Ces derniers temps, je me suis plongé dans les actions agricoles et honnêtement, il y a beaucoup plus d’opportunités ici que ce que la plupart des gens réalisent. Tout le monde parle de la tech et des cryptos, mais personne ne semble remarquer que l’agriculture et le secteur agricole font bouger le marché d’une manière intéressante.

Alors voilà, c’est ça — l’agriculture ne se limite plus à planter des cultures. Le secteur couvre tout, des fabricants de matériel aux transformateurs de matières premières, en passant par les entreprises d’engrais et des startups littéralement dédiées à l’agriculture indoor. C’est pour ça que la diversification à l’intérieur de cet univers est en fait plutôt solide.

J’ai commencé par regarder les grands transformateurs de matières premières. ADM et Bunge sont en gros l’épine dorsale du système : ils prennent des céréales brutes, des oléagineux et les transforment en tout, depuis des produits alimentaires jusqu’à des produits chimiques industriels. ADM existe depuis toujours et traite pratiquement toutes les cultures majeures. Bunge fait un travail similaire, mais avec son propre réseau mondial d’approvisionnement. Ce ne sont pas des valeurs très médiatisées, mais elles sont fiables.

Ensuite, il y a le volet équipements, qui, à mon avis, est encore plus intéressant. Deere fabrique les célèbres tracteurs verts et jaunes que tout le monde connaît, mais ils misent aussi fortement sur l’agriculture de précision : des systèmes GPS, la gestion des données agricoles, toute cette couche technologique. AGCO fait quelque chose de similaire avec sa propre gamme de matériel. Tractor Supply est différent, toutefois : c’est essentiellement le magasin unique pour les agriculteurs, avec tout, des tracteurs aux semences et aux engrais. Leur nombre de magasins est énorme.

Pour les engrais et les nutriments pour cultures, Mosaic et CF Industries sont les principaux acteurs. Mosaic s’occupe du phosphate et de la potasse, tandis que CF se concentre sur les produits à base d’azote. Les deux sont essentiels, car l’agriculture moderne dépend fortement de ces intrants.

Maintenant, c’est là que ça devient intéressant — l’angle technologie agricole. FMC développe des solutions de protection des cultures et des produits d’agriculture de précision. AppHarvest, c’est le pari spéculatif : ils construisent d’immenses fermes indoor avec des environnements contrôlés. C’est à haut risque, mais l’idée de réduire l’utilisation d’eau de 90% et d’éliminer les pesticides est vraiment séduisante.

Weyerhaeuser, c’est le bois : ce que la plupart des gens ne considèrent pas comme de l’agriculture, mais qui s’intègre au thème plus large des matières premières agricoles. Tyson Foods, c’est la partie protéines animales : ils transforment la volaille, le porc et le bœuf à grande échelle. Philip Morris est aussi dans le lot, parce qu’ils traitent des matières premières agricoles comme le tabac, même s’ils se déplacent vers des produits sans fumée.

Pourquoi ce secteur compte maintenant : les matières premières agricoles sont souvent des couvertures contre l’inflation. Quand les prix augmentent, ces actions montent souvent aussi. De plus, la population mondiale continue de croître et doit manger. Le marché des équipements agricoles, à lui seul, devrait atteindre 264,7 milliards de dollars d’ici 2030, avec une croissance de 6,5% par an. C’est une croissance réelle.

Les risques sont bien réels, eux aussi. Ces actions sont violemment touchées lorsque les prix des matières premières fluctuent, ce qui arrive en fonction de la météo, de facteurs géopolitiques, et des variations d’offre et de demande. Le changement climatique ajoute encore une couche d’incertitude. Donc, vous êtes face à de la volatilité.

Ici, le jeu consiste soit à adopter une approche prudente avec des REITs pour des revenus stables, soit à être modéré avec des ETF agricoles pour répartir le risque, soit à être agressif avec des actions individuelles si vous avez fait vos devoirs. Certaines de ces entreprises sont des paris de croissance avec un faible P/E, d’autres sont des paris volatils à bêta élevé, directement liés aux variations des matières premières.

Personnellement, je pense que la tendance de l’agriculture de précision est là où se trouve la vraie opportunité. La convergence de l’IA, de l’IoT, des capteurs et de l’analytique de données transforme réellement la façon dont l’agriculture fonctionne. De meilleures données signifient de meilleures décisions, ce qui entraîne des rendements plus élevés. C’est, à mon avis, l’avenir des actions agricoles.