Presiden Amerika Serikat Donald Trump terus memperluas opsi kripto, tetapi pengembang DeFi (DeFi) merasakan ketidakadilan setelah salah satu dari mereka mengalami hari yang sangat buruk di pengadilan.
Perintah eksekutif Trump tentang pensiun, debanking
Operasi Choke Point 3.0?
DeFi merayakan panduan staking likuid SEC
Putusan Tornado Cash adalah campuran untuk Storm
NYDFS menjatuhkan denda kepada Paxos atas BUSD
Pada 7 Agustus, Trump mengeluarkan dua perintah eksekutif yang memperluas opsi yang tersedia bagi operator dan investor aset digital. Salah satu perintah ini akan memungkinkan kripto untuk memasuki perencanaan pensiun masyarakat Amerika, sementara yang lainnya berjanji untuk menghukum bankir yang berani menolak bisnis kripto.
Lembar fakta yang mencakup perintah pertama mengonfirmasi laporan bulan lalu bahwa Trump akan mengizinkan program pensiun 401(k) yang disponsori oleh pemberi kerja untuk menyertakan token ( bersama dengan produk spekulatif lainnya) dalam campuran investasi mereka. Perintah tersebut menyatakan tujuannya untuk memungkinkan investor "mengakses aset alternatif untuk hasil yang lebih baik dan diversifikasi."
Secara khusus, Departemen Tenaga Kerja telah diberitahu untuk meninjau kembali panduannya tentang tugas fidusia terkait investasi aset alternatif dan untuk memperjelas posisi barunya. Sekretaris Tenaga Kerja akan berkonsultasi dengan Sekretaris Perbendaharaan, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), dan regulator federal lainnya untuk menentukan apakah agensi-agensi ini perlu menyesuaikan aturan mereka sendiri agar sesuai dengan Departemen Tenaga Kerja.
Perintah kedua melarang "debanking yang dipolitisasi atau melanggar hukum." Regulator federal akan dilarang mempromosikan "kebijakan dan praktik yang memungkinkan lembaga keuangan untuk menolak atau membatasi layanan berdasarkan keyakinan politik, keyakinan agama, atau kegiatan bisnis yang sah, memastikan akses yang adil ke perbankan untuk semua orang Amerika."
Regulator perbankan federal diperintahkan untuk menghapus semua referensi tentang "risiko reputasi" dari dokumen mereka, sementara Administrasi Usaha Kecil telah diberitahu untuk memaksa "semua lembaga keuangan yang berada di bawah yurisdiksinya untuk melakukan upaya yang wajar untuk mengembalikan klien dan calon klien yang sebelumnya ditolak layanan karena debanking yang melanggar hukum."
Berbagai lembaga dan pejabat federal akan berkolaborasi untuk "mengembangkan strategi komprehensif untuk lebih memerangi aktivitas debanking yang dipolitikkan atau ilegal, termasuk solusi legislatif atau regulasi yang mungkin."
Tetapi bagian yang paling signifikan dari perintah ini memberi tahu regulator perbankan "untuk meninjau lembaga keuangan atas kebijakan masa lalu atau saat ini yang mendorong debanking yang dipolitikkan atau ilegal dan mengambil tindakan remedial, termasuk denda atau keputusan persetujuan." Demikian pula, regulator akan "meninjau data pengawasan dan keluhan untuk instance debanking ilegal berdasarkan agama dan merujuk kasus-kasus tersebut ke Jaksa Agung."
Lembar fakta tersebut menyebutkan beberapa insiden debanking di dunia nyata, yang terutama melibatkan kelompok konservatif, tetapi juga mencantumkan perjuangan Trump sendiri ( lebih lanjut tentang itu di bawah ) dan mencatat bahwa "industri aset digital juga telah menjadi target aktivitas debanking yang tidak adil."
Balas Dendam yang Didebank
Perintah debanking dikabarkan sedang dalam proses menurut laporan Wall Street Journal awal minggu ini. Changpeng 'CZ' Zhao, pendiri bursa aset digital Binance, mencuitkan persetujuannya terhadap rumor tersebut, mengatakan "dulu, bank-bank yang bersangkutan di AS memblokir transaksi yang melibatkan crypto (fiat untuk membeli crypto). Ini membuka perbankan untuk crypto secara internasional."
Asal mula perintah tersebut dilaporkan berasal dari keputusan Bank of America (BoA) (NASDAQ: BAC) untuk menutup akun yang terhubung dengan sebuah kelompok Kristen yang beroperasi di Uganda. Sementara kelompok tersebut dilaporkan percaya bahwa BoA bertindak dengan permusuhan terhadap keyakinan agama mereka, BoA tetap berpendapat bahwa mereka hanya tidak melayani bisnis kecil yang beroperasi di luar batas Amerika.
