Comprendre la différence entre la marge croisée et la marge isolée dans le trading de futures

Nous entendons souvent la question : "Je suis nouveau dans le trading, quel type de marge devrais-je utiliser ?" Pour cela, nous pouvons recommander la marge isolée. Commençons par expliquer l'option de marge isolée et pourquoi elle pourrait être préférable.

Qu'est-ce que la marge isolée et comment est-elle utilisée ?

Considérons un exemple pour illustrer la marge isolée. Supposons qu'un trader ait $200 dans son portefeuille de futures. Il souhaite ouvrir une position sur la pièce "X", qui est tarifée à 1000 $. En utilisant le mode isolé, le trader alloue $100 avec un effet de levier de 10x. Cela se traduit par une taille de position de 1 pièce "X", équivalente à 1000 $. En mode isolé, le montant de la marge $100 que nous fixons n'affecte que cette position spécifique, pas l'ensemble des $200 dans le compte de futures. Cela signifie que seule la $100 utilisée dans la position est à risque. Quels sont les avantages et les inconvénients de cette approche ?

C'est la principale différence entre la marge croisée et la marge isolée. Pour réellement tirer profit du trading de futures, il est crucial de comprendre ce concept en profondeur. Continuons avec notre exemple de marge isolée. Le prix de liquidation pour cette position en mode isolé serait de 900 $. Pourquoi ? En termes simples, vous avez risqué $100 sur une pièce "X" au prix de 1000 $. Vous avez ouvert une position équivalente à 1 pièce "X", ce qui signifie que la valeur de votre position est dix fois le montant que vous avez risqué. Si la valeur de $1000 de la pièce "X" chute de 10 % à 900 $, vous subirez une perte de $100 . Étant donné que c'est le montant que vous avez risqué, votre position sera liquidée. Cependant, parce que vous avez utilisé la marge isolée, vous ne perdrez pas l'intégralité de votre solde de $200 en futures - seulement le $100 que vous avez alloué à cette position.

L'avantage ici est qu'en cas de nouvelles négatives soudaines ou de conditions de marché volatiles, vous ne perdrez pas l'intégralité de votre solde. Seul le montant dans la position spécifique sera liquidé. L'inconvénient est que le niveau de liquidation est plus proche. Pour mieux comprendre cela, explorons ce qu'est la marge croisée.

Qu'est-ce que la marge croisée et comment est-elle utilisée ?

Considérons le même exemple, mais supposons maintenant que nous utilisons le mode de marge croisée. Nous discuterons de ses avantages et inconvénients. Encore une fois, nous avons ouvert une position de 1 pièce "X", qui fait $1000 en taille. Cette fois, notre niveau de liquidation est $800 au lieu de 900 $. Pourquoi ?

C'est parce que lorsque nous ouvrons une position en croix, nous risquons l'intégralité de notre solde de portefeuille à terme (. Rappelez-vous, notre solde total est de 2000 $ ). Quel est l'avantage ici ? Si la pièce "X" chute de $1000 à $850 et commence ensuite à remonter à 1100 $, même si nous avons subi une perte, nous n'avons pas été liquidés car elle n'a pas atteint $800 avant de remonter. Nous avons pu continuer à maintenir la position parce que nous avons augmenté notre risque en utilisant la marge isolée. Maintenant qu'elle est à 1100 $, nous sommes $100 en profit. Dans le scénario de marge isolée dont nous avons discuté précédemment, nous aurions été liquidés lorsque "X" aurait atteint 900 $, perdant 100 $.

De cela, nous pouvons comprendre que la marge croisée augmente le risque mais offre également un avantage correspondant. Cependant, l'inconvénient du risque accru est également présent. Avec la marge isolée, le risque devient plus contrôlable, mais cet avantage s'accompagne de l'inconvénient d'un prix de liquidation plus proche.

Fournissons des informations supplémentaires. Dans la marge isolée, si vous souhaitez éloigner votre prix de liquidation pour une position spécifique, vous pouvez cliquer sur le bouton (+) dans la section de marge pour ajouter plus de marge et augmenter votre distance par rapport à la liquidation. Plusieurs positions ouvertes en mode isolé portent chacune leur propre risque et n'affectent pas d'autres transactions isolées car le risque de chaque position est indépendant. Cependant, en mode de marge croisée, plusieurs positions ouvertes s'affecteront mutuellement de manière positive ou négative dans les situations de profit et de perte, car la marge croisée prend en compte l'ensemble de votre solde de contrats à terme pour toutes les positions. C'est tout ce que nous avons à expliquer sur ce sujet. N'oubliez pas, apprendre vous apportera des bénéfices. N'oubliez pas de suivre Crypto Wolf pour plus d'informations !