Que diable sont vraiment les pertes et gains (PnL) et comment les calculer sans mourir en essayant?

Regarde, quiconque a mis le nez dans le monde de la finance traditionnelle a probablement entendu parler de PnL. Mais dans le far west des cryptomonnaies, ça fonctionne pareil ou on nous prend pour des imbéciles ? Je te le dis tout de suite : sans comprendre des concepts comme MTM, PnL réalisé et non réalisé, tu conduis essentiellement les yeux bandés.

J'ai vu trop de débutants se lancer dans le trading sans avoir la moindre idée de comment calculer leurs gains ou pertes. Quel désastre ! Le PnL est ta boussole dans ce chaos, il te montre si tu gagnes ou perds de l'argent pendant une période donnée. Simple, non ? Eh bien, la plupart le fait mal.

Les bases du PnL ( que personne ne t'explique bien )

Dans la crypto, le PnL est simplement combien vous avez gagné ou perdu sur vos positions. Ça semble facile, mais croyez-moi, le nombre de personnes qui se trompent elles-mêmes est hallucinant.

Commençons par quelques concepts clés :

MTM (Marche à la valeur )

Il s'agit d'évaluer votre actif en fonction de son prix actuel sur le marché. Par exemple, vous avez du Bitcoin et son prix fluctue constamment. Si nous calculons : PnL = Prix MTM actuel - Prix MTM précédent

Imagine que l'ETH est à 1.970€ aujourd'hui et qu'hier il était à 1.950€. Votre PnL est de 20€. Gagnant ! Mais si hier il était à 1.980€, alors vous avez une perte de 10€. Aussi volatil et aussi simple.

Valeur future

Indique ce que vaudra un jeton à l'avenir, mais honnêtement, c'est pure spéculation. Si vous pariez 1.000€ sur Tron avec un rendement annuel de 4%, vous récupérerez 1.040€ dans un an. La valeur actuelle est vos 1.000€, le futur serait 1.040€.

PnL réalisé vs non réalisé

C'est ici que les gens se trompent. Le PnL réalisé est ce que vous avez RÉELLEMENT gagné ou perdu lorsque vous vendez. Le non réalisé est théorique, basé sur le prix actuel, mais vous ne l'avez pas matérialisé.

Si vous avez acheté Polkadot à 70€ et que vous l'avez vendu à 105€, votre PnL réalisé est de 35€. Félicitations. Mais si vous l'avez vendu à 55€, vous avez perdu 15€. Il n'y a pas de retour en arrière.

Les méthodes que les traders (et que tu devrais connaître)

Méthode FIFO (Premier entré, premier sorti)

Cette méthode est le favorite des régulateurs fiscaux, à mon grand désarroi. Supposons que vous ayez acheté 1 ETH à 1.100€ puis un autre à 800€. Ensuite, vous vendez 1 ETH à 1.200€.

Avec FIFO :

• Coût initial : 1.100€
• Valeur actuelle : 1.200€
• PnL: 100€ de bénéfice

Méthode LIFO (Dernier arrivé, premier sorti)

En utilisant le même exemple :

• Coût initial : 800€ (la dernière achat)
• Valeur actuelle : 1.200€
• PnL: 400€ de bénéfice

Tu vois la différence ? C'est énorme ! Mais devine lequel préfèrent les autorités fiscales...

Méthode du coût moyen pondéré

C'est plus juste à mon avis. Si vous avez acheté 1 BTC à 1.500€ et un autre à 2.000€, puis vendu 1 BTC à 2.400€ :

• Coût moyen : (1,500€ + 2.000€)/2 = 1,750€
• Valeur actuelle : 2.400€
• PnL: 650€ de bénéfice

Ce que personne ne vous dit sur les contrats perpétuels

Les perpétuels sont des contrats sans date d'expiration, mais ils ne sont pas aussi merveilleux qu'ils en ont l'air. Vous devez maintenir une marge minimale ou vous serez liquidé plus vite que vous ne pouvez dire "!escroquerie!". Pour calculer votre PnL, vous devez additionner à la fois le réalisé et le non réalisé, en tenant compte des facteurs tels que les frais et les taux de financement qui grignotent le bénéfice.

Mon dernier conseil

Comprendre votre PnL n'est pas optionnel, c'est VITAL. Peu importe si vous utilisez des feuilles de calcul ou des robots de trading, vous devez savoir exactement combien vous gagnez ou perdez à chaque opération. Le marché crypto est suffisamment volatile sans que vous ajoutiez votre propre confusion au mélange.

Et souviens-toi, ces exemples sont simplifiés. Dans la vie réelle, il y a des impôts, des commissions, une extrême volatilité et mille autres facteurs. Ne sois pas comme ces illusoires qui pensent qu'ils gagnent une fortune jusqu'à ce qu'ils calculent vraiment leur PnL.