The New York Post kemudian melaporkan bahwa BoA dan JPMorgan (NASDAQ: JPM) telah mencabut rekening Presiden Trump setelah serangan 6 Januari 2021 di Capitol di Washington. Sumber di bank-bank tersebut mengklaim bahwa regulator keuangan di bawah Presiden Biden memperingatkan bank bahwa melanjutkan hubungan dengan Trump dapat melanggar aturan yang melarang mereka berurusan dengan pelanggan yang menghadirkan risiko reputasi.
Seorang juru bicara JPMorgan tidak membantah laporan Post tentang masalah risiko reputasi, tetapi mengatakan bahwa mereka tidak "menutup akun karena alasan politik, dan kami setuju dengan Presiden Trump bahwa perubahan regulasi sangat dibutuhkan." Seorang juru bicara BoA menolak untuk memberikan tanggapan.
Hari berikutnya, Trump menelepon ke Squawk Box CNBC dan ditanya tentang laporan tersebut. Trump mengatakan, "Saya memiliki banyak, banyak rekening yang penuh dengan uang tunai ... dan mereka memberi tahu saya, 'Maaf, Tuan, kami tidak bisa menerima Anda. Anda memiliki 20 hari untuk pergi.'"
Trump mengklaim CEO BoA Brian Moynihan "sedang mencium pantat saya ketika saya menjadi presiden, dan ketika saya memanggilnya setelah saya menjadi presiden untuk menyetorkan lebih dari satu miliar dolar dan banyak hal lainnya, yang lebih penting untuk membuka akun ... Dan dia berkata, 'Kami tidak bisa melakukannya.'"
Trump mengatakan bahwa dia "akhirnya pergi ke bank-bank kecil di mana-mana. Maksud saya, saya menaruh $10 juta di sini, $10 juta di sana ... beruntung saya bahkan memilikinya. Mereka melakukan saya sebuah favor. Dan itu karena bank-bank sangat mendiskriminasi saya."
Trump mengatakan bahwa bank "tidak takut pada apa pun kecuali pada regulator. Regulator mereka dan istri mereka." Trump mengklaim bahwa tim Biden "mengatakan kepada regulator perbankan 'lakukan semua yang Anda bisa untuk menghancurkan Trump.' Dan itulah yang mereka lakukan."
Kemudian pada hari itu, CNBC bertanya kepada Moynihan tentang klaim Trump. Moynihan berkata, "presiden mengejar hal yang benar ... adalah hal yang tepat untuk melihat aturan ini, karena ... mereka menyebabkan keputusan dibuat yang dapat dilihat kembali dan dibuat berbeda."
Ditanya apakah dia takut akan “balas dendam” dari Trump, Moynihan berkata “kami akan melewati ini dan menulis beberapa aturan, dan kemudian kami bisa mengikutinya … kami harus menghentikan regulator yang bergerak cepat di belakang layar dan memaksa perusahaan seperti milik kami untuk membuat keputusan yang belum disahkan oleh Kongres atau [Trump] belum disahkan.”
Pada bulan Januari, Trump berbicara melalui satelit di Forum Ekonomi Dunia (WEF), dengan Moynihan di antara penonton. Trump langsung menyapa Moynihan, dengan mengatakan, "Saya berharap Anda mulai membuka bank Anda untuk kaum konservatif. Karena banyak kaum konservatif mengeluh bahwa bank tidak mengizinkan mereka berbisnis di dalam bank." Trump juga menyebut CEO JPMorgan Jamie Dimon, dengan mengatakan, "Anda akan membuka bank Anda untuk kaum konservatif, karena apa yang Anda lakukan adalah salah."
Kembali ke atas ↑
Memukul kuda mati?
Masalah 'risiko reputasi' telah sebagian besar ditangani oleh para pemimpin baru yang diangkat Trump dari regulator bank Amerika. Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dan Comptroller of the Currency (OCC) semuanya mencabut panduan era Biden tentang masalah risiko ini musim semi ini.
Partai Republik di House dan Senat kemudian memperkenalkan undang-undang untuk mengkodifikasi ketidakmampuan regulator untuk mengutip risiko reputasi sebagai alasan untuk menolak atau menghentikan layanan.
