#十月加密市场预测 Le pouls du marché mondial des capitaux est de nouveau entre les mains de La Réserve fédérale (FED). Le marché parie en folie : une baisse des taux d'intérêt en octobre est déjà une certitude, et une autre baisse en décembre est également proche. Ce tsunami de liquidité à venir, où les cryptoactifs seront-ils emmenés ?

Un, le signal est clair : la tendance à la baisse des taux d'intérêt est inéluctable.
Récemment, l'attention des investisseurs mondiaux s'est concentrée sur un ensemble de données :
· Probabilité de baisse des taux en octobre, atteignant 94,6 % !
· La probabilité d'une nouvelle baisse des taux en décembre atteint également 84,9 % !
Ce n'est plus une question de savoir « s'il va baisser », mais plutôt « quand il va baisser et de combien ». Le "virage en U" de la politique de La Réserve fédérale (FED) signifie que le cycle de hausse des taux d'intérêt violent qui a duré deux ans est officiellement terminé, et une toute nouvelle époque d'assouplissement est sur le point de commencer.
Pour le marché des cryptoactifs, il ne s'agit pas d'une narration macroéconomique lointaine, mais d'un signal imminent de marché haussier.
Deuxièmement, pourquoi une réduction des taux d'intérêt est-elle un "énorme avantage" pour le marché des cryptomonnaies ?
Pour comprendre cela, vous devez saisir un mot-clé central : Liquidité.
1. 【L'eau coule vers le bas, l'argent va vers le haut】
L'impact le plus direct d'une baisse des taux d'intérêt est de réduire le rendement des "actifs sûrs" traditionnels tels que les banques et les obligations d'État. Lorsque l'argent placé à la banque ne rapporte plus d'argent, le capital, à l'instinct aiguisé, va se mettre à chercher des "zones de profit" plus élevées comme une inondation.
Le marché des cryptoactifs, avec sa volatilité énorme et son potentiel illimité, est sans aucun doute la plus grande zone de valeur sous-évaluée. L'afflux de capitaux et l'augmentation des achats sont sans aucun doute le combustible le plus direct qui pousse les prix à la hausse.
2. 【Affaiblissement du dollar, renforcement du bitcoin】
Les taux d'intérêt sont l'ancre de la tarification de la monnaie. Une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis entraîne généralement une dévaluation du dollar. Depuis sa création, le Bitcoin a été doté d'un gène naturel de "lutter contre la dévaluation des monnaies fiduciaires."
Lorsque la crédibilité du dollar s'affaiblit, de plus en plus de personnes et d'institutions considèrent le Bitcoin comme un outil important de stockage de valeur (or numérique). Dans ce contexte, la base de valeur globale des cryptoactifs sera plus solide.
3. 【Retour à l'appétit pour le risque, la "panique" devient "avidité"】
Au cours des deux dernières années, les hausses de taux d'intérêt ont semblé être une épée de Damoclès suspendue au-dessus des actifs à risque mondiaux, et le sentiment du marché était dominé par "l'aversion au risque". L'arrivée d'une baisse des taux d'intérêt est un signal politique clair : le resserrement est terminé, il est temps de "prendre des risques" !
Les cryptoactifs, en tant que l'une des classes d'actifs les plus sensibles au risque au niveau mondial, seront les premiers à bénéficier d'un changement de sentiment sur le marché. Vous constaterez que les fonds institutionnels et les gros investisseurs particuliers qui étaient partis reviendront.
Trois, l'histoire ne se répète pas simplement, mais elle rime toujours avec les mêmes pieds.
Revenons sur l'histoire :
En 2019, La Réserve fédérale (FED) a lancé une "baisse préventive des taux d'intérêt", et le bitcoin a explosé de 95 % cette année-là.
En 2020, après la pandémie, les taux d'intérêt sont tombés à zéro + impression infinie, ce qui a directement engendré un marché haussier épique passant de 10 000 à 69 000.
L'expérience historique nous enseigne que, dès que le "robinet" de La Réserve fédérale (FED) est ouvert, le territoire assoiffé des cryptoactifs renaît toujours en premier.
Quatre, cependant, cette fois-ci c'est vraiment différent !
Par rapport à tous les cycles de baisse des taux précédents, nous nous trouvons cette fois dans un environnement structurel plus favorable :
ETF Bitcoin au comptant "effet siphon" : C'est la première fois dans l'histoire qu'un "ETF au comptant", cette arme financière nucléaire, entre dans un cycle de baisse des taux. Cela fonctionne comme un énorme entonnoir financier, permettant aux fonds traditionnels de Wall Street de s'écouler sans obstacle vers le Bitcoin. La liquidité libérée par la baisse des taux sera efficacement introduite sur le marché par le biais de cet entonnoir, dont la puissance dépasse de loin celle des précédents.
La période de réduction de moitié coïncide avec un cycle de baisse des taux d'intérêt, formant un "double coup de Davis" : en avril de cette année, le bitcoin vient tout juste de compléter sa quatrième réduction de moitié. Historiquement, la réduction de moitié entraîne déjà un choc d'offre, suscitant un marché haussier. Aujourd'hui, la "réduction de l'offre" et l'"assouplissement monétaire", deux avantages épiques, résonnent ensemble, et la réaction chimique qu'elles génèrent mérite l'attente de tous les investisseurs.
V. Réfléchir calmement : Avertissement des risques dans les opportunités
Bien sûr, le marché n'a pas de certitude à cent pour cent, nous devons garder une certaine lucidité :
· Méfiez-vous de "acheter les attentes, vendre les faits" : la baisse des taux d'intérêt pourrait déjà avoir été en partie intégrée par le marché. Lorsque la baisse des taux sera effectivement mise en œuvre, il faudra se méfier des fluctuations causées par le bénéfice à court terme des fonds.
· Suivre les fondamentaux économiques : si la baisse des taux d'intérêt est due à une détérioration économique rapide (atterrissage brutal), la panique du marché à court terme pourrait l'emporter sur les avantages de la baisse des taux.
La direction des marées a déjà changé. La Réserve fédérale (FED) baisse les taux d'intérêt, ce qui ouvrira un "plafond" macroéconomique pour le marché des cryptoactifs. Bien que le chemin puisse être semé d'embûches, le flot alimenté par la liquidité est désormais en marche.
Pour chaque participant au marché, il ne s'agit pas d'angoisser face aux fluctuations à court terme, mais d'adopter une perspective plus vaste, de comprendre la position dans le cycle, de se préparer à accueillir ce nouveau chapitre, impulsé par le changement de la politique monétaire.
Le vent est arrivé, êtes-vous prêt ?