En ce qui concerne le secteur du stockage, Filecoin occupe désormais la première place, s'éloignant de plus en plus d'AR. Récemment, j'ai réévalué les fondamentaux de FIL et découvert que certaines données sont assez intéressantes.

Regardez d'abord la taille de la détention de jetons - plus de 3,7 millions de personnes en possèdent, ce qui est un volume considérable dans le stockage décentralisé. Ensuite, regardons le côté de l'offre : un total de 200 millions de pièces, actuellement 793 millions en circulation, 110 millions sont bloqués en staking, et 41 millions ont été détruits. Voici le point clé : l'équipe du projet et les investisseurs détiennent encore environ 60 millions qui ne sont pas débloqués, et selon le plan, ils seront entièrement libérés dans 11 mois.

Le nombre de nœuds est en effet assez stable, oscillant autour de 1130. Grayscale détient 2,21 millions de pièces, avec une part de FIL de 13,4 % dans leur fonds AI, et ce ratio continue d’augmenter lentement. Les avoirs d'autres institutions ne sont pas très transparents, mais les actions des institutions augmentent effectivement.

L'écosystème des mineurs a traversé une période de douleurs. Dans les premières années, 95% des données stockées étaient des données inutiles pour gonfler les revenus, puis après être passés au stockage réel, les profits des mineurs ont été fortement comprimés, et de nombreux mineurs ont quitté ces dernières années. Cependant, au cours des six derniers mois, la situation s'est stabilisée, le nombre de nœuds stable étant un signal. Le prix des crypto-monnaies aussi, l'inflation des dernières années a été très pesante, oscillant entre 2U et 3U pendant longtemps.

Le point intéressant maintenant est le suivant : la demande d'IA explosera en 2026, le prix du stockage sur disque dur a déjà augmenté de manière folle, et les commandes de l'année prochaine sont déjà épuisées. Cette demande finira par déborder vers le stockage décentralisé. Vous avez vu la récente hausse, il est très probable que les institutions se soient positionnées à l'avance pour accumuler, puis aient fait chuter le marché pour liquider les petits investisseurs, tout en faisant baisser les prix pour que les véritables demandeurs puissent progressivement approcher FIL.

Dans 11 mois, l'offre quotidienne supplémentaire sera réduite à un peu plus de 60 000 pièces produites par les mineurs. En 2026, tous les pays imprimeront de l'argent, il est peu probable que ce soit toujours un marché baissier. Pour les prix en dessous de 2U, à vous de juger.

Ces opinions sont purement personnelles et ne constituent pas des conseils d'investissement.