Sektor kripto mengklaim telah menjadi target utama dari panduan reputasi ini, sebuah kampanye yang disebut sektor tersebut sebagai Operasi Choke Point 2.0. Minggu lalu, Alex Rampell, seorang mitra umum di grup modal ventura yang berfokus pada teknologi Andreessen Horowitz (a16z), mengeluarkan peringatan bahwa versi 3.0 dari kampanye ini kini sedang dilakukan oleh bank-bank itu sendiri tanpa adanya tekanan dari pemerintah.
Rampell merujuk pada langkah terbaru JPM untuk memberlakukan biaya pada agregator data seperti Plaid yang berfungsi sebagai jembatan antara bank dan fintech. Rampell menyebut ini sebagai "upaya yang kejam dan manipulatif untuk membunuh persaingan dan pilihan konsumen," tanpa menyebutkan bahwa agregator tersebut akan meneruskan biaya itu kepada banyak fintech yang memiliki saham a16z.
Tetapi dua hari sebelum pos Rampell diterbitkan, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) membalikkan sikapnya dalam gugatan hukum yang akan memungkinkan JPM untuk melanjutkan rencana biayanya. Perubahan sikap itu mengikuti permohonan langsung kepada Trump oleh koalisi agregator data, fintech, dan operator kripto.
Jadi peringatan a16z datang sedikit terlambat. Niat Rampell tampaknya adalah untuk mencegah bank-bank lain bahkan mempertimbangkan untuk pergi ke jalan yang sama. Seperti yang dikatakan Rampell, "[i]f [JPM] yang lolos dengan ini, setiap bank akan mengikutinya."
Rampell mungkin juga telah melobi untuk percepatan persetujuan jumlah perusahaan kripto yang semakin berkembang yang mengajukan aplikasi untuk piagam bank nasional. Seperti yang dia katakan, "[i]n di dunia yang sempurna, konsumen akan memilih dengan dompet mereka. Tetapi setiap bank kemungkinan akan melakukan ini, dan mendapatkan piagam perbankan baru memerlukan waktu bertahun-tahun. Banyak bank memiliki sandera, bukan pelanggan."
Kembali ke atas ↑
SEC tentang staking likuid: silakan lakukan
Pada 5 Agustus, Divisi Keuangan Perusahaan SEC mengeluarkan panduan baru yang tidak mengikat bahwa kegiatan ‘liquid staking’ “tidak melibatkan penawaran dan penjualan sekuritas” kecuali token yang dipertaruhkan “adalah bagian dari atau tunduk pada kontrak investasi.”
Dengan demikian, "penyedia yang terlibat dalam proses pencetakan, penerbitan, dan penebusan Token Penerimaan Staking ... serta orang-orang yang terlibat dalam penawaran dan penjualan pasar sekunder Token Penerimaan Staking, tidak perlu mendaftarkan transaksi tersebut dengan Komisi berdasarkan Undang-Undang Sekuritas."
Staking likuid melibatkan pengguna dari blockchain proof-of-stake yang mempertaruhkan token asli jaringan sebagai imbalan untuk token baru yang dicetak—yang disebut Staking Receipt Tokens—yang merupakan versi token dari aset yang dipertaruhkan. Ide ini adalah untuk membebaskan likuiditas untuk platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) sambil memastikan operasi yang lancar dari mekanisme konsensus jaringan.
Kepemimpinan SEC sebelumnya menargetkan sejumlah perusahaan yang terlibat dalam kegiatan staking likuid, tetapi itu adalah masa lalu, dan ini adalah masa kini. Secara mencolok, pengumuman SEC datang hanya seminggu setelah mereka menerima pengajuan bersama dari beberapa perusahaan DeFi dan pendukung VC mereka yang mendesak regulator "untuk menyetujui kerangka kerja yang mendukung integrasi [token staking likuid] ke dalam produk keuangan tradisional." ( Dalam hal ini, produknya adalah dana yang diperdagangkan di bursa ( ETF ) yang berbasis pada token SOL. )
Reaksi keseluruhan sektor aset digital terhadap berita tersebut hanya bisa digambarkan sebagai bersemangat, meskipun kehati-hatian telah dianjurkan mengingat pernyataan divisi tersebut tidak memiliki kekuatan hukum sampai secara resmi diadopsi oleh SEC.
Pernyataan ini menyusul rilis blueprint SEC untuk Proyek Crypto minggu lalu, yang menandakan pelonggaran dramatis atas aturan terkait hampir semua hal yang berkaitan dengan aset digital.
