Maîtriser les modèles de fanion de cryptomonnaie pour un trading plus intelligent

Le fanion est un modèle de graphique de consolidation classé comme une formation de continuation de tendance. Il se développe sur une période plus courte par rapport à d'autres formations graphiques et apparaît généralement dans des environnements de trading plus dynamiques. Les fanions se forment généralement autour du point médian d'une tendance en évolution. Une cassure du fanion fournit aux traders un signal d'entrée dans la direction de la tendance dominante.

Cet article explore comment identifier et utiliser les fanions, mettre en œuvre des stratégies de trading efficaces et comprendre comment les fanions se comparent à d'autres modèles de graphiques courants sur les marchés de la cryptomonnaie.

Comprendre le Fanion

Le motif de graphique en fanion est un motif de continuation de tendance qui se produit dans des conditions de marché haussier et baissier. Il se forme après un mouvement brusque de tendance, soit à la hausse, soit à la baisse, lorsque l'action des prix commence à se consolider dans une plage de resserrement en forme de petit triangle symétrique. Cette formation apparaît fréquemment à mi-parcours d'un mouvement de prix, signalant le début de la seconde moitié d'une tendance.

Ce motif se produit relativement fréquemment sur toutes les périodes, mais il est plus couramment observé sur des périodes plus courtes. Les fanions partagent des similitudes avec les motifs de drapeau, car les deux présentent un rallye brusque créant un mât de drapeau avant d'entrer dans une phase de consolidation. Le fanion lui-même est défini par deux lignes de tendance convergentes : une ligne de tendance supérieure inclinée vers le bas et une ligne de tendance inférieure inclinée vers le haut, qui finissent par se rencontrer à l'apex tout en pointant horizontalement.

Formation du Fanion

Un véritable fanion nécessite un rallye précédent raide et aigu (dans les marchés haussiers ) ou une baisse (dans les marchés baissiers ). Les traders doivent observer des signes d'achat agressif (fanion haussier ) ou de vente (fanion baissier ) accompagnés d'un fort volume relatif avant que la formation du fanion ne prenne forme.

Fanion Cassure Dynamiques

Les cassures se produisent généralement dans la direction de la tendance qui a précédé la formation du fanion. L'intensité de la tendance précédente fournit des indices importants sur ce à quoi s'attendre une fois que l'action des prix sort de la formation. Des tendances plus agressives précédant le fanion mènent généralement à des mouvements subséquents plus puissants.

Un fanion typique se consolide pendant environ deux semaines, avec une durée maximale de trois semaines. Si la consolidation dépasse ce délai, le motif peut évoluer vers une formation plus grande telle qu'un triangle symétrique, ou cela pourrait signaler un échec potentiel. Un échec se produit lorsque le prix se déplace dans la direction opposée à celle qui était anticipée.

Lors de la formation du fanion, le volume diminue généralement. Cependant, lors de la cassure, le volume devrait augmenter de manière significative, reflétant un enthousiasme d'achat ou de vente et indiquant un potentiel de mouvement soutenu dans la direction de la cassure. Cette période de cassure prolongée explique pourquoi les traders apprécient ce modèle dans leur boîte à outils d'analyse technique.

Fanion Pattern vs. Wedge Pattern

Bien que le fanion fonctionne principalement comme un modèle de continuation de tendance, le modèle de coin peut servir soit de modèle de continuation, soit de modèle de renversement. De plus, les modèles de coin n'ont pas besoin de mât de drapeau : ils doivent seulement se former au sein d'une tendance existante.

Fanion Pattern vs. Symmetrical Triangle Pattern

Les modèles de fanion et de triangle symétrique fonctionnent tous deux comme des modèles de continuation de tendance et partagent une forme triangulaire symétrique similaire. La principale différence réside dans la taille : les triangles de fanion sont significativement plus petits que les triangles symétriques. De plus, les fanions nécessitent une tendance précédente nette et raide, tandis que les triangles symétriques n'ont besoin de se former que dans un certain type de tendance.

Fanion Pattern vs. Fanion Pattern

Les fanions et les drapeaux sont classés comme des modèles de continuation de tendance qui incluent une phase de consolidation. La principale différence entre eux est la forme de la consolidation qui suit le mât.

Stratégies de trading pour les fanions

Les motifs de fanion sont échangés lors de cassures dans la direction de la tendance dominante. Les traders peuvent utiliser plusieurs stratégies d'entrée pour tirer parti de la tendance :

1. Entrez lors de la cassure ou de la cassure initiale une fois que le prix pénètre la ligne de limite dans la direction de la tendance, selon qu'il s'agit d'un fanion haussier ou baissier.

