Quelles entreprises pour investir en bourse se démarquent en 2025 après la volatilité tarifaire ?

Le contexte : marchés sous pression, mais opportunités latentes

2025 a apporté un tournant radical aux marchés financiers mondiaux. Si 2024 s’est clôturé avec des rendements historiques, les premiers mois de cette année ont été marqués par des tensions commerciales sans précédent. L’administration américaine a mis en place des droits de douane de base de 10 % sur toutes les importations, avec des pics de 50 % pour l’UE, 55 % pour la Chine et 24 % pour le Japon. La réaction initiale a été une panique généralisée : indices boursiers en rouge de Wall Street à l’Asie, tandis que l’or atteignait des sommets historiques au-dessus de 3 300 dollars l’once.

Cependant, après la correction de mars-avril, les marchés ont entamé un rebond progressif. Actuellement, les grands indices reviennent à des niveaux proches des sommets historiques, créant une opportunité pour ceux qui cherchent à identifier les meilleures entreprises pour investir en bourse dans ce contexte d’incertitude.

Les cinq meilleurs cas : analyse détaillée d’entreprises pour investir en bourse

1. Novo Nordisk : leadership sous pression, mais avec des catalyseurs forts

Avec des actions qui ont chuté de 27 % en mars—la plus forte baisse depuis 2002—cette société pharmaceutique danoise reste un point d’attention. Ses ventes ont augmenté de 26 % en 2024, atteignant 42 100 millions de dollars, stimulées par des traitements contre le diabète et l’obésité.

La concurrence accrue d’Eli Lilly et de son médicament Zepbound a suscité des doutes chez les investisseurs. Cependant, Novo Nordisk a réalisé des mouvements stratégiques clés : en décembre 2024, elle a finalisé l’acquisition de Catalent pour 16,5 milliards de dollars, augmentant sa capacité de production, et en mars, elle a signé un accord avec Lexicon Pharmaceuticals pour 1 milliard de dollars afin de licencier LX9851, un médicament expérimental avec un mécanisme d’action différent.

Elle maintient des marges opérationnelles de 43 % et son pipeline inclut amycretin, une molécule duale GLP-1/amylina qui a permis une perte de poids de 24 % lors d’études précoces. La demande mondiale pour les thérapies contre le diabète et l’obésité continue de croître, positionnant Novo Nordisk pour des rendements positifs à long terme.

Données clés : Prix actuel : 69,17 $ ; Rentabilité YTD : -19,59 % ; Capitalisation : 241,55 milliards USD

2. LVMH : luxe en recalibrage, avec des axes de croissance en Asie

Le fabricant français d’articles de luxe a enregistré un chiffre d’affaires de 84 700 millions d’euros en 2024 avec une marge opérationnelle de 23,1 %. Cependant, ses actions ont subi des baisses de 6,7 % en janvier et 7,7 % en avril après des résultats du Q1 montrant une croissance modeste de -3 %.

Les droits de douane américains de 20 % (réduits temporairement à 10 %) ont eu un impact significatif sur ses activités aux États-Unis. Malgré cela, la société renforce son positionnement par l’innovation : elle a lancé la plateforme d’IA Dreamscape pour personnaliser prix et expériences, et étend ses canaux numériques.

Les véritables catalyseurs de croissance se trouvent en Asie : le Japon a enregistré des avancées à deux chiffres en 2024, le Moyen-Orient a crû de 6 %, et l’Inde accueillera de nouvelles boutiques Louis Vuitton et Dior à Mumbai. La correction boursière présente une entrée attractive pour les investisseurs pariant sur la reprise de la consommation de luxe mondiale.

Données clés : Prix : 477,3 € ; Rentabilité YTD : -25,24 % ; Capitalisation : 237,19 milliards EUR

3. ASML : domination dans les semi-conducteurs, avec des vents favorables mais une demande structurelle solide

Cette société néerlandaise est le seul fournisseur mondial de machines de lithographie ultraviolette extrême (EUV) essentielles pour fabriquer des puces avancées. En 2024, elle a réalisé un chiffre d’affaires net de 28 300 millions d’euros avec une marge brute de 51,3 %.

