Pourquoi le platine en 2025 devient-il plus intéressant que l'or en tant qu'investissement

2025-12-24 15:07:40

La opportunité sous-estimée du platine

Métaux précieux connaissent actuellement une hausse. L’or se négocie à plus de 3 300 USD par once, l’argent à plus de 38 USD. Mais alors que ces deux classiques dominent, le platine est souvent négligé par de nombreux investisseurs – bien que ce métal précieux offre actuellement un profil risque-rendement fascinant.

Ce qui est intéressant : le platine est plus rare que l’or, mais possède une dynamique de prix totalement différente. Alors que l’or sert principalement de capital d’investissement pur, le platine joue un double rôle – il est à la fois un actif d’investissement et un métal industriel. Cette particularité pourrait faire du platine une meilleure option d’investissement pour 2025 que l’or classique.

Apprendre du passé : pourquoi le platine est différent

Pour comprendre la situation actuelle, il est utile de regarder dans l’histoire. En 2014, le platine se négociait encore bien au-dessus de l’or – plus de 1 500 USD par once. Puis, plusieurs années de stagnation ont suivi. La raison réside dans l’industrie automobile : le platine est principalement utilisé dans les catalyseurs diesel, dont la demande a fortement diminué.

Mais le platine a plusieurs atouts :

Applications médicales (Implants)
Industrie de la bijouterie
Industrie chimique (Engrais)
Technologies d’avenir (Piles à combustible, hydrogène vert)

Contrairement à l’or, dont la valeur est presque entièrement déterminée par l’offre et la demande sur les marchés financiers, le platine est une matière de consommation réelle avec une valeur ajoutée industrielle. Cela le rend moins dépendant des simples sentiments du marché.

2025 : le tournant du platine

L’aspect dramatique de cette année : le platine a débuté à près de 900 USD en janvier et atteint déjà 1 450 USD en juillet – une hausse de plus de 50 %. Cette explosion s’explique par une interaction parfaite de plusieurs facteurs :

Côté offre :

Goulots d’étranglement structurels en Afrique du Sud (plus grand producteur)
Rareté physique (visible par des taux de leasing élevés)
Seule une augmentation de 1 % de l’offre est attendue pour 2025
Le marché du recyclage croît jusqu’à 12 %

Côté demande :

Incertitudes géopolitiques augmentant les flux de capitaux refuges
Demande étonnamment stable en provenance de Chine et du secteur de la bijouterie
Faible dollar américain rendant le platine plus attractif pour les acheteurs étrangers
Flux massifs vers les ETF dans le domaine de l’investissement

Le résultat : le World Platinum Investment Council prévoit pour 2025 un déficit de platine de 539 000 onces (demande 7 863 koz, offre 7 324 koz). C’est la véritable histoire économique, qui se distingue de la spéculation sur la rallye de l’or.

Platine vs or : les différences fondamentales

Aspect	Platine	Or
Fonction	Actif d’investissement + métal industriel	Actif d’investissement pur
Rareté	Plus rare que l’or	Moins rare
Facteur de prix	Offre/demande + industrie	Principalement sentiment
Volatilité	Plus élevée	Plus faible
Prévision 2025	Légèrement positive (déficit structurel)	Toujours recherché, mais moins de catalyseurs

L’or profite de la peur de crise et de l’inflation. Le platine bénéficie en plus du fait qu’il est une matière de consommation réelle. Lorsque l’industrie se redresse – notamment aux États-Unis et en Chine – la demande de platine augmente. C’est ce qui rend le platine plus attrayant : il possède une valeur économique réelle.

Demande par segment en 2025 : où le platine croît-il ?

Industrie automobile (41%) : +2 % – Stabilisation plutôt que collapse
Bijouterie (25%) : +2 % – Surprenante stabilité
Investissements (6%) : +7 % – C’est la croissance !
Industrie (28%) : -9 % – C’est ici que réside l’incertitude

La conclusion de ces chiffres : alors que la demande industrielle faiblit (Inquiétudes conjoncturelles), la demande d’investissement explose. C’est la raison de la hausse de 50 % du prix.

Comment profiter du platine en 2025

Pour les investisseurs conservateurs : diversification plutôt que spéculation

Le platine peut servir de diversificateur dans un portefeuille. Il se comporte en partie de façon contrariante par rapport aux actions et offre ainsi une véritable couverture. Bonnes options :

ETC/ETF sur le platine : flexible, peu coûteux, sans coûts de stockage
Platine physique : pièces ou lingots, mais avec des coûts de transaction et de stockage
Actions de sociétés minières : participation aux entreprises d’extraction, mais risque d’entreprise

Règle empirique : 5-10 % de platine dans le portefeuille global peut augmenter la volatilité, mais offre une protection en cas de crise.

Pour les traders actifs : exploiter la volatilité

La volatilité plus élevée du platine par rapport à l’or crée des opportunités de trading. Deux instruments sont particulièrement adaptés :

Trading CFD avec levier : Les CFD permettent de spéculer sur les mouvements de prix du platine avec un faible capital. L’avantage : avec des leviers, on peut ouvrir de grandes positions avec peu de capital.

Exemple de stratégie : suivi de tendance avec moyennes mobiles

MA 10 (rapide) vs. MA 30 (lente)
Signal d’achat : la MA rapide croise la MA lente de bas en haut (ex. levier x5)
Signal de vente : la MA rapide croise la MA lente de haut en bas
Stop-loss : 2 % en dessous du prix d’entrée

Exemple concret avec gestion du risque :

Capital total : 10 000 €
Risque maximal par trade : 1 % = 100 €
Niveau de stop-loss : perte de 2 %
Avec un levier de 5, une perte de 2 % équivaut à une perte de 10 % sur la position
Donc, position avec levier maximal de 1 000 € pour limiter le risque total à 100 €

Critique : le levier amplifie gains ET pertes. Sans gestion professionnelle du risque (Taille de position + Stop-Loss), c’est très risqué.

Ne pas sous-estimer les risques

La hausse de 50 % depuis janvier pourrait aussi attirer des prises de bénéfices. Après la mise à jour du 18 juillet 2025, le risque de consolidation est réel :

Des prises de bénéfices importantes pourraient faire baisser le prix
La forte spéculation, pas seulement les fondamentaux, a alimenté cette hausse
Les cours du dollar jouent un rôle (Dollar faible = platine plus cher pour les étrangers)
Des droits de douane américains pourraient affaiblir l’industrie et réduire la demande

Mais les opportunités restent : tant que le déficit structurel perdure jusqu’en 2029 et que les taux de leasing restent élevés, le platine bénéficie d’un soutien fondamental. Cela le rend généralement plus robuste que de simples spéculations sur l’or.

La conclusion : le platine est-il meilleur que l’or ?

Pour les investisseurs à long terme cherchant à diversifier leur portefeuille, le platine pourrait en réalité être plus intéressant que l’or. La raison : une rareté physique réelle + une demande industrielle stable + des incertitudes géopolitiques = un soutien structurel des prix.

Pour les traders actifs, la volatilité du platine offre plus de mouvement – et donc plus d’opportunités – que l’or, qui évolue lentement.

Cela ne veut pas dire que l’or est mauvais. Mais en 2025, le platine a une histoire plus passionnante. Les prochains mois diront si cette rallye est durable ou s’il ne s’agit que d’une bulle spéculative.

Voir l'original

Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.