Le modèle « Drapeau » : qu'est-ce que c'est et comment l'utiliser dans le trading de cryptomonnaies ?

La figure « drapeau » est un modèle de consolidation qui appartient à la catégorie de la continuation de tendance. Il se forme sur une période de temps plus courte par rapport à certains autres modèles graphiques et est généralement observé dans un environnement de trading plus actif. En règle générale, le drapeau se forme environ au milieu d'une tendance en développement. La rupture du drapeau donne un signal pour entrer dans une position dans la direction de la tendance.

Dans cet article, nous examinerons comment identifier et utiliser un drapeau, comment trader sur la base de cette formation de prix, et nous comparerons le drapeau à d'autres modèles graphiques courants.

Qu'est-ce qu'un drapeau ?

La figure «drapeau» est un modèle de continuation de tendance qui se rencontre à la fois sur les marchés haussiers et baissiers. Elle se forme après un mouvement brusque de la tendance vers le haut ou vers le bas, lorsque le prix commence à osciller dans une plage rétrécissante prenant la forme d'un petit triangle symétrique. Cela se produit souvent au milieu du mouvement de prix, ce qui indique le début de la seconde moitié de la tendance.

C'est un motif assez courant qui peut se produire relativement souvent sur tous les intervalles de temps, mais qui est le plus souvent observé sur des périodes à court terme. Les drapeaux sont similaires aux figures de drapeau, car chacun d'eux a une forte hausse, formant le mât du drapeau avant la phase de consolidation. Deux lignes de tendance définissent les limites du drapeau : la ligne de tendance supérieure, reliant les sommets, est orientée vers le bas, tandis que la ligne de tendance inférieure, reliant les creux, est orientée vers le haut, de sorte qu'elles se rejoignent au sommet du triangle et pointent horizontalement.

Formation du mât du drapeau

Pour qu'un bon drapeau se forme, il doit être précédé d'un rallye brusque et abrupt ( sur un marché haussier ) ou d'une chute brutale et abrupte des prix ( sur un marché baissier ). Vous devez voir des signes d'achats agressifs ( d'un drapeau haussier ) ou de ventes ( d'un drapeau baissier ) avec un volume relatif fort avant la formation du drapeau.

Propriété du drapeau

Une percée se produit généralement dans la direction de la tendance qui a précédé la formation du drapeau. L'agressivité de la tendance précédente est un indicateur important de ce à quoi s'attendre lorsque le prix sort de la formation. Des tendances plus agressives observées avant la formation du drapeau ont tendance à entraîner des mouvements ultérieurs plus forts.

Le bon drapeau se forme généralement en quelques semaines, au maximum trois semaines. S'il dure plus longtemps, il risque de se transformer en une figure plus grande, comme un triangle symétrique, ou peut entraîner une fausse rupture. Une fausse rupture est lorsque le prix se déplace dans la direction opposée à celle attendue.

Lors de la formation du drapeau, le volume doit diminuer. Cependant, après la percée, le volume doit augmenter brusquement, reflétant l'enthousiasme des acheteurs ou des vendeurs et la possibilité d'un mouvement durable à la hausse ou à la baisse. Une période prolongée après la percée - c'est pourquoi les traders aiment tant utiliser ce modèle.

Modèle de drapeau par rapport au modèle de coin

Le modèle de drapeau est utilisé comme figure de continuation de tendance, tandis que le modèle de coin peut être à la fois une figure de continuation de tendance et une figure de retournement. De plus, le coin ne nécessite pas la présence d'un mât de drapeau. Il suffit d'une tendance précédente.

Modèle de drapeau par rapport au modèle de triangle symétrique

Le drapeau et le triangle symétrique sont tous deux des modèles de continuation de tendance et se ressemblent en ce sens que chacun d'eux prend la forme d'un triangle symétrique. La principale différence réside dans le fait que la taille du triangle du drapeau est plus petite que celle du triangle symétrique. De plus, le drapeau nécessite une forte tendance prononcée précédant la consolidation, tandis que le triangle symétrique doit simplement se trouver dans une tendance quelconque.

Modèle de drapeau par rapport au modèle de fanion

Les drapeaux et les fanions sont considérés comme des modèles de continuation de tendance et incluent une phase de consolidation. La principale différence réside dans la forme de la consolidation après le mât du drapeau, comme indiqué ci-dessus.

Comment trader en utilisant le modèle « Drapeau »

Le trading par drapeau se fait sur une cassure dans la direction de la tendance. Cependant, il existe plusieurs stratégies d'entrée que vous pouvez utiliser pour capter la tendance.

1. En fonction de s'il s'agit d'un drapeau haussier ou baissier, entrez sur le marché lors de la première rupture à la hausse ou à la baisse, dès que la ligne de limite est franchie dans la direction de la tendance.

2. Entrez sur la rupture du maximum ou du minimum du drapeau.

3. Entrez sur le marché lors du premier retracement et de la poursuite ultérieure de la tendance après la première rupture.