Matt Hougan, kepala petugas investasi dari penyedia ETF Bitwise ( salah satu penandatangan pengajuan ETF SOL tersebut ), mengeluarkan catatan pada 5 Agustus yang menyebut pernyataan Proyek Crypto ketua SEC Paul Atkins sebagai "visi paling lengkap tentang bagaimana crypto dapat merombak pasar keuangan yang pernah saya baca … Ini seperti ketua SEC mengambil semua ide terbaik yang telah dipromosikan oleh pendukung crypto selama dekade terakhir dan mengemasnya dalam satu pidato, bersama dengan rincian tentang bagaimana SEC sebenarnya dapat mewujudkannya."
Tidak semua orang merayakan tren ini. Komisaris SEC Caroline Crenshaw—satu-satunya komisaris yang diangkat oleh Demokrat yang tersisa—mengeluarkan sanggahan tajam terhadap pengumuman staking likuid. Crenshaw mengatakan bahwa upaya SEC untuk memberikan "kejelasan yang lebih besar" justru "hanya membuat [d] situasi menjadi tidak jelas."
Tanpa memperhalus kata-kata, Crenshaw mengatakan bahwa pernyataan SEC "menumpuk asumsi faktual di atas asumsi faktual di atas asumsi faktual, yang mengakibatkan dinding fakta yang goyah tanpa jangkar dalam kenyataan industri." "Serangkaian deklarasi definitif tentang bagaimana staking likuid bekerja ... mungkin tidak mencerminkan kondisi yang berlaku di lapangan."
Amanda Fischer, yang merupakan kepala staf untuk mantan ketua SEC Gary Gensler, mencuitkan pendapatnya bahwa sikap staking likuid SEC mirip dengan memberkati "jenis rehypothecation yang sama yang menghancurkan Lehman Brothers."
Ditantang mengenai sikap ini oleh Christopher Perkins—mantan eksekutif Lehman dan presiden saat ini dari perusahaan investasi Coinfund—Fischer membalas bahwa "[s] mengatakan bahwa kripto tidak seperti Lehman Brothers karena Anda aktif dalam keruntuhan Lehman Brothers bukanlah kredensial yang Anda pikirkan."
Kembali ke atas ↑
Pengembang Tornado Cash menang beberapa, kalah beberapa
Pada tanggal 4 Agustus, Komisaris SEC Hester ‘Crypto Mom’ Peirce memberikan pidato di Konferensi Ilmu Blockchain di mana ia membela hak para pengembang DeFi yang mempromosikan "privasi finansial di era digital."
Menekankan bahwa ini adalah pendapat pribadinya, bukan pernyataan kebijakan resmi SEC, Peirce menyebutkan coin mixer sebagai alat yang membantu orang memastikan privasi dalam aktivitas online mereka. Oleh karena itu, "pemerintah harus menjaga dengan cermat kemampuan warga Amerika untuk menggunakannya secara bebas ... Orang menggunakan alat ini untuk tujuan buruk juga, tetapi memperlakukan teknologi sebagai penjahat akan mengganggu privasi pengguna yang sah."
Dua hari setelah pidato Peirce, juri dalam persidangan federal AS terhadap Tornado Cash (TC) yang dipimpin oleh Roman Storm mengembalikan putusan. Storm dinyatakan bersalah atas konspirasi untuk mengoperasikan bisnis pengiriman uang tanpa izin, tetapi juri gagal mencapai putusan bulat atas tuduhan yang lebih serius tentang pencucian uang dan membantu pelanggaran sanksi ekonomi AS.
Pendiri Storm dan TC, Roman Semenov ( yang masih buron) didakwa pada tahun 2023 karena diduga berkontribusi pada pencucian lebih dari $1 miliar dari token ETH jaringan Ethereum. Jaksa mengklaim bahwa sebagian besar ETH yang dicuci bersih melalui TC adalah hasil kejahatan, termasuk token yang dicuri oleh kelompok peretas terkenal dari Korea Utara, Lazarus Group.
Pertahanan Storm mencerminkan argumen lama para pengembang DeFi di mana-mana bahwa mereka hanya merancang perangkat lunak dan tidak mengambil alih kepemilikan token yang melewati protokol mereka, sehingga mereka tidak bertanggung jawab atas bagaimana alat mereka digunakan atau oleh siapa.
Storm, yang belum memberikan komentar tentang putusan tersebut melalui akun X-nya, menawarkan komentar singkat setelah putusan kepada jurnalis Crypto in America, Eleanor Terrett, saat dia keluar dari pengadilan. Storm dilaporkan mengatakan bahwa fakta bahwa juri tidak dapat mencapai kesepakatan pada dua tuduhan adalah "kemenangan besar. Tuduhan 1960 adalah omong kosong dan kami akan melawannya sampai akhir." (Bagian 1960 adalah undang-undang federal yang melarang pengiriman uang tanpa lisensi negara bagian atau federal.)
