Récemment, j'ai approfondi le Lorenzo Protocol et j'ai découvert que cette chose n'a rien à voir avec les projets qui se contentent de crier des slogans pour pump.

Ce qu'il veut faire est en fait assez concret : transformer des stratégies de gestion d'actifs professionnelles qui étaient auparavant réservées aux grandes institutions en produits sur blockchain accessibles aux investisseurs particuliers. En d'autres termes, il s'agit de combiner les méthodes quantitatives de la finance traditionnelle, les compétences des équipes professionnelles de CeFi et les avantages transparents et modulables du DeFi, le tout intégré dans un contrat intelligent qui fonctionne automatiquement. Cette idée ressemble à celle-ci : auparavant, vous deviez passer par une banque privée pour accéder à un gestionnaire de patrimoine haut de gamme, maintenant cela devient un code qui travaille pour vous 24 heures sur 24.

Sur le plan technique, il existe quelque chose appelé le niveau d'abstraction financière (FAL), ça sonne impressionnant, mais en réalité, c'est juste un super centre de coordination. Comment les fonds entrent et sortent, comment les stratégies sont exécutées, comment les rendements sont comptabilisés, tout est géré de manière unifiée sur cette autoroute principale. C'est grâce à cette infrastructure que Lorenzo peut regrouper et intégrer les équipes de quantification hors chaîne, les actifs financiers traditionnels (comme les billets et les obligations d'État), ainsi que divers pools de rendement en chaîne pour créer des parts de fonds qui peuvent être directement échangées – ils appellent cela OTF (fonds tokenisés en chaîne).

La logique d'opération est particulièrement directe : vous jetez des stablecoins supportés, vous récupérez les jetons correspondants, par la suite, il suffit de regarder si la valeur nette des jetons a augmenté, sans avoir à surveiller les variations du nombre.

Prenons leur produit USD1+ comme exemple. Au stade du test net, vous déposez l'équivalent de USD1, et le système vous frappe un montant équivalent de sUSD1+. Ce jeton ne joue pas avec ce genre de tours de rebase qui changent la quantité - vous avez toujours le même nombre, mais à mesure que la valeur nette des fonds sous-jacents augmente, la valeur de chaque jeton augmente également. Ce design est en fait assez intelligent, les rendements se reflètent directement dans le prix, c'est clair à voir et pratique pour les transactions sur le marché secondaire.