Le Q1 2025 a montré des ventes de 7 700 millions d’euros et une marge brute record de 54 %, avec une prévision de revenus annuels entre 30 000 et 35 000 millions d’euros. Cependant, les actions ont chuté d’environ 30 % depuis leurs sommets en raison de trois facteurs : réduction des dépenses de clients clés comme Intel et Samsung, émergence de la concurrence chinoise dans la lithographie, et restrictions commerciales des Pays-Bas (qui prévoient une réduction des ventes à la Chine de 10-15 %).

Malgré ces défis, la demande pour des puces avancées pour l’intelligence artificielle et le calcul haute performance soutient la nécessité structurelle de leurs systèmes. La correction récente représente une opportunité d’entrée dans un acteur clé du secteur des semi-conducteurs.

Données clés : Prix : 799,59 $ ; Rentabilité YTD : 14,63 % ; Capitalisation : 305,87 milliards USD

4. Microsoft : géant technologique ajustant sa structure vers l’IA

Avec un chiffre d’affaires fiscal 2024 de 245 100 millions de dollars (+16 % YoY) et un bénéfice net de 88 100 millions (+22 %), Microsoft domine l’écosystème de l’IA d’entreprise via son partenariat avec OpenAI et sa suite Copilot.

Les actions ont subi une correction de 20 % depuis leurs sommets, atteignant un minimum de 367,24 $ le 31 mars, suscitant des doutes sur la valorisation et le ralentissement relatif d’Azure. De plus, la FTC enquête sur des pratiques monopolistiques dans le cloud et la cybersécurité.

Cependant, le troisième trimestre fiscal 2025 a montré une solide reprise : un chiffre d’affaires de 70 100 millions de dollars, une marge opérationnelle de 46 %, et Azure a progressé de 33 %. La société investit de manière record dans l’IA et le cloud, annonçant plus de 15 000 suppressions de postes (mayo-juillet 2025) pour rediriger les ressources vers ces domaines stratégiques.

Elle maintient une position financière robuste et la correction offre une opportunité d’acquérir une exposition à un leader technologique à une valorisation plus attractive.

Données clés : Prix : 491,09 $ ; Rentabilité YTD : 18,35 % ; Capitalisation : 3,71 milliards USD

5. Alibaba : reprise chinoise avec investissement massif dans l’IA

La société technologique chinoise domine le commerce électronique régional et l’informatique en nuage. Elle a enregistré un chiffre d’affaires au Q4 2024 de 280 200 millions de yuans (+8 % YoY), tandis que le Q1 2025 a montré un chiffre d’affaires de 236 450 millions de yuans avec un bénéfice net ajusté en hausse de 22 %, stimulé par une hausse de 18 % de Cloud Intelligence.

Les actions ont chuté de 35 % depuis les sommets de 2024 en raison de préoccupations concernant des investissements massifs dans l’IA et le cloud, des tensions commerciales et un ralentissement économique local. La volatilité ultérieure a inclus une reprise de 40 % jusqu’à la mi-février, suivie d’une chute de 7 % après des résultats de mars jugés faibles.

Malgré l’incertitude, le plan de 52 000 millions de dollars sur trois ans pour renforcer l’infrastructure de l’IA et du cloud, combiné à une campagne de 50 000 millions de yuans en coupons pour revitaliser la consommation intérieure, vise une reprise structurelle. Profiter des prix bas maintenant pourrait s’avérer rentable à moyen terme.

Données clés : Prix : 108,7 $ ; Rentabilité YTD : 28,20 % ; Capitalisation : 259,53 milliards USD

Panorama complet : 15 entreprises pour investir en bourse en 2025

Au-delà du Top 5, les investisseurs trouveront des opportunités diversifiées dans d’autres entreprises pour investir en bourse :

Secteur de l’énergie et des matières premières : Exxon Mobil (112 $, +4,3 % YTD) profite de prix élevés du pétrole avec une discipline financière solide. BHP Group (50,73 $, +3,46 % YTD) axée sur le fer, le cuivre et le nickel, exploite la demande des économies émergentes.