Jaksa belum mengatakan apakah mereka akan memilih untuk mengadili ulang Storm atas tuduhan pencucian/penjatuhan sanksi. Storm bisa menghadapi lima tahun penjara untuk vonis pengiriman uang, tetapi diizinkan untuk tetap bebas menunggu vonis (tanggalnya belum ditentukan).
Reaksi dari komunitas DeFi terhadap putusan Storm adalah campuran antara kelegaan dan kemarahan. DeFi Education Fund mencuitkan kekecewaan mereka dan berjanji untuk “terus mendukung Storm saat dia mengajukan banding” atas vonis tahun 1960. Asosiasi Blockchain mencuitkan bahwa putusan tersebut “menetapkan preseden berbahaya bagi pengembang perangkat lunak sumber terbuka. Kami mendesaknya untuk mengajukan banding.”
Namun harapan banding Storm mengalami kemunduran minggu lalu, ketika dua pengembang di balik mixer Samourai Wallet yang bersaing mengaku bersalah atas tuduhan konspirasi untuk menjalankan bisnis pengiriman uang tanpa lisensi dengan imbalan jaksa menjatuhkan tuduhan pencucian uang. Pasangan tersebut setuju untuk tidak menantang hukuman penjara di bawah lima tahun dan setuju untuk menyerahkan $237 juta.
Namun demikian, ada kemungkinan besar bahwa Trump dapat memberikan pengampunan kepada Storm bahkan sebelum bandingnya dimulai. Kecenderungan baru Trump terhadap segala sesuatu yang terkait dengan kripto telah membuatnya memberikan pengampunan kepada bursa BitMEX dan pendiri Silk Road, Ross Ulbricht.
Kembali ke atas ↑
Paxos berbaik hati dengan New York
Pada 7 Agustus, Departemen Layanan Keuangan New York (NYDFS) mengumumkan bahwa mereka telah mencapai penyelesaian sebesar $48,5 juta dengan Paxos Trust. Penyelesaian ini berasal dari kemitraan yang tidak berhasil antara Paxos dan Binance dalam menerbitkan stablecoin BUSD.
NYDFS mengatakan Paxos telah setuju untuk membayar denda sebesar $26,5 juta karena "gagal melakukan uji tuntas yang cukup terhadap mitra sebelumnya, Binance, dan kegagalan sistemik dalam program anti-pencucian uang Paxos." Paxos juga setuju untuk menginvestasikan $22 juta "untuk meningkatkan program kepatuhannya dan memperbaiki kekurangan."
NYDFS mengatakan Paxos "tidak memiliki kontrol yang tepat untuk secara efektif memantau aktivitas ilegal signifikan yang terjadi di atau melalui Binance, dan gagal untuk mengeskalasikan tanda-tanda bahaya kepada manajemen senior Paxos dan Dewan."
Selain Binance, NYDFS juga menemukan bahwa Paxos "mengoperasikan program kepatuhan yang tidak memadai selama bertahun-tahun." Pelanggan yang dicurigai melakukan aktivitas terkoordinasi yang ilegal "dapat membuka beberapa akun dan tetap tidak terdeteksi." Paxos juga gagal mendeteksi "pola pencucian uang yang jelas, sehingga memperburuk kekurangan kepatuhan onboarding-nya."
Kepala NYDFS Adrienne Harris mengatakan "entitas yang diatur harus mempertahankan kerangka manajemen risiko yang sesuai dengan risiko bisnis mereka, yang mencakup hubungan dengan mitra bisnis dan vendor pihak ketiga."
Paxos mengeluarkan pernyataan yang mengatakan "masalah kepatuhan yang dibahas adalah masalah historis yang diidentifikasi lebih dari dua setengah tahun yang lalu dan sejak itu telah sepenuhnya diperbaiki. Masalah ini tidak berdampak pada akun pelanggan dan tidak ada kerugian bagi konsumen."
Paxos menghentikan pencetakan BUSD baru pada tahun 2023 setelah SEC mengirimkan pemberitahuan Wells kepada perusahaan, yang menunjukkan bahwa tindakan penegakan hukum terhadap Paxos sudah dekat karena SEC memandang BUSD sebagai sekuritas yang tidak terdaftar. NYDFS kemudian mengajukan tuduhan serupa mengenai status BUSD.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Trump menggelar karpet sambutan untuk crypto, mengancam musuh crypto
Presiden Amerika Serikat Donald Trump terus memperluas opsi kripto, tetapi pengembang DeFi (DeFi) merasakan ketidakadilan setelah salah satu dari mereka mengalami hari yang sangat buruk di pengadilan.