Le niveau cible est déterminé en mesurant la distance du début du mât du drapeau à son sommet ( sur un marché haussier ) ou à sa base ( sur un marché baissier ) jusqu'à la formation du drapeau. Cela doit commencer au moment où un mouvement brusque franchit un niveau de résistance ou de support. La distance est mesurée soit jusqu'à la limite supérieure, soit jusqu'à la limite inférieure du drapeau en fonction de la direction de la tendance.

Dans l'exemple suivant, nous examinons l'entrée classique sur la rupture d'un drapeau baissier. Le mât du drapeau est mesuré à partir de l'endroit où il a commencé, au niveau de 6,48 dollars (1) jusqu'à la partie inférieure du drapeau au niveau de 5,68 dollars, ce qui signifie une baisse de 0,80 dollar. Ensuite, nous soustrayons 0,80 dollar du prix de déclenchement de la rupture à 5,98 dollars (2) pour obtenir le niveau cible à 5,18 dollars (3). Ensuite, vous placez le stop initial juste au-dessus de la ligne de résistance pour limiter les pertes. Pour les drapeaux haussiers, vous devriez placer un ordre stop en dessous de la ligne de support.

Quelle est la fiabilité du modèle de drapeau ?

John Murphy, auteur de l'ouvrage classique sur l'analyse technique « Analyse technique des marchés financiers », écrit que la figure du drapeau est l'une des figures de continuation de tendance les plus fiables en analyse technique. Cependant, l'étude de Thomas N. Bulkowski dans son livre « Encyclopédie des modèles graphiques » a montré qu'elle est moins fiable que certains autres modèles.

Bulkovski a testé l'efficacité de plus de 1600 échantillons de drapeaux, identifiés selon certains paramètres pour vérifier leur cohérence. Il a découvert que la fréquence des échecs de cassure, tant pour les mouvements à la hausse que pour les mouvements à la baisse, était de 54 % dans chaque direction, avec un mouvement moyen après le déclenchement d'environ 6,5 % (mouvement initial). Pendant ce temps, la probabilité de succès était de 35 % pour les mouvements à la hausse et de 32 % pour les mouvements à la baisse. Bien sûr, l'analyse ci-dessus confirme la raison pour laquelle une gestion active des risques est cruciale pour le succès du trading, car les modèles échouent souvent.

Veuillez noter que les résultats du drapeau peuvent être légèrement sous-estimés, car Bulkovski souligne que les tests du drapeau prenaient en compte uniquement les fluctuations de prix à court terme, et non le mouvement d'une rupture vers un maximum ou un minimum potentiel, comme il l'a fait pour d'autres tests de modèles. Il est donc supposé que les résultats pourraient s'améliorer si l'on tient compte de déplacements plus importants.

Les traders utilisent souvent des drapeaux en conjonction avec d'autres formes d'analyse technique pour les aider dans le processus de prise de décision et augmenter leurs chances de succès.

Qu'est-ce qu'un drapeau haussier ?

Le drapeau haussier apparaît dans le cadre d'une tendance à la hausse et commence par une montée brusque et raide, appelée le mât du drapeau. Il est suivi d'une courte période de consolidation qui prend la forme d'un drapeau ou d'un petit triangle symétrique. Le drapeau haussier se forme lorsque le prix est dans un état d'équilibre temporaire avant de continuer à grimper vers des niveaux plus élevés.

Qu'est-ce que le pattern « drapeau baissier » ?

Le drapeau baissier se découvre lors d'une tendance à la baisse et commence par une chute brusque et raide, formant le mât du drapeau. Cela est suivi d'une courte période de consolidation avec la formation du drapeau. Le drapeau baissier se forme lorsque le prix est dans un état d'équilibre temporaire, avant de revenir à la baisse et de descendre à des niveaux plus bas. Une fois que le prix passe en dessous de la limite inférieure, un signal baissier se déclenche pour ouvrir une position courte.

Drapeau haussier par rapport au drapeau baissier

Malgré les différences, la même approche peut être appliquée tant aux drapeaux haussiers qu'aux drapeaux baissiers lors du trading. La seule différence est que vous tradez avec une tendance haussière concernant le drapeau haussier et que vous entrez dans une position courte concernant le drapeau baissier.

Conclusion

La figure du drapeau dans l'analyse technique est considérée comme une figure de continuation de tendance, car il est prévu qu'une rupture se produise dans la direction de la tendance. C'est l'un des modèles avec des horizons temporels plus courts, car il se termine en trois semaines ou moins. Cela signifie que la rupture ( ou l'échec du modèle ) doit se produire avant l'expiration de trois semaines. La clé du succès du drapeau est la qualité de la tendance qui le précède. Vous devriez vous attendre à un mouvement brusque et raide avant qu'une consolidation ne se produise, car le trading agressif qui se produit avant la formation du drapeau est susceptible de se poursuivre après la rupture.