Risques de liquidation dans les transactions Bitcoin : causes et mesures détaillées

La liquidation (liquidation) dans le trading de cryptomonnaies désigne le fait que la plateforme d'échange ferme de force une Position lorsque les pertes de la Position atteignent un certain niveau et que la Marge est insuffisante. Ce phénomène se produit dans divers domaines financiers, non seulement sur le marché des cryptomonnaies, mais aussi sur les marchés à terme, des changes et des actions.

Mécanisme de liquidation

Pourquoi la marge s'épuise-t-elle ? Cela est étroitement lié au concept de trading sur marge.

Le trading avec effet de levier consiste à utiliser une petite somme d'argent pour effectuer un investissement plusieurs fois supérieur au montant d'origine. Dans les investissements sans effet de levier, il n'y a pas de risque de liquidation.

En d'autres termes, utiliser l'effet de levier équivaut à emprunter de l'argent auprès de la plateforme d'échange, ce qui entraîne des risques supplémentaires.

L'argent emprunté fonctionne comme un point d'appui, amplifiant les gains et les pertes, à l'instar du principe du levier en physique. C'est pourquoi on parle d'"utiliser un effet de levier".

Le trading sur marge existe non seulement sur le marché des cryptomonnaies, mais aussi sur les actions et les contrats à terme. Des bénéfices ou des pertes élevés sur Bitcoin se produisent en raison d'un effet de levier élevé pouvant atteindre 125 fois.

Exemple concret de trading avec effet de levier

Le prix du Bitcoin étant de 50 000 dollars, si un trader utilise 500 USDT de son compte avec un effet de levier de 100x, la valeur de la position détenue sera de 50 000 USDT.

Si le prix du Bitcoin augmente de 1%, la valeur de la Position sera de 50 500 USDT, ce qui entraînera un profit de 500 USDT (100% du capital). En d'autres termes, en utilisant un effet de levier de 100x, il est possible que votre capital double avec une simple variation de 1% du prix.

Les bénéfices et les risques coexistent toujours. L'effet de levier augmente les revenus à court terme tout en augmentant également le risque de perte

Si vous prenez une position longue avec un effet de levier de 100x, lorsque le prix du bitcoin augmente de 1%, le taux de rendement sera de 100% et le capital sera doublé.

Dans l'exemple ci-dessus, nous avons calculé qu'une liquidation se produirait avec une perte de 100%, mais dans les transactions réelles, la méthode de calcul de la liquidation varie selon les plateformes d'échange, certaines calculant à 90% de perte. Pour des transactions spécifiques, il est le plus précis de se référer au prix de règlement forcé proposé par la plateforme d'échange.

Lorsque vous utilisez un effet de levier, vous devez toujours assumer des risques !

La liquidation signifie que les actifs deviennent nuls

Comment éviter le risque de liquidation

1. Évitez le trading avec effet de levier

L'une des principales raisons pour lesquelles la liquidation se produit est que les investisseurs utilisent un ratio de levier élevé à la recherche de bénéfices à court terme. Pour éviter la liquidation, il est important de ne pas choisir des transactions de contrats ou de levier, ou de choisir un ratio de levier plus bas pour réduire le risque d'investissement.

2. Couper les pertes en temps opportun

Il est important de couper rapidement ses pertes sans garder d'attentes en cas de forte baisse des prix. Règlement de la Position avant que les pertes ne s'aggravent.

3. Évitez les transactions excessivement fréquentes

4. Gestion prudente de la Marge additionnelle

En cas de crise de liquidation, vous pouvez déposer des fonds supplémentaires pour maintenir votre compte en bon état, mais essayer de récupérer vos pertes en ajoutant des fonds de manière forcée peut entraîner le risque de subir des pertes importantes en cours de route.

5. Éviter le copy trading aveugle

Quel que soit le type d'investissement, il est conseillé d'éviter de copier aveuglément les transactions des autres sans comprendre les conditions du marché. Le marché est imprévisible et les investisseurs doivent maintenir leur propre jugement.

Deux modes de transaction dans les contrats à terme perpétuels

mode de marge croisée / mode de marge séparée

Mode de Marge Croisée (Cross Margin) : Dans ce mode, la Marge de l'investisseur est utilisée pour couvrir les gains et pertes de toutes les Positions. Cela signifie que tous les actifs dans le compte sont utilisés comme Marge pour les Positions. Ce mode prolonge le temps avant que les Positions ne soient liquidées, mais une fois liquidées, tous les actifs seront perdus.

Mode de marge isolée (Isolated Margin) : Dans ce mode, une marge unique est attribuée à chaque position, ce qui le rend adapté aux méthodes d'investissement qui répartissent le risque. Même si une position unique est liquidée, cela n'affecte pas les autres positions.

Points d'attention importants

La liquidation doit absolument être évitée. Sur la plateforme d'échange, des frais de liquidation s'appliquent après un règlement forcé, et ces frais peuvent être très élevés.