a16z augmente sa position dans HYPE : pourquoi le capital mise-t-il sur la prochaine grande écosystème cryptographique ?

Le marché de janvier a été un véritable feu et glace, d’un côté un or dépassant le record historique de 5 500 dollars l’once, de l’autre une forte volatilité du Bitcoin entre 80 000 et 90 000 dollars.

Cependant, alors que l’attention du marché était concentrée sur les fluctuations macroéconomiques et la tendance du Bitcoin, les données on-chain montrent que des adresses liées à la célèbre société de capital-risque a16z continuent d’acheter le jeton natif HYPE de Hyperliquid.

01 Tendance du capital

L’argent intelligent du marché des cryptomonnaies n’a jamais cessé de chercher des opportunités. Malgré la volatilité accrue récente, les principaux fonds de capital-risque, notamment a16z, semblent avoir choisi la prochaine voie stratégique à exploiter.

Les dynamiques on-chain indiquent que des adresses associées à a16z accumulent en continu des jetons HYPE, ce qui correspond à la forte performance récente de HYPE sur le marché.

Le choix du capital est souvent basé sur une analyse fondamentale approfondie. La logique d’investissement de a16z pourrait être ancrée dans une confiance dans le secteur des dérivés décentralisés, en particulier dans le modèle unique de Hyperliquid combinant une « couche haute performance L1 + échange décentralisé natif ».

02 Analyse de l’écosystème HYPE et Hyperliquid

HYPE est le jeton natif fonctionnel du protocole Hyperliquid. Hyperliquid est une blockchain Layer 1 à haute performance, optimisée dès la conception, avec pour vision de construire un système financier ouvert entièrement on-chain.

L’application phare de cet écosystème est une plateforme d’échange de contrats perpétuels avec carnet d’ordres entièrement on-chain, où toutes les ordres, transactions, annulations et liquidations se produisent de manière transparente sur la blockchain, avec un délai inférieur à 1 seconde.

Le moteur principal de la valorisation récente de HYPE est son cadre HIP-3. Il s’agit d’un plan sans permission permettant à des développeurs tiers de créer et exploiter des marchés de contrats perpétuels en stakant des jetons HYPE.

La croissance miraculeuse de HIP-3

Les données de croissance de HIP-3 sont impressionnantes. Son volume de positions ouvertes est passé d’environ 260 millions de dollars à près de 790 millions de dollars en un mois, battant continuellement des records historiques.

Cette croissance est largement due à l’augmentation des contrats à terme sur les matières premières, notamment sur l’or et l’argent, attirant des traders cherchant une exposition aux actifs traditionnels de refuge sur la blockchain.

Cela a également permis à Hyperliquid de se différencier avec succès d’autres plateformes décentralisées de contrats perpétuels axées sur la cryptomonnaie.

03 Données de marché et performance des prix

Le marché montre par ses flux une forte confiance dans HYPE, qui a récemment surperformé le marché général. Voici un aperçu des indicateurs clés basés sur les données de la plateforme Gate au 30 janvier 2026 :

Malgré la correction des 24 dernières heures, HYPE montre une dynamique solide sur une période plus longue. Sa hausse de plus de 34% en 7 jours contraste fortement avec la performance de Bitcoin et Ethereum sur la même période.

Il est également notable que la reconnaissance de HYPE par les principales plateformes de trading s’améliore. En plus d’être déjà disponible sur Gate, Kraken a confirmé son lancement prochain, ce qui renforcera sa liquidité et sa visibilité sur le marché.

04 Architecture technique et avantages compétitifs

La position technologique de Hyperliquid est essentielle pour attirer le capital. Ce n’est pas une simple DApp construite sur une blockchain existante, mais une couche Layer 1 dédiée, conçue dès le départ pour les applications financières.

Cela signifie que son carnet d’ordres est entièrement on-chain, éliminant les risques de garde et les hypothèses de confiance liés aux moteurs de correspondance centralisés.

Cette architecture offre une expérience proche de celle d’une plateforme centralisée (délai de bloc inférieur à 1 seconde, haute capacité de traitement), tout en conservant la transparence et la résistance à la censure du finance décentralisée.

Jeff Yan, co-fondateur de Hyperliquid, a déclaré que certains spreads de contrats pouvaient déjà rivaliser, voire surpasser ceux des grandes plateformes centralisées.

05 Perspectives futures et développement de l’écosystème

La feuille de route de Hyperliquid vise à renforcer son rôle en tant que centre multi-actifs de dérivés on-chain. Le succès du cadre HIP-3 n’est qu’un début, il prouve que la communauté et les développeurs peuvent construire des marchés diversifiés sur sa base.

Le volume total de transactions a déjà dépassé 25 milliards de dollars, témoignant d’une forte adéquation produit-marché.

Pour l’avenir, Hyperliquid prévoit d’élargir encore la gamme d’actifs supportés et d’optimiser son infrastructure sous-jacente pour réduire les coûts de transaction, augmenter la capacité et attirer davantage d’institutions et de traders particuliers.

06 Guide de trading HYPE sur la plateforme Gate

Pour les investisseurs intéressés par HYPE, il est crucial de choisir une plateforme avec une liquidité suffisante et une bonne expérience de trading. Gate est l’une des principales plateformes pour trader HYPE, offrant un carnet d’ordres profond et un environnement compétitif.

Sur Gate, le principal pair de trading pour HYPE est HYPE/USDT, permettant aux utilisateurs d’acheter ou vendre directement en USDT.

Le système de points Alpha de Gate offre également une valeur supplémentaire aux traders actifs. En détenant des actifs ou en négociant dans des zones sélectionnées, les utilisateurs accumulent des points qui leur donnent accès à des activités de génération de tokens (TGE) et à des airdrops de projets à potentiel. Pour des actifs clés comme HYPE, rester attentif et participer aux interactions de l’écosystème peut offrir des retours supérieurs à une simple opération d’achat-vente.

Perspectives futures de HYPE

Lorsque le prix de l’or dépasse le ciel, Tether réalise un bénéfice flottant de plus de 50 milliards de dollars grâce à sa détention d’or physique. Le « commandant en chef » du marché des cryptomonnaies, lui, quitte brutalement la scène dans une liquidation massive de 400 millions de dollars en une semaine.

Alors que tous les projecteurs sont braqués sur la volatilité épique de l’or et du Bitcoin, le volume de positions ouvertes sur Hyperliquid s’approche silencieusement des 8 milliards de dollars.

Les données on-chain montrent que des baleines ont continué d’acheter HYPE à bas prix, doublant leur capital initial avec un bénéfice flottant atteignant 12 millions de dollars. Tout cela pourrait n’être que le début de l’histoire de cette couche Layer 1 haute performance, visant à reconstruire l’ordre financier sur la blockchain.