Comprendre le PnL dans le Crypto : Le tableau de score du trader

Je trade des cryptos depuis des années maintenant, et laissez-moi vous dire - rien n'est plus important que de suivre vos gains et vos pertes. PnL (Profit and Loss) n'est pas qu'un terme à la mode ; c'est votre bouée de sauvetage financière dans ce monde volatil.

D'après mon expérience, les traders qui ne suivent pas leur PnL jouent essentiellement à l'aveugle. J'ai appris cette leçon à mes dépens après qu'un recul brutal du marché a anéanti ce que je pensais être des gains solides.

La vérité brute sur le PnL

Le PnL est brutalement simple - il montre si vous gagnez de l'argent ou si vous en perdez. Point. Les plateformes de trading adorent afficher des chiffres verts quand vous êtes en hausse, mais ces chiffres rouges font bien plus mal que les chiffres verts ne font de bien.

Lorsque je regarde mon propre tableau de bord de trading, l'évaluation MTM (Mark-to-Market) est ce que je vois moment par moment. C'est la réalité froide et dure de ce que ma crypto vaut réellement en ce moment, et non ce que je souhaiterais qu'elle vaille.

Par exemple, lorsque l'ETH est tombé de 1 980 $ à 1 970 $ hier, mon PnL non réalisé montrait une perte de $10 sur chaque pièce. Pas de langue de bois - j'étais en perte.

Calculer votre PnL (Sans les BS)

Il existe plusieurs méthodes pour calculer le PnL, mais elles ne se valent pas toutes :

FIFO (Premier arrivé, premier servi)

Cette méthode suppose que vous vendez d'abord vos pièces les plus anciennes. C'est la norme pour de nombreuses juridictions fiscales, mais ce n'est pas toujours le plus avantageux pour les traders.

J'ai acheté une fois 1 ETH à 1 100 $ et plus tard un autre à 800 $. Lorsque j'ai vendu 1 ETH à 1 200 $, en utilisant FIFO, mon profit n'était que de 100 $. Pathétique par rapport à ce qu'il aurait pu être.

LIFO (Dernier entré, premier sorti)

Cette approche suppose que vous vendez d'abord vos derniers achats. En utilisant le même exemple, mon profit aurait été $400 au lieu de 100 $. C'est une différence énorme ! Malheureusement, toutes les autorités fiscales n'acceptent pas cette méthode.

Coût Moyen Pondéré

Cette méthode prend le coût moyen de toutes vos pièces. C'est plus équilibré mais cela peut masquer les trades gagnants ou perdants individuels.

En reprenant notre exemple, le coût moyen serait de 1 750 $ par ETH, ce qui ferait mon profit $650 en vendant à 2 400 $. Pas mal, mais cela ne me dit pas quel trade spécifique était le gagnant.

La dure réalité des contrats perpétuels

Les contrats à terme perpétuels sont là où de nombreux traders se font absolument ruiner. Sans dates d'expiration, ces instruments vous permettent de maintenir des positions indéfiniment - ce qui est souvent juste assez long pour faire exploser votre compte.

Lors du calcul du PnL pour les contrats perpétuels, vous devez prendre en compte les taux de financement, qui peuvent sérieusement réduire les profits pendant les périodes de volatilité. La plupart des plateformes de trading ne rendent pas cela évident avant qu'il ne soit trop tard.

Pourquoi la plupart des traders échouent à suivre correctement

De nombreuses plateformes rendent délibérément difficile la visualisation de votre véritable performance. Elles mettent en avant les gains et cachent les frais, les coûts de financement et d'autres dépenses qui érodent vos rendements réels.

J'ai remarqué que les meilleurs traders suivent de manière obsessive chaque aspect de leur PnL, tandis que les amateurs se concentrent souvent uniquement sur leurs plus grands gains. Cette mémoire sélective est financièrement fatale dans la crypto.

Le marché ne se soucie pas de vos sentiments ou de votre système de trading. Les chiffres ne mentent pas, même lorsque nous voulons désespérément qu'ils le fassent.

Pour les investisseurs à long terme, les calculs YTD (Year-to-Date) offrent un aperçu de la réalité sur la question de savoir si votre stratégie de "hodling" fonctionne réellement. Ces 1 000 $ en Cardano qui sont passés à 1 600 $ semblent excellents sur le papier - mais seulement si vous pouvez supporter la volatilité sans vendre dans la panique.

En fin de compte : Votre PnL est la vérité implacable sur vos capacités de trading. Aucun nombre de gourous du trading sur YouTube ou d'indicateurs sophistiqués ne peut changer ce fait. Seule une surveillance rigoureuse et une auto-évaluation honnête amélioreront vos résultats dans ce marché impitoyable.