Stratégie de Put Protecteur : Votre Police d'Assurance Contre les Krachs du Marché

Pensez à un put protecteur comme une assurance pour vos avoirs en crypto. Si vous êtes haussier sur Bitcoin mais inquiet des chutes soudaines, voici le plan :

L'idée principale : Vous possédez 1 BTC d'une valeur de 40k $. Vous achetez une option de vente avec un prix d'exercice de $38k . Si le BTC chute à 30k $, votre option de vente entre en jeu et limite les pertes à $2k la prime payée(.

4 Points de Configuration Critiques :

1. Timing d'entrée — Verrouillez les options de vente avant les événements majeurs )réunions de la Fed, résultats, mises à niveau de protocole(. Vous ne savez pas dans quelle direction le marché va évoluer, mais vous savez que la volatilité arrive.

2. Date d'expiration — Adaptez la durée de votre couverture. Inquiet pour l'événement de demain ? Achetez des puts hebdomadaires. Prévoyez une protection de 3 mois ? Optez pour une durée plus longue. Les options à court terme réagissent plus agressivement aux fluctuations de prix.

3. Prix d'exercice )C'est là que ça devient tactique(

• ATM )At-The-Money( : Probabilité d'exécution plus élevée, coût modéré, mais décroit plus rapidement
• OTM )Hors de la monnaie( : Prime moins chère, dégradation plus lente, meilleure pour les couvertures à long terme. De plus : les options de vente OTM à long terme ont un delta plus élevé )plus sensibles aux prix( que celles à court terme.

4. Stratégie de sortie — Ne vous contentez pas de conserver jusqu'à l'expiration. Verrouillez les gains ou réduisez les pertes, en particulier avec des positions à long terme. Ce n'est pas un mouvement “à mettre en place et à oublier”.

Parlons vrai : Vous payez un prix élevé pour la tranquillité d'esprit. Dans des marchés latéraux, ce coût fait mal. Mais un krach anéantit des années d'économies – donc les calculs fonctionnent généralement.