Pourquoi le prix des actions fluctue-t-il ? Comprenez clairement la loi de l'offre et de la demande

Chaque fois que vous regardez l’évolution des prix des actions, vous êtes-vous déjà demandé quelle force les anime ? La réponse réside dans un principe économique simple mais puissant : l’offre et la demande. Cette idée n’est pas seulement la base de la fixation des prix, mais aussi un outil que les traders professionnels utilisent pour prévoir les mouvements du marché chaque jour.

La majorité des problèmes d’investissement viennent d’une mauvaise compréhension des fondamentaux

Tout d’abord, comprenons la signification réelle de ces concepts.

Demande désigne le désir d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix. Lorsqu’on trace cette demande sur un graphique, on obtient une courbe qui montre la relation entre le prix et la quantité — appelée Courbe de Demande. Chaque point sur cette courbe indique combien les acheteurs souhaitent acheter à un certain prix, ou le prix maximum qu’ils sont prêts à payer.

Offre, en revanche, représente la volonté de vendre un bien ou un service. La Courbe d’Offre montre la quantité que les vendeurs sont disposés à proposer à chaque niveau de prix, y compris le prix minimum qu’ils acceptent.

Ces deux lois fondamentales expliquent tout :

La loi de la demande indique que, lorsque le prix augmente, la quantité demandée diminue. Lorsqu’il baisse, la demande augmente. Cette relation inverse est due à deux effets : l’effet revenu (Income Effect) — lorsque le prix baisse, votre pouvoir d’achat augmente, vous pouvez acheter plus ; et l’effet de substitution (Substitution Effect) — lorsque le prix d’un bien baisse, les consommateurs ont tendance à le préférer par rapport à d’autres produits.

La loi de l’offre stipule que, lorsque le prix augmente, la quantité offerte par les vendeurs augmente aussi. Lorsqu’il baisse, l’offre diminue. Cette relation directe est logique — qui voudrait vendre à un prix trop bas si le prix du marché est élevé ?

Qu’est-ce que l’équilibre du marché et pourquoi est-ce important ?

Dans votre monde comme dans le nôtre, investir ne consiste pas à fixer un prix à partir d’une seule volonté, mais à atteindre un point où l’offre et la demande sont équilibrées — appelé l’équilibre (Équilibre).

À ce point :

• La quantité que les acheteurs veulent acheter = la quantité que les vendeurs veulent vendre
• Le prix qui en résulte tend à rester stable (jusqu’à l’arrivée d’un nouveau facteur)

Pourquoi cela ? Imaginez :

Si le prix est supérieur à l’équilibre : Les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs achètent moins. Il y a un surplus. Les vendeurs sont alors contraints de baisser leurs prix, ce qui ramène le marché à l’équilibre.

Si le prix est inférieur à l’équilibre : Les acheteurs veulent acheter plus, mais les vendeurs proposent moins. Il y a une pénurie. Les acheteurs sont alors contraints d’accepter des prix plus élevés, ce qui ramène le marché à l’équilibre.

Sur le marché financier, quels facteurs influencent ?

Le marché boursier est plus complexe que celui des biens, car l’offre et la demande dépendent de nombreux facteurs.

Ce qui influence la demande :

• L’environnement macroéconomique (Croissance économique, inflation, taux d’intérêt) — lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs recherchent davantage de rendement sur le marché actions.
• La liquidité du système — beaucoup d’argent en circulation incite à investir.
• La confiance du marché — de bonnes nouvelles encouragent l’achat.

Ce qui influence l’offre :

• La politique des entreprises — racheter des actions réduit le nombre d’actions en circulation, augmenter le capital en émettant de nouvelles actions.
• Les IPO (Offres Publiques Initiales) — augmentent le nombre d’actions disponibles.
• La réglementation — restrictions sur la vente d’actions par les grands actionnaires.

En pratique : comment utiliser l’offre et la demande ?

Analyse fondamentale (Fundamental Analysis)

Les investisseurs voient une action comme un reflet de la valeur de l’entreprise. La demande augmente lorsque l’on anticipe une croissance forte, de bonnes performances. Les mauvaises nouvelles peuvent augmenter l’offre en incitant à vendre.

Analyse technique (Technical Analysis)

Les traders utilisent divers outils pour mesurer la « force » de chaque camp :

1) Bougies (Candle Stick) :

• Vert = clôture > ouverture = demande dominante, prix susceptible de continuer à monter
• Rouge = clôture < ouverture = offre dominante, prix susceptible de continuer à baisser
• Doji = ouverture et clôture proches, force équilibrée, pas de tendance claire

2) Tendance (Market Trend) :

• Nouvelles sommets successifs = demande forte
• Nouvelles creux successifs = offre forte
• Prix dans une fourchette = indécision

3) Support & Résistance :

• Support = zone où des acheteurs attendent, baisse limitée
• Résistance = zone où des vendeurs attendent, hausse limitée

Technique Demand Supply Zone : outil des professionnels

Les traders d’élite repèrent des points où le prix « accélère » en montant ou en descendant rapidement, puis se stabilise dans une petite zone avant de continuer dans la même direction.

Cas 1 : Tendance haussière continue (Rally-Base-Rally / RBR)

Le prix monte, des vendeurs apparaissent, puis le prix se stabilise. Une bonne nouvelle arrive, les acheteurs prennent le dessus, le prix franchit la zone et continue à monter → achat au franchissement.

Cas 2 : Tendance baissière continue (Drop-Base-Drop / DBD)

Le prix chute, des acheteurs entrent, puis le prix se stabilise. Une mauvaise nouvelle arrive, les vendeurs prennent le dessus, le prix franchit la zone à la baisse → vente au franchissement.

Cas 3 : Reversal haussier (Rally-Base-Drop / RBD)

Le prix monte, signale un retournement, lorsqu’il franchit la zone inférieure → les traders vendent et placent un stop loss au-dessus.

Cas 4 : Reversal baissier (Drop-Base-Rally / DBR)

Le prix chute, signal de retournement, lorsqu’il franchit la zone supérieure → les traders achètent et placent un stop loss en dessous.

Quels facteurs peuvent tout changer ?

L’offre et la demande ne sont pas fixes, elles évoluent selon plusieurs facteurs :

Côté demande :

• La saisonnalité — certains biens se demandent plus à certaines périodes
• La politique gouvernementale — stimulation ou ralentissement de la consommation
• La technologie — innovations qui créent ou remplacent la demande
• La psychologie — confiance des consommateurs

Côté offre :

• Catastrophes naturelles et météo — impact sur la production
• Taxes et régulations — influence sur les coûts
• Taux de change — crucial si importation de matières premières
• Accès au financement — nécessaire pour l’expansion

En résumé : à retenir

Offre et demande ne sont pas seulement des concepts théoriques, mais un mécanisme qui explique le mouvement quotidien du marché, que ce soit pour les actions, les cryptos ou autres biens.

Comprendre les lois de l’offre et de la demande vous aidera à :

1. Comprendre pourquoi les prix changent
2. Prévoir les mouvements futurs
3. Prendre des décisions d’achat ou de vente au bon moment

Mais connaître ne suffit pas — il faut s’entraîner sur de vrais graphiques, observer leur évolution en permanence, jusqu’à ce que cela devienne instinctif. Voilà la véritable compétence d’un trader professionnel.