Offre et demande principales qui influencent le prix des actions

Sur le marché financier, les prix n’augmentent ni ne diminuent de manière aléatoire, mais sont contrôlés par les principes fondamentaux de l’économie, à savoir l’offre et la demande qui déterminent le volume des transactions et la direction des prix de tous les actifs. Cette idée n’est pas seulement la base de l’économie, mais aussi un outil essentiel que les traders et investisseurs utilisent pour prévoir les mouvements de prix et saisir les opportunités d’entrée et de sortie du marché.

Offre et demande : la différence fondamentale

Lorsque l’on parle de l’offre et de la demande, en quoi diffèrent-elles ? La réponse est que la demande représente la force d’achat, tandis que l’offre représente la force de vente. Ces deux forces agissent en opposition mais forment ensemble l’équilibre du marché.

Demande (Demand): la force d’achat qui pousse les prix à la hausse

La demande correspond au désir d’acheter des biens ou services, y compris des actions et des actifs financiers, à différents niveaux de prix. En analysant cette demande, on obtient une courbe de demande qui montre la relation entre le prix et la quantité désirée.

La loi de la demande indique que la demande est inversement proportionnelle au prix : lorsque le prix baisse, la demande augmente ; lorsque le prix monte, la demande diminue. Ce phénomène résulte de deux principaux facteurs :

Effet revenu (Effet de revenu ) : lorsque le prix d’un bien baisse, la valeur réelle pour l’acheteur augmente, lui permettant d’acheter en plus grande quantité.

Effet substitution (Effet de substitution ) : lorsque le prix baisse, ce bien devient plus attractif par rapport à d’autres, incitant l’acheteur à le privilégier.

Les facteurs influençant la demande sur le marché financier incluent les taux d’intérêt, la liquidité du système, la confiance des investisseurs, les prévisions économiques et les informations sur les entreprises.

Offre (Supply): la force de vente qui pousse les prix à la baisse

L’offre désigne la volonté de vendre des biens ou services. Sur le marché boursier, l’offre représente la quantité d’actions disponibles à la vente. La courbe d’offre montre la relation entre le prix et la quantité que les vendeurs souhaitent proposer.

La loi de l’offre est opposée à celle de la demande : la volonté de vendre est directement liée au prix. Lorsque le prix augmente, les vendeurs sont disposés à vendre davantage ; lorsque le prix baisse, la quantité offerte diminue.

Les facteurs affectant l’offre incluent les coûts de production, la technologie, la politique de l’entreprise, l’introduction de nouvelles sociétés en bourse, et les prévisions de prix futurs.

Équilibre : le point où le prix est stable

Seule, la demande ou l’offre ne peut déterminer le prix du marché. Le prix réel se forme au point d’(Équilibre), c’est-à-dire à l’intersection des courbes de demande et d’offre.

À ce point, la quantité que les acheteurs souhaitent acheter est égale à la quantité que les vendeurs souhaitent vendre. Le prix et la quantité ont tendance à se stabiliser parce que :

• Si le prix dépasse l’équilibre, les vendeurs produisent en excès, créant un surplus qui pousse le prix à revenir à l’équilibre.

• Si le prix est inférieur à l’équilibre, la demande dépasse l’offre, créant une pénurie qui pousse le prix à remonter.

Offre et demande sur le marché financier

Les marchés boursiers et autres actifs financiers sont des espaces où le principe d’offre et de demande fonctionne de manière sophistiquée.

Facteurs influençant la demande sur le marché

Facteurs macroéconomiques : la croissance économique, l’inflation et les taux d’intérêt ont un impact direct. Par exemple, lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs recherchent davantage de rendements en actions, ce qui augmente la demande.

Liquidité du système : lorsque le système financier circule plus d’argent, la demande pour les actifs risqués augmente également.

Confiance : les prévisions des investisseurs concernant l’avenir de l’économie et la performance des entreprises influencent fortement leurs décisions d’achat ou de vente.

