Langage clair de la blockchain - DEX Décentralisation plateforme d'échange

Nous comparons la plateforme d'échange Centralisée (CEX) à une "ville financière" ordonnée : elle vous aide à sécuriser vos actifs, offre une expérience fluide et constitue le point de départ pratique pour la grande majorité des gens.
Mais lorsque vous commencez à poursuivre l'idéal ultime du monde de la cryptographie – « être sa propre banque », un paradoxe fondamental émerge : confier le contrôle des actifs à un tiers, est-ce que cela va à l'encontre de l'esprit de la blockchain ?

Ainsi, nous nous dirigeons vers le prochain arrêt inévitable - DEX. Ce n'est pas une entreprise nécessitant une inscription, mais un « marché libre de pair à pair » mondial et sans gestion. Ici, vous n'avez pas de compte, seulement votre portefeuille; il n'y a pas de frais intermédiaires, seulement vous et votre contrepartie qui effectuent directement l'échange via un contrat intelligent. Aujourd'hui, nous allons expérimenter la pureté de cette « transaction instantanée », et voir comment le DEX restitue complètement le pouvoir de transaction aux individus.
Une phrase pour résumer DEX
     Un DEX est une "machine à échanger automatique sans surveillance" qui n'a pas de propriétaire, pas de service d'accueil, et qui permet à tous les utilisateurs de fournir des fonds et de suivre des formules mathématiques fixes pour effectuer des transactions automatiquement.

Les représentants les plus typiques sont des plateformes comme Uniswap et PancakeSwap.

Une métaphore ingénieuse : un réseau de distributeurs automatiques sans intervention humaine
      Si la plateforme d'échange Centralisée est un "grand centre commercial financier", alors le DEX est un réseau spécial de "distributeurs automatiques sans personne" dispersés dans tous les coins de la ville.
      1. Pas de gestion centralisée : ce réseau de distributeurs automatiques n'est pas exploité par une entreprise. Ses règles de transaction sont préalablement définies par des contrats intelligents et déployées sur la blockchain, personne ne peut les modifier sans autorisation.

2. Votre argent est toujours dans votre poche :     · Vous n'avez pas besoin de "recharger" des fonds auprès de qui que ce soit. Lors de la transaction, vous connectez directement votre propre portefeuille numérique à cette "machine automatique".     · Pendant tout le processus, vos actifs sont toujours dans votre portefeuille, il s'agit simplement d'un échange direct d'une monnaie contre une autre via la blockchain, puis d'un dépôt dans votre portefeuille. La "machine automatique" ne gère que les transactions, elle ne garde jamais vos actifs.     
3. Qui "vend des produits" ? - Liquidity Pool · D'où viennent les "produits" dans cette "machine à vendre automatique" ? La réponse est tous les utilisateurs ordinaires. · Quiconque peut déposer deux types de tokens équivalents dans le "réservoir" de cette machine à vendre, devenant ainsi un fournisseur de liquidité. · En retour, les frais générés chaque fois que quelqu'un utilise cette machine à vendre pour échanger seront répartis proportionnellement entre tous ces fournisseurs.
  4. Comment fixer les prix ?—— Automated Market Maker     · Il n'a pas de "livre de commandes" comme une plateforme d'échange centralisée. Son prix est déterminé par une simple formule mathématique.     · En termes simples : lorsque beaucoup de gens achètent des pièces A dans un distributeur automatique, la quantité de pièces A dans le stock diminue, et selon la formule, le prix des pièces A augmente automatiquement, et vice versa. Le prix est entièrement ajusté automatiquement par l'algorithme en fonction de l'offre et de la demande.

Pourquoi DEX est-il si puissant ?
      · Sans autorisation, ouvert à tous : toute personne possédant un portefeuille dans le monde peut l'utiliser immédiatement, sans inscription ni vérification KYC.      · Auto-gestion des actifs : respecte rigoureusement la règle d'or "si ce n'est pas votre clé privée, ce n'est pas votre monnaie". Vos fonds sont toujours en votre possession, il n'y a pas de risque de perte de fonds ou de vol par la plateforme d'échange.      · Résistance à la censure : personne ne peut geler vos actifs ou empêcher vos transactions. Une fois déployé, le contrat intelligent ne peut pas être arrêté.      · Large choix d'actifs : quiconque émet un jeton sur n'importe quelle chaîne peut immédiatement créer une piscine de liquidité pour le trading. Ainsi, vous pouvez trouver d'innombrables "actifs de longue traîne" sur le DEX qui ne sont pas disponibles sur la plateforme d'échange Centralisée.
Défis et risques du DEX
      · Frais de Gas élevés : Chaque transaction est une opération sur la chaîne, et en période de congestion du réseau, les frais peuvent être très élevés.      · Retards de transaction : Il faut attendre la confirmation de la blockchain, contrairement aux plateformes d'échange centralisées qui se terminent instantanément.      · Slippage : Pour les monnaies à faible volume, les transactions importantes peuvent entraîner un écart de prix important avant et après la transaction, vous pourriez conclure à un prix moins favorable que prévu.      · Risque de contrat intelligent : Si le code du contrat intelligent du « distributeur automatique » a des vulnérabilités, les fonds déposés pourraient être volés par des hackers.      · Perte impermanente : Il s'agit d'un risque spécifique auquel sont confrontés les fournisseurs de liquidité. En termes simples, lorsque vous déposez deux types de monnaies dans un pool, si le prix de l'une des monnaies fluctue fortement par rapport à l'autre, vous pourriez gagner moins que si vous aviez simplement conservé ces deux monnaies.

Conseils pratiques pour les joueurs ordinaires
"CEX est l'entrée et l'autoroute, DEX est le terrain d'exploration libre."
1. Initiation pour les débutants : commencez par acheter des cryptomonnaies principales avec de la monnaie fiduciaire sur une plateforme d'échange Centralisée.
2. Explorer les actifs de longue traîne : lorsque vous souhaitez acheter des jetons innovants qui ne sont pas disponibles sur la plateforme d'échange centralisée, retirez les monnaies principales de la CEX vers votre propre portefeuille, puis échangez-les sur le DEX correspondant. 
3. Fournir de la liquidité nécessite de la prudence : à moins que vous ne compreniez profondément la perte impermanente, ne devenez pas facilement un fournisseur de liquidité.     
4. La sécurité avant tout : n'utilisez que des DEX bien connus, fiables et largement reconnus, et soyez vigilant face aux sites de phishing contrefaits.
En résumé : DEX est la véritable incarnation de l'esprit de la blockchain, remplaçant les intermédiaires par du code et des mathématiques, créant ainsi une infrastructure financière ouverte, libre et possédée collectivement par les utilisateurs. Il ne recherche pas une vitesse et une commodité extrêmes, mais échange une certaine complexité contre une autonomie absolue des actifs et une inclusion financière sans précédent.

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