Guide pour les Débutants en trading de Futures : Clarification des termes souvent confondus.

Vous êtes perdu en regardant l'interface de trading des Futures ? Long, perpétuel, prix de marque, Liquidation… Que signifient tous ces termes ? Aujourd'hui, nous allons tout clarifier pour vous permettre de vous familiariser rapidement.

Concepts de base compris ?

Contrats à terme perpétuels vs Contrats à terme

Les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date d'échéance, tant qu'ils ne sont pas liquidés, vous pouvez les garder indéfiniment. Les contrats à terme ont une date limite et se règlent automatiquement à l'échéance. En termes simples : perpétuel = pari illimité, livraison = règlement périodique.

prix de marque vs prix d'indice

Le prix indice est calculé à partir de la moyenne des prix de plusieurs grandes bourses, afin d'éviter la manipulation des prix par une seule bourse. Le prix de marque est ajusté en temps réel sur cette base, et est utilisé pour calculer vos gains et déterminer si vous êtes liquidé. Les deux sont des mécanismes de protection pour vous.

Qu'est-ce que le taux de financement ?

En termes simples : les positions longues et courtes se transfèrent régulièrement de l'argent entre elles. Lorsque le taux est positif, ceux qui sont haussiers paient ceux qui sont baissiers ; lorsque le taux est négatif, c'est l'inverse. C'est un moyen d'équilibrer le marché.

Passer des commandes

Ordre à cours limité vs Ordre au prix du marché

Ordre à cours limité : vous fixez le prix et attendez la transaction. L'avantage est que vous décidez du prix, l'inconvénient est qu'il se peut que la transaction ne se réalise jamais.

Ordre au prix du marché : exécutez immédiatement à la meilleure prix actuel. L'avantage est une exécution rapide, l'inconvénient est que vous ne pouvez pas contrôler le prix, ce qui facilite l'exécution des ordres lors de fortes fluctuations.

Prise de bénéfices/Coupure de pertes vs Suivi de coupure de pertes

Prise de profit/stop loss : la clôture se fait automatiquement lorsque le prix est déclenché, simple et efficace.

Suivi des stop-loss : suivre le prix comme une ombre, tant que le prix continue d'augmenter, il augmente également. Il ne se déclenche que lorsque le prix revient au niveau défini. Plus flexible, mais nécessite une liquidité sur le marché.

Marge

Position isolée vs Position globale

Position isolée : chaque position utilise indépendamment la marge, une position liquidée n'affecte pas les autres. Isolation des risques, mais une position individuelle est facilement sujette à la liquidation.

Position complète : tous les postes partagent le pool de marge. Si une position perd beaucoup, la marge des autres positions peut la sauver. Risque plus élevé mais flexibilité accrue.

Points de risque à connaître pour les débutants

Liquidation prix

Lorsque votre marge est insuffisante pour maintenir la position, l'échange procédera à une Liquidation. Ce prix sera affiché à l'avance, il est important de le garder à l'esprit.

Coût de financement

Si vous maintenez une position à long terme, les frais de financement vont continuellement grignoter vos profits. Surtout dans un marché extrêmement haussier/baissier, les taux vont s'envoler. N'oubliez pas de prendre en compte cet argent dans vos calculs.

L'épée à double tranchant du levier

L'effet de levier peut amplifier les gains, mais aussi les pertes. L'erreur la plus courante des débutants est d'ouvrir un levier trop élevé, ce qui entraîne une liquidation immédiate avec un petit mouvement. Il est conseillé de commencer avec un levier de 3x.

Conseils pour commencer

Les échanges ont généralement un mode de simulation, où vous pouvez d'abord pratiquer avec des fonds virtuels, vous familiariser avec l'interface et les différentes méthodes de commande, avant de vous lancer avec de l'argent réel. Ne sous-estimez pas cette étape, beaucoup de gens regrettent d'avoir fait des erreurs d'opération.

Avertissement : Cet article est uniquement destiné à des fins d'apprentissage et ne constitue pas un conseil en investissement. Le trading de contrats à terme comporte des risques élevés, ne suivez pas aveuglément la tendance.