Pada 7 Agustus, Trump mengeluarkan dua perintah eksekutif yang memperluas opsi yang tersedia bagi operator dan investor aset digital. Salah satu perintah ini akan memungkinkan kripto untuk memasuki perencanaan pensiun masyarakat Amerika, sementara yang lainnya berjanji untuk menghukum bankir yang berani menolak bisnis kripto.
Lembar fakta yang mencakup perintah pertama mengonfirmasi laporan bulan lalu bahwa Trump akan mengizinkan program pensiun 401(k) yang disponsori oleh pemberi kerja untuk menyertakan token ( bersama dengan produk spekulatif lainnya) dalam campuran investasi mereka. Perintah tersebut menyatakan tujuannya untuk memungkinkan investor "mengakses aset alternatif untuk hasil yang lebih baik dan diversifikasi."
Secara khusus, Departemen Tenaga Kerja telah diberitahu untuk meninjau kembali panduannya tentang tugas fidusia terkait investasi aset alternatif dan untuk memperjelas posisi barunya. Sekretaris Tenaga Kerja akan berkonsultasi dengan Sekretaris Perbendaharaan, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), dan regulator federal lainnya untuk menentukan apakah agensi-agensi ini perlu menyesuaikan aturan mereka sendiri agar sesuai dengan Departemen Tenaga Kerja.
Perintah kedua melarang "debanking yang dipolitisasi atau melanggar hukum." Regulator federal akan dilarang mempromosikan "kebijakan dan praktik yang memungkinkan lembaga keuangan untuk menolak atau membatasi layanan berdasarkan keyakinan politik, keyakinan agama, atau kegiatan bisnis yang sah, memastikan akses yang adil ke perbankan untuk semua orang Amerika."
Regulator perbankan federal diperintahkan untuk menghapus semua referensi tentang "risiko reputasi" dari dokumen mereka, sementara Administrasi Usaha Kecil telah diberitahu untuk memaksa "semua lembaga keuangan yang berada di bawah yurisdiksinya untuk melakukan upaya yang wajar untuk mengembalikan klien dan calon klien yang sebelumnya ditolak layanan karena debanking yang melanggar hukum."
Berbagai lembaga dan pejabat federal akan berkolaborasi untuk "mengembangkan strategi komprehensif untuk lebih memerangi aktivitas debanking yang dipolitikkan atau ilegal, termasuk solusi legislatif atau regulasi yang mungkin."
Tetapi bagian yang paling signifikan dari perintah ini memberi tahu regulator perbankan "untuk meninjau lembaga keuangan atas kebijakan masa lalu atau saat ini yang mendorong debanking yang dipolitikkan atau ilegal dan mengambil tindakan remedial, termasuk denda atau keputusan persetujuan." Demikian pula, regulator akan "meninjau data pengawasan dan keluhan untuk instance debanking ilegal berdasarkan agama dan merujuk kasus-kasus tersebut ke Jaksa Agung."
Lembar fakta tersebut menyebutkan beberapa insiden debanking di dunia nyata, yang terutama melibatkan kelompok konservatif, tetapi juga mencantumkan perjuangan Trump sendiri ( lebih lanjut tentang itu di bawah ) dan mencatat bahwa "industri aset digital juga telah menjadi target aktivitas debanking yang tidak adil."
Balas Dendam yang Didebank
Perintah debanking dikabarkan sedang dalam proses menurut laporan Wall Street Journal awal minggu ini. Changpeng 'CZ' Zhao, pendiri bursa aset digital Binance, mencuitkan persetujuannya terhadap rumor tersebut, mengatakan "dulu, bank-bank yang bersangkutan di AS memblokir transaksi yang melibatkan crypto (fiat untuk membeli crypto). Ini membuka perbankan untuk crypto secara internasional."
Asal mula perintah tersebut dilaporkan berasal dari keputusan Bank of America (BoA) (NASDAQ: BAC) untuk menutup akun yang terhubung dengan sebuah kelompok Kristen yang beroperasi di Uganda. Sementara kelompok tersebut dilaporkan percaya bahwa BoA bertindak dengan permusuhan terhadap keyakinan agama mereka, BoA tetap berpendapat bahwa mereka hanya tidak melayani bisnis kecil yang beroperasi di luar batas Amerika.
