Qu'est-ce que le Trading sur marge ? Pourquoi certaines personnes gagnent-elles beaucoup d'argent tandis que d'autres perdent tout ?

Beaucoup de gens sont à la fois curieux et effrayés par le Trading sur marge — utiliser 100 000 yuan, emprunter 900 000, soit un total de 1 000 000 pour investir, c'est du levier de 10 fois. En théorie, si le marché augmente de 5 % comme vous l'aviez prévu, vous pouvez gagner 96 % ; mais si cela chute de 5 %, votre capital est perdu.

Comment utiliser le trading sur marge ?

Prenons l'exemple des contrats à terme sur l'indice Taïwan :

• Prix de clôture récent à 13000 points, 200 yuans par point, valeur d'un contrat à 2,6 millions
• Vous n'avez pas besoin de payer le montant total, il vous suffit de déposer un acompte de 136 000.
• Le multiplicateur de levier = 2600000 ÷ 136000 ≈ 19,11 fois

Côté des gains : l'indice hausse de 5 % → vous gagnez 130 000 (taux de rendement de 96 %)

Côté risque : l'indice chute de 5 % → vous perdez 130 000 (perte totale du capital)

Cas réel de perte financière

Le YouTuber coréen Satto a récemment utilisé un effet de levier de 25x pour acheter du BTC lors d'un live, en ouvrant une position à 41 666 dollars. En conséquence, le Bitcoin est tombé en dessous de 40 000 dollars, et il a ensuite augmenté son effet de levier… Au final, il a perdu plus de 10 millions de dollars en quelques heures. C'est ce qu'on appelle un “appel de marge” - insuffisance de garantie, le courtier force la liquidation de votre position.

Outils de trading sur marge courants

Contrats à terme → Contrats standardisés avec une date de règlement, les transactions sont centralisées sur une bourse.

Options → L'acheteur paie une prime, a un droit de choix mais aussi une limite de temps.

ETF sur marge → pratique mais le coût de transaction est 10 à 15 fois celui des contrats à terme

Contrats sur la différence ( CFD ) → Pas besoin de détenir des actifs physiques, trading 24 heures sur 24, risque élevé

Trading sur marge : une arme à double tranchant

✅ Avantages : utiliser peu d'argent pour lever de grands marchés, haute utilisation des fonds

❌ Inconvénients : Risques et gains multipliés, risque élevé de liquidation

Conseils clés : Ne commencez pas tout de suite avec un effet de levier de 20x, commencez à vous entraîner avec un faible effet de levier et assurez-vous de définir un point de stop loss. L'effet de levier en soi n'est pas un monstre, mais une confiance excessive + un retournement du marché = leçon de sang et de larmes.