Analyse approfondie des stratégies d'investissement dans les Memecoins

Les Memecoins, en tant que branche spéciale du domaine des cryptomonnaies, ont toujours attiré l'attention sur leur valeur d'investissement et leurs stratégies. Cet article explorera en profondeur la logique et les méthodes d'investissement des memecoins sous plusieurs angles.

La logique d'investissement des Memecoins

Les memecoins ont un coefficient bêta élevé par rapport aux actifs Layer 1 (L1), ce qui signifie qu'ils peuvent fournir un effet de levier sur les actifs L1 sans avoir réellement recours à l'effet de levier. Par exemple, une allocation modérée dans un memecoin comme BONK peut offrir un effet de levier sur Solana tout en évitant le risque de liquidation.

Les données montrent que lorsque le beta de 30 jours de BONK dépasse le beta roulant de 90 jours, son rendement moyen sur 30 jours et 60 jours atteint respectivement 124 % et 413 %. Cela souligne l'importance d'acheter au bon moment.

Le mouvement des prix de BONK est généralement hautement corrélé à celui de SOL. Cependant, pendant les périodes où BONK se distingue, cette corrélation a tendance à s'affaiblir. Cette caractéristique fait de BONK un outil idéal pour parier sur SOL avec un risque élevé et un potentiel de rendement élevé.

Analyse des données on-chain

Les données on-chain nous fournissent des indicateurs importants pour évaluer la qualité et la conviction de la base de détenteurs de memecoin :

1. Croissance des détenteurs de Token : reflète la popularité récente et la vitesse de propagation du Token.

2. Médiane et moyenne des avoirs : révèle le niveau de croyance global des détenteurs de Token.

3. Proportion des grands détenteurs : Un pourcentage élevé de grands détenteurs indique généralement une croyance et un intérêt plus forts.

4. Taux de conservation des grandes baleines : mesure de la croyance à long terme des plus grands détenteurs.

5. Comportement de trading des baleines : analyser si les gros investisseurs achètent davantage ou se retirent du projet.

En plus de cela, la liquidité des transactions et la volatilité des prix sont également des facteurs importants à prendre en compte. Pour les tokens cotés sur les principales plateformes d'échange, le volume des contrats non réglés est également un indicateur à surveiller.

Communauté et facteurs de foi

Le succès des Memecoins dépend en grande partie de la force et de la cohésion de leur communauté. Les investisseurs doivent prêter attention aux points suivants :

• Narration captivante et slogan communautaire
• Forte croyance et sentiment d'appartenance des membres de la communauté
• Leadership communautaire et capacité de coordination
• Intégration culturelle
• Stratégies de promotion sur les réseaux sociaux, en particulier le marketing sur TikTok ciblant les jeunes.

Méthodes d'évaluation de la valeur

1. Comparaison de la valeur réalisée et de la valeur du marché (MVRV) : lorsque le ratio MVRV est inférieur à 1, cela peut indiquer un creux local.

2. Indicateur de momentum :

   • Indice de force relative (RSI) : utilisé pour déterminer si un Token est en situation de surachat ou de survente.
   • Moyenne mobile : Analyser la performance des prix par rapport aux niveaux de support clés.

3. Indicateurs d'émotion sociale : tels que les tendances de recherche Google.

Considérations de l'environnement macroéconomique

Les memecoins sont hautement sensibles aux conditions de liquidité et au sentiment général du marché. Un environnement de liquidité favorable et un sentiment de prise de risque sont des prérequis clés pour l'allocation des memecoins.

Résumé du cadre d'investissement

• Choisissez des memecoins avec un beta élevé et de solides "fondamentaux".
• Utiliser des indicateurs tels que le MVRV pour évaluer la "valeur équitable"
• Saisir le moment d'achat en fonction des points de retournement du marché, de l'environnement macroéconomique et des indicateurs de momentum.
• Utiliser l'indicateur de momentum/RSI pour déterminer le moment de vendre

Néanmoins, l'investissement dans les memecoins reste un domaine à haut risque. Bien que ce cadre ne garantisse pas un succès absolu, il peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées dans ce marché rempli d'opportunités et de risques.