The New York Post kemudian melaporkan bahwa BoA dan JPMorgan (NASDAQ: JPM) telah mencabut rekening Presiden Trump setelah serangan 6 Januari 2021 di Capitol di Washington. Sumber di bank-bank tersebut mengklaim bahwa regulator keuangan di bawah Presiden Biden memperingatkan bank bahwa melanjutkan hubungan dengan Trump dapat melanggar aturan yang melarang mereka berurusan dengan pelanggan yang menghadirkan risiko reputasi.
Seorang juru bicara JPMorgan tidak membantah laporan Post tentang masalah risiko reputasi, tetapi mengatakan bahwa mereka tidak "menutup akun karena alasan politik, dan kami setuju dengan Presiden Trump bahwa perubahan regulasi sangat dibutuhkan." Seorang juru bicara BoA menolak untuk memberikan tanggapan.
Hari berikutnya, Trump menelepon ke Squawk Box CNBC dan ditanya tentang laporan tersebut. Trump mengatakan, "Saya memiliki banyak, banyak rekening yang penuh dengan uang tunai ... dan mereka memberi tahu saya, 'Maaf, Tuan, kami tidak bisa menerima Anda. Anda memiliki 20 hari untuk pergi.'"
Trump mengklaim CEO BoA Brian Moynihan "sedang mencium pantat saya ketika saya menjadi presiden, dan ketika saya memanggilnya setelah saya menjadi presiden untuk menyetorkan lebih dari satu miliar dolar dan banyak hal lainnya, yang lebih penting untuk membuka akun ... Dan dia berkata, 'Kami tidak bisa melakukannya.'"
Trump mengatakan bahwa dia "akhirnya pergi ke bank-bank kecil di mana-mana. Maksud saya, saya menaruh $10 juta di sini, $10 juta di sana ... beruntung saya bahkan memilikinya. Mereka melakukan saya sebuah favor. Dan itu karena bank-bank sangat mendiskriminasi saya."
Trump mengatakan bahwa bank "tidak takut pada apa pun kecuali pada regulator. Regulator mereka dan istri mereka." Trump mengklaim bahwa tim Biden "mengatakan kepada regulator perbankan 'lakukan semua yang Anda bisa untuk menghancurkan Trump.' Dan itulah yang mereka lakukan."
Kemudian pada hari itu, CNBC bertanya kepada Moynihan tentang klaim Trump. Moynihan berkata, "presiden mengejar hal yang benar ... adalah hal yang tepat untuk melihat aturan ini, karena ... mereka menyebabkan keputusan dibuat yang dapat dilihat kembali dan dibuat berbeda."
Ditanya apakah dia takut akan “balas dendam” dari Trump, Moynihan berkata “kami akan melewati ini dan menulis beberapa aturan, dan kemudian kami bisa mengikutinya … kami harus menghentikan regulator yang bergerak cepat di belakang layar dan memaksa perusahaan seperti milik kami untuk membuat keputusan yang belum disahkan oleh Kongres atau [Trump] belum disahkan.”
Pada bulan Januari, Trump berbicara melalui satelit di Forum Ekonomi Dunia (WEF), dengan Moynihan di antara penonton. Trump langsung menyapa Moynihan, dengan mengatakan, "Saya berharap Anda mulai membuka bank Anda untuk kaum konservatif. Karena banyak kaum konservatif mengeluh bahwa bank tidak mengizinkan mereka berbisnis di dalam bank." Trump juga menyebut CEO JPMorgan Jamie Dimon, dengan mengatakan, "Anda akan membuka bank Anda untuk kaum konservatif, karena apa yang Anda lakukan adalah salah."
Kembali ke atas ↑
Memukul kuda mati?
Masalah 'risiko reputasi' telah sebagian besar ditangani oleh para pemimpin baru yang diangkat Trump dari regulator bank Amerika. Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dan Comptroller of the Currency (OCC) semuanya mencabut panduan era Biden tentang masalah risiko ini musim semi ini.
Partai Republik di House dan Senat kemudian memperkenalkan undang-undang untuk mengkodifikasi ketidakmampuan regulator untuk mengutip risiko reputasi sebagai alasan untuk menolak atau menghentikan layanan.
Sektor kripto mengklaim telah menjadi target utama dari panduan reputasi ini, sebuah kampanye yang disebut sektor tersebut sebagai Operasi Choke Point 2.0. Minggu lalu, Alex Rampell, seorang mitra umum di grup modal ventura yang berfokus pada teknologi Andreessen Horowitz (a16z), mengeluarkan peringatan bahwa versi 3.0 dari kampanye ini kini sedang dilakukan oleh bank-bank itu sendiri tanpa adanya tekanan dari pemerintah.
