Taux de financement : Un guide complet des connaissances essentielles

Dans le monde de la cryptomonnaie, en particulier sur les marchés à terme et d'options des plateformes d'échange comme Gate, le Taux de Financement est un concept prévalent. Mais qu'est-ce que le Taux de Financement exactement ?

Le taux de financement, également connu sous le nom de frais de financement, est un taux d'intérêt ou une commission de transaction payée périodiquement aux investisseurs qui sont soit longs soit courts. L'objectif de ce frais est de maintenir l'équilibre entre le prix du contrat à terme et le prix réel du marché.

Typiquement, le taux de financement est calculé en fonction de la différence entre les prix au comptant et à terme de l'actif. Il est exprimé en pourcentage.

Les traders paient ou reçoivent des fonds en fonction de leur position et du taux de financement :

• Taux de financement positif : Lorsque le prix des contrats à terme est supérieur au prix au comptant, les traders longs paient les traders shorts.

• Taux de financement négatif : Lorsque le prix des contrats à terme est inférieur au prix au comptant, les traders à découvert paient les traders longs.

En pratique, le Taux de Financement peut être considéré comme un outil reflétant le sentiment des traders et les conditions du marché. Pendant des périodes significatives telles qu'un marché haussier, un Taux de Financement positif peut indiquer un sentiment optimiste des investisseurs, et vice versa.

Notez que les taux de financement peuvent parfois augmenter ou diminuer rapidement et de manière imprévisible.

Pourquoi le taux de financement est-il nécessaire sur les plateformes d'échange ?

Le taux de financement est essentiel dans le trading de cryptomonnaies pour plusieurs raisons :

• Équilibrer les acheteurs et les vendeurs : Cela aide à atténuer le risque pour la plateforme d'échange lorsque les prix des contrats à terme en cryptomonnaie fluctuent, garantissant la stabilité du marché.

• Prévenir les prises de profit faciles : Sans le Taux de Financement, les parties pourraient exploiter les différences de prix entre les contrats à terme et les prix du marché.

• Réglage des écarts de prix : Le taux de financement ajuste l'intérêt de paiement entre les parties pour amener les prix des contrats à terme à des niveaux appropriés.

• Maintenir la liquidité et la stabilité du marché : Le Taux de Financement contribue à un marché plus stable, le rendant plus attrayant pour les investisseurs au fil du temps.

En essence, le Taux de Financement existe pour prévenir la volatilité du marché et protéger les intérêts des traders.

Comment le taux de financement est-il calculé avec précision ?

Typiquement, le Taux de Financement est calculé en fonction de facteurs spécifiques du contrat à terme :

Taux de financement = Max(0, Min(Indice de prime, Prix de référence) – Prix juste) / Intervalle de financement

Où :

• Indice Premium : Un indice basé sur la différence entre les prix à terme et les prix réels du marché.

• Prix de Marque : Le prix actuel du contrat à terme, calculé comme une moyenne des transactions récentes.

• Prix Juste : Le prix futur du contrat sans influence du Taux de Financement, généralement égal au Prix de Marque.

• Intervalle de financement : Le temps entre les calculs du taux de financement, généralement toutes les 8 heures ou comme déterminé par la plateforme d'échange.

En général, vous pouvez calculer rapidement :

Frais de financement = Volume total de position ouverte X Taux de financement

Certaines limitations du taux de financement

Le taux de financement peut avoir certains effets sur les traders et les plateformes d'échange :

• Risque financier : Les traders peuvent encourir des coûts importants s'ils ne comprennent pas comment fonctionne le taux de financement.

• Manipulation : Le taux de financement peut suivre une trajectoire imprévisible, pouvant être manipulé par de grands ordres.

• Coûts de transaction accrus : Les changements rapides du taux de financement peuvent entraîner des coûts de trading plus élevés pour maintenir des positions.

• Impact sur la liquidité : Des changements soudains du Taux de Financement peuvent affecter la liquidité du marché.

• Pression de trading à court terme : Les calculs de taux de financement basés sur le temps peuvent créer une pression pour les parties impliquées.

Gagner de l'argent avec le Taux de Financement : Facile mais nécessite de la prudence

Ceux qui connaissent le Taux de Financement l'utilisent souvent pour le trading et peuvent générer des bénéfices substantiels. Ils utilisent le Taux de Financement pour évaluer le sentiment du marché et prendre des décisions de trading éclairées. Les traders peuvent gagner des frais de financement supplémentaires grâce à des stratégies telles que :

• Trouver des actifs avec des taux de financement positifs : Les traders longs paient les traders shorts.

• Diviser le capital pour acheter des actifs au comptant : tout en ouvrant simultanément une position courte équivalente.

Principes de base pour tirer profit du Taux de Financement

Si vous appliquez la méthode ci-dessus, considérez ce qui suit :

• Cette stratégie ne fonctionne que lorsque le taux de financement est positif.

• Les taux de financement changent fréquemment, donc une mise en œuvre cohérente peut ne pas être possible.

• Utilisez un faible effet de levier pour éviter les risques de prix.

• Cette stratégie peut également servir de méthode pour préserver les portefeuilles d'investissement.

• Envisagez d'utiliser lorsque le taux de financement d'un actif augmente de manière anormale.

Bien sûr, vous devriez regarder plus de vidéos et lire plus d'articles en ligne pour acquérir plus d'expérience.

Conseils généraux pour gagner de l'argent avec le taux de financement

• Comprendre le mécanisme : Comprendre comment le Taux de Financement est calculé sur la plateforme d'échange, y compris l'Indice de Prime, le Prix de Marque et l'Intervalle de Financement.

• Recherche de plateformes d'échange spécifiques : Chaque plateforme d'échange peut avoir sa propre méthode et fréquence de calcul du Taux de Financement.

• Gérez efficacement les risques : Ayez toujours une stratégie solide, diversifiez vos investissements et utilisez les stop-loss de manière appropriée.

• Surveillez le marché en continu : Les marchés et les taux de financement changent avec le temps.

• Limite de l'effet de levier : Utiliser l'effet de levier pour profiter du Taux de Financement est une arme à double tranchant. Soyez prudent et réfléchissez toujours attentivement.

Quelques termes liés au taux de financement

Voici quelques termes liés au taux de financement :

• Taux de financement : Le taux auquel les positions longues paient les positions courtes, ou vice versa, pour maintenir l'équilibre sur le marché des contrats à terme.

• Long : Participants sur la plateforme d'échange à terme espérant des augmentations de prix des actifs.

• Court : Participants sur la plateforme d'échange à terme espérant des baisses de prix des actifs.

• Liquidation : Le processus de vente automatique des contrats à terme par la plateforme d'échange.

• Swap Perpétuel : Un type de contrat à terme sans date d'expiration spécifique.

• Auto-Deleveraging (ADL) : Le processus de liquidation automatique des positions.

• Intervalle de financement : Le temps entre les calculs du taux de financement.

Nous espérons que cet article vous a aidé à comprendre ce qu'est le Taux de Financement. Clairement, son existence est cruciale, et tout investisseur doit y prêter attention.