établi a, j'utilise leur capitalisation boursière comme objectif.

Par exemple, si je crois que Cardano pourrait finalement égaler les capacités d'Ethereum (juste un exemple !), j'utiliserais la capitalisation boursière d'ETH $374B comme ma cible. Avec l'offre projetée, cela me donne un objectif de prix de près de $10 - un potentiel de retour de 16×.

La clé est d'être brutalement honnête sur la question de savoir si le projet peut VRAIMENT atteindre le niveau de ce concurrent. La plupart ne le peuvent pas.

Mes dernières réflexions

Mélangez ces méthodes pour de meilleurs résultats. La véritable magie se produit lorsque la croissance du marché s'associe à un projet qui rattrape ses concurrents.

Mais écoute - aucun de ces calculs sophistiqués n'a d'importance si tu ne comprends pas dans quoi tu invests. Le marché se moque de tes objectifs de prix. Reste flexible et sois prêt à te débarrasser de tes actifs quand le sentiment change.

Votre connaissance est votre seul véritable atout sur ce marché. Tous ces méthodes ne sont que des outils pour contrôler votre cupidité et votre peur.