Rampell merujuk pada langkah terbaru JPM untuk memberlakukan biaya pada agregator data seperti Plaid yang berfungsi sebagai jembatan antara bank dan fintech. Rampell menyebut ini sebagai "upaya yang kejam dan manipulatif untuk membunuh persaingan dan pilihan konsumen," tanpa menyebutkan bahwa agregator tersebut akan meneruskan biaya itu kepada banyak fintech yang memiliki saham a16z.
Tetapi dua hari sebelum pos Rampell diterbitkan, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) membalikkan sikapnya dalam gugatan hukum yang akan memungkinkan JPM untuk melanjutkan rencana biayanya. Perubahan sikap itu mengikuti permohonan langsung kepada Trump oleh koalisi agregator data, fintech, dan operator kripto.
Jadi peringatan a16z datang sedikit terlambat. Niat Rampell tampaknya adalah untuk mencegah bank-bank lain bahkan mempertimbangkan untuk pergi ke jalan yang sama. Seperti yang dikatakan Rampell, "[i]f [JPM] yang lolos dengan ini, setiap bank akan mengikutinya."
Rampell mungkin juga telah melobi untuk percepatan persetujuan jumlah perusahaan kripto yang semakin berkembang yang mengajukan aplikasi untuk piagam bank nasional. Seperti yang dia katakan, "[i]n di dunia yang sempurna, konsumen akan memilih dengan dompet mereka. Tetapi setiap bank kemungkinan akan melakukan ini, dan mendapatkan piagam perbankan baru memerlukan waktu bertahun-tahun. Banyak bank memiliki sandera, bukan pelanggan."
Kembali ke atas ↑
SEC tentang staking likuid: silakan lakukan
Pada 5 Agustus, Divisi Keuangan Perusahaan SEC mengeluarkan panduan baru yang tidak mengikat bahwa kegiatan ‘liquid staking’ “tidak melibatkan penawaran dan penjualan sekuritas” kecuali token yang dipertaruhkan “adalah bagian dari atau tunduk pada kontrak investasi.”
Dengan demikian, "penyedia yang terlibat dalam proses pencetakan, penerbitan, dan penebusan Token Penerimaan Staking ... serta orang-orang yang terlibat dalam penawaran dan penjualan pasar sekunder Token Penerimaan Staking, tidak perlu mendaftarkan transaksi tersebut dengan Komisi berdasarkan Undang-Undang Sekuritas." Staking likuid melibatkan pengguna dari blockchain proof-of-stake yang mempertaruhkan token asli jaringan sebagai imbalan untuk token baru yang dicetak—yang disebut Staking Receipt Tokens—yang merupakan versi token dari aset yang dipertaruhkan. Ide ini adalah untuk membebaskan likuiditas untuk platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) sambil memastikan operasi yang lancar dari mekanisme konsensus jaringan.
Kepemimpinan SEC sebelumnya menargetkan sejumlah perusahaan yang terlibat dalam kegiatan staking likuid, tetapi itu adalah masa lalu, dan ini adalah masa kini. Secara mencolok, pengumuman SEC datang hanya seminggu setelah mereka menerima pengajuan bersama dari beberapa perusahaan DeFi dan pendukung VC mereka yang mendesak regulator "untuk menyetujui kerangka kerja yang mendukung integrasi [token staking likuid] ke dalam produk keuangan tradisional." ( Dalam hal ini, produknya adalah dana yang diperdagangkan di bursa ( ETF ) yang berbasis pada token SOL. )
Reaksi keseluruhan sektor aset digital terhadap berita tersebut hanya bisa digambarkan sebagai bersemangat, meskipun kehati-hatian telah dianjurkan mengingat pernyataan divisi tersebut tidak memiliki kekuatan hukum sampai secara resmi diadopsi oleh SEC.
Pernyataan ini menyusul rilis blueprint SEC untuk Proyek Crypto minggu lalu, yang menandakan pelonggaran dramatis atas aturan terkait hampir semua hal yang berkaitan dengan aset digital.
Matt Hougan, kepala petugas investasi dari penyedia ETF Bitwise ( salah satu penandatangan pengajuan ETF SOL tersebut ), mengeluarkan catatan pada 5 Agustus yang menyebut pernyataan Proyek Crypto ketua SEC Paul Atkins sebagai "visi paling lengkap tentang bