Les institutions se tournent vers les contrats à terme sur Solana et XRP alors que l'Open Interest du CME atteint un record de 3 milliards de dollars

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• 29 octobre 2025
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• 23 : 30

Les traders institutionnels montrent un appétit sans précédent pour l’exposition aux altcoins sur les marchés réglementés, et la plateforme d’échange ( CME ) est devenue la dernière preuve en date.

La plateforme a rapporté une participation record dans ses futures sur Solana ( SOL ) et XRP — avec l’intérêt ouvert combiné atteignant environ $3 milliard, son niveau le plus élevé jamais enregistré.

Ce jalon reflète un changement croissant dans l’activité de trading de cryptomonnaies, où les investisseurs privilégient de plus en plus la conformité et la transparence plutôt que le risque offshore.

Les Futures sur Altcoin trouvent leur place à Wall Street

Depuis des années, CME est la plateforme de référence pour les futures professionnels sur Bitcoin et Ethereum. Désormais, la même demande s’est étendue aux réseaux alternatifs, avec les futures sur Solana et XRP attirant un fort intérêt des hedge funds, gestionnaires d’actifs et desks propriétaires.

Les données de CME montrent une hausse des contrats négociés plus tôt cette semaine : près de 9 900 positions XRP et micro-XRP, associées à environ 15 600 contrats Solana et micro-Solana. Cette hausse indique un intérêt croissant pour les stratégies de couverture et de spéculation basées sur les altcoins parmi les traders institutionnels.

Solana en tête, XRP rattrape son retard

Les futures sur Solana de CME ont été lancés en mars 2025, chaque contrat standard représentant 500 SOL. Le produit a atteint le seuil de 1 milliard de dollars d’intérêt ouvert à la mi-été — un jalon qui a validé la réputation croissante de Solana en tant qu’actif de qualité institutionnelle.

Les futures sur XRP ont été lancés plus tard, mais ont accéléré plus rapidement, dépassant le même seuil d’un milliard de dollars en seulement trois mois. Ensemble, ces instruments ont transformé CME en le hub de facto pour les dérivés réglementés sur altcoins.

“Demande constante” de la part des traders professionnels

Selon Tim McCourt, responsable mondial des produits sur Capital et FX chez CME, la hausse des dérivés sur altcoins montre comment les actifs numériques sont désormais traités comme faisant partie de la gestion moderne de portefeuille plutôt que comme des paris spéculatifs.

“Les investisseurs utilisent les futures non seulement pour gagner en exposition, mais aussi pour gérer le risque sur plusieurs marchés numériques,” a déclaré McCourt lors de ses remarques à la conférence Token 2049 à Dubaï.

Ses commentaires reflètent une narration plus large : les institutions n’évitent plus la cryptomonnaie — elles l’intègrent dans des stratégies financières structurées.

Les Options ajoutent une nouvelle couche de complexité

La dynamique des futures a coïncidé avec le lancement par CME d’options sur les futures Solana et XRP, élargissant sa gamme d’instruments cryptographiques négociables au-delà de la norme Bitcoin et Ethereum.

Les nouvelles cotations donnent aux clients accès à des options SOL, micro-SOL, XRP et micro-XRP avec des échéances quotidiennes, mensuelles et trimestrielles. La première transaction d’options XRP a eu lieu le 12 octobre entre deux sociétés de trading, tandis que deux autres sociétés ont exécuté le premier contrat d’options Solana un jour plus tard.

Giovanni Vicioso, responsable mondial des produits de cryptomonnaie chez CME, a déclaré que ces développements marquent un tournant pour la structure du marché. “Une liquidité profonde permet désormais aux participants de construire des stratégies de couverture et de rendement plus avancées autour des actifs numériques,” a-t-il déclaré.

Les dirigeants des sociétés de trading ont partagé cette vision, qualifiant le déploiement des options de “prochaine étape naturelle” dans l’évolution des dérivés cryptographiques de qualité institutionnelle.

Un signe de maturité de la cryptomonnaie

La combinaison d’un intérêt ouvert record et de nouveaux lancements de produits positionne CME comme le pont entre la finance traditionnelle et l’exposition on-chain. Elle indique également que les lieux de trading réglementés captent désormais une part significative du marché des altcoins — un espace autrefois dominé par les plateformes d’échange offshore.

Avec près de $1 milliard d’intérêt ouvert lié uniquement à Solana et XRP, la croissance de CME montre que l’appétit de Wall Street pour la cryptomonnaie ne se limite plus au Bitcoin. Le prochain chapitre de l’adoption institutionnelle, semble-t-il, s’écrira dans des contrats de dérivés — et non dans des préventes de jetons.