Banque et intermédiaires : JPMorgan Chase (296 $, +23,48 % YTD) se distingue comme la plus grande banque américaine, bénéficiant de taux d’intérêt élevés et d’une diversification dans la banque commerciale, l’investissement et les cartes.

Automobile : Toyota (174,89 $, -10 % YTD) offre de la stabilité avec un leadership dans les hybrides et des avancées dans les véhicules électriques. Tesla (315,65 $, -21,91 % YTD) maintient une position dominante dans la croissance des véhicules électriques et l’innovation technologique.

Semi-conducteurs et fabrication : TSMC (234,89 $, +18,89 % YTD) est un fournisseur clé de puces avancées avec une demande soutenue pour l’IA. NVIDIA (110 $, -17 % YTD) domine le marché des puces pour l’intelligence artificielle.

Géants technologiques : Apple (212,44 $, -4,72 % YTD), Amazon (219,92 $, +1,83 % YTD) et Alphabet/Google (178,64 $, -5,16 % YTD) offrent une combinaison de stabilité, diversification et innovation constante pour des portefeuilles solides.

Stratégies pour identifier des opportunités en 2025

Dans le contexte actuel de tensions tarifaires, les investisseurs doivent appliquer des critères spécifiques pour évaluer quelles entreprises pour investir en bourse choisir :

Diversification globale : Prioriser l’exposition sectorielle et géographique. Favoriser les sociétés avec une forte présence sur les marchés nationaux ou des modèles d’affaires peu dépendants du commerce international.

Solidité financière et adaptabilité : Rechercher des entreprises avec des positions financières solides, des marges opérationnelles robustes et une capacité prouvée d’innovation. Les leaders en digitalisation répondent à une demande structurelle et mondiale, croissant même en période d’incertitude.

Veille géopolitique : Maintenir une surveillance constante sur les changements politiques, économiques et conflits armés. La flexibilité et la lecture active des risques géopolitiques feront la différence entre protéger le capital et subir des pertes évitables.

Profiter des corrections : Les baisses présentes dans plusieurs secteurs offrent une opportunité d’acheter des entreprises solides à des valorisations plus attractives qu’aux sommets historiques.

Moyens d’investir dans ces entreprises pour investir en bourse

Les investisseurs intéressés disposent de plusieurs options :

Actions individuelles : Achat direct via un compte bancaire ou un courtier agréé, permettant un contrôle total sur la sélection du portefeuille.

Fonds d’investissement : Véhicules thématiques par pays ou secteur, gérés activement ou passivement, offrant une diversification automatique au prix d’un contrôle individuel moindre.

Dérivés : Contrats pour différences (CFDs) permettant d’amplifier les positions avec un capital initial moindre ou de couvrir les risques face à la volatilité. En environnement de politiques plus agressives, diversifier entre dérivés et actifs traditionnels équilibre les risques tout en maintenant une exposition à long terme dans des secteurs prometteurs.

Il est crucial de rappeler que les dérivés nécessitent discipline et connaissance approfondie, car l’effet de levier amplifie autant les gains que les pertes.

Réflexion finale

2025 sera probablement mémorable comme année de transition : du rallye de bénéfices records des années précédentes à une volatilité et une incertitude sans précédent proches. Les bénéfices passés ne déterminent jamais l’avenir, et la situation actuelle est unique, rendant les prévisions sur l’évolution des marchés difficiles.

Les investisseurs doivent alors construire des portefeuilles diversifiés sectoriellement et géographiquement, envisager des actifs refuges comme les obligations ou l’or pour compenser d’éventuelles pertes, éviter la panique lors de corrections prononcées (souvent suivies de rebonds), et rester informés de l’actualité politique, économique et des conflits en cours.

Un investissement rationnel, équilibré et bien fondé reste la meilleure défense en période d’incertitude.