Facteurs influençant l’offre sur le marché

Politique des entreprises : décisions d’augmentation de capital ou de rachat d’actions affectent directement le volume d’actions en circulation.

Nouveaux IPO : l’entrée de nouvelles entreprises sur le marché augmente l’offre de titres.

Réglementation : les règles des marchés financiers influencent la capacité des entreprises à émettre ou vendre des titres.

Analyse de l’offre et de la demande : l’outil du trader

Analyse fondamentale

Le principe d’offre et de demande explique pourquoi le prix des actions évolue :

• Hausse des prix = forte demande, force d’achat supérieure à la force de vente

• Baisse des prix = forte offre, force de vente supérieure à la force d’achat

Les fondamentaux, comme les prévisions de résultats, la croissance de l’entreprise ou les changements structurels, influencent l’offre et la demande, entraînant des variations de prix.

Analyse technique

Les outils techniques permettent aux traders d’évaluer précisément la force d’achat et de vente :

1) Price Action sur les chandeliers

• Chandeliers verts (Fermeture > Ouverture) = force d’achat, demande forte
• Chandeliers rouges (Fermeture < Ouverture) = force de vente, offre forte
• Doji = forces équilibrées, pas de vainqueur clair

2) Tendance du prix (Market Trend)

Si le prix atteint de nouveaux sommets, cela indique une forte demande et une tendance haussière. À l’inverse, si le prix atteint de nouveaux creux, cela indique une forte offre et une tendance baissière.

3) Support & Résistance (Support & Resistance)

• Support = zone où la demande est présente, le prix y rebondit généralement
• Résistance = zone où l’offre est présente, le prix y rebondit généralement à la baisse

Technique Zone de Demande et d’Offre : application pratique

Cette technique combine l’analyse de la tendance avec la prévision de points de retournement de prix.

Trading à point de retournement (Reversal)

1) Zone de Demande Drop Base Rally (DBR) - passage d’une tendance baissière à haussière

Se produit lorsque : une forte pression vendeuse (Drop) fait chuter rapidement le prix, puis le prix se stabilise (Base) dans un range étroit, en raison de la confrontation entre acheteurs et vendeurs. Lorsqu’une nouvelle information positive arrive, la force d’achat s’impose (Rally), et le prix dépasse la zone.

Entrée en trade : acheter lors de la cassure de la zone de consolidation avec un stop loss en dessous.

2) Zone de Résistance Rally Base Drop (RBD) - passage d’une tendance haussière à baissière

Se produit lorsque : une forte pression acheteuse (Rally) fait monter rapidement le prix, puis il se stabilise (Base) dans un range, en raison de la confrontation entre acheteurs et vendeurs. Lorsqu’une nouvelle information négative arrive, la force de vente l’emporte (Drop), et le prix casse la zone à la baisse.

Entrée en trade : vendre lors de la cassure de la zone de support avec un stop loss au-dessus.

Tendance de continuation (Continuation)

1) Rally Base Rally (RBR) - continuation haussière

Se produit lorsque : le prix monte fortement (Rally), puis se stabilise (Base) dans un range, et lorsque la force d’achat revient, le prix repart à la hausse (Rally).

Entrée en trade : acheter lors de la reprise de la tendance dans la zone de rally.

2) Drop Base Drop (DBD) - continuation baissière

Se produit lorsque : le prix chute fortement (Drop), puis se stabilise (Base) dans un range, et lorsque la force de vente revient, le prix continue à baisser (Drop).

Entrée en trade : vendre lors de la reprise de la tendance baissière dans la zone de drop.

Mettre en pratique les principes

L’offre et la demande ne sont pas seulement une théorie économique, mais un mécanisme fondamental qui anime le marché réel. Les traders et investisseurs qui comprennent ces principes seront mieux à même de lire le marché, d’analyser avec précision, et de prendre des décisions d’investissement éclairées.

Quand vous remarquez un déséquilibre entre l’offre et la demande, c’est un signal que le prix va bouger. L’étude des prix réels et la pratique continue vous aideront à exploiter au maximum cette idée.