2. Entrez lorsque le prix dépasse le haut ( du fanion haussier ) ou tombe en dessous du bas ( du fanion baissier ) de la formation du fanion.

3. Entrez lors du premier repli et de la continuation de la tendance suivante après que la cassure initiale a eu lieu.

Un objectif de mesure pour le motif peut être calculé en mesurant la distance du début du mât de drapeau jusqu'à son sommet (marché haussier) ou bas (marché baissier) avant que le fanion ne se forme. Cette mesure doit commencer à partir du point où le mouvement brusque franchit un niveau de résistance ou de support. La distance mesurée est ensuite projetée depuis le point de cassure pour établir un objectif de prix.

L'exemple suivant démontre une entrée classique sur une cassure de fanion baissier. Le mât est mesuré à partir du point de cassure à 6,48 $ (1) jusqu'au bas du fanion à 5,68 $, représentant un déclin de 0,80 $. Soustraire 0,80 $ du prix de déclenchement de la cassure à 5,98 $ (2) donne un objectif de mesure de 5,18 $ (3). Le stop-loss initial est placé juste au-dessus de la ligne de tendance de résistance pour limiter les pertes potentielles. Pour les fanions haussiers, les stops doivent être placés en dessous de la ligne de tendance de support.

Fiabilité des Fanions

John Murphy, auteur du classique d'analyse technique Technical Analysis of the Financial Markets, considère le motif de fanion comme l'un des motifs de continuation de tendance les plus fiables en analyse technique. Cependant, les recherches de Thomas N. Bulkowski dans l'Encyclopedia of Chart Patterns ont trouvé qu'il était moins fiable que certains autres motifs.

Bulkowski a testé la performance de plus de 1 600 fanions en utilisant des paramètres cohérents. Sa recherche a révélé un taux d'échec de cassure de 54 % pour les mouvements à la hausse et à la baisse, avec des mouvements de prix moyens post-déclenchement d'environ 6,5 % (mouvement initial). Les taux de succès étaient de 35 % pour les mouvements à la hausse et de 32 % pour les mouvements à la baisse. Ces statistiques soulignent pourquoi la gestion active des risques reste cruciale pour le succès du trading, car les échecs de modèles sont courants.

Il convient de noter que les tests de fanion de Bulkowski n'ont examiné que les mouvements de prix à court terme plutôt que l'ensemble du mouvement, de la cassure au sommet ou au creux final, comme il l'a fait avec d'autres tests de modèles. Cela suggère que les résultats de performance pourraient s'améliorer si des mouvements plus importants étaient inclus dans l'analyse.

Les traders professionnels combinent fréquemment l'analyse des fanions avec d'autres méthodes d'analyse technique pour améliorer leur processus de prise de décision et augmenter les probabilités de succès.

Fanion Haussier

Un fanion haussier se développe dans une tendance haussière, commençant par un rallye brusque et raide qui forme le mât. Cela est suivi par une brève période de consolidation qui prend la forme d'un fanion ou d'un petit triangle symétrique. Le fanion haussier se forme alors que le prix fait une pause temporaire avant de continuer son mouvement à la hausse vers des niveaux de prix plus élevés.

Modèle de Fanion Baissier

Un fanion baissier se produit dans une tendance baissière, commençant par une forte et rapide baisse qui crée le mât. Cela est suivi d'une courte période de consolidation qui forme le fanion. Le fanion baissier représente une pause temporaire dans l'action des prix avant que la tendance baissière ne reprenne vers des niveaux de prix inférieurs. Lorsque le prix casse en dessous de la ligne de limite inférieure, cela déclenche un signal de vente à découvert baissier.

Comparaison des Fanions Haussiers et Baissiers

Malgré leurs différences directionnelles, les traders peuvent appliquer la même approche analytique aux modèles de fanion haussier et baissier. La seule différence significative réside dans le biais de trading : positions longues pour les fanions haussiers et positions courtes pour les fanions baissiers.

Le Verdict Final

Dans l'analyse technique, le modèle de fanion est classé comme un modèle de continuation de tendance, avec des cassures attendues dans la direction de la tendance dominante. Il se complète dans un délai relativement court de trois semaines ou moins, ce qui signifie qu'une cassure ( ou un échec de modèle ) devrait se produire dans cette période. La qualité de la tendance précédant la formation du fanion est cruciale pour un trading réussi : recherchez des mouvements de prix nets et raides avant le début de la consolidation, car le comportement de trading agressif précédant le fanion se poursuit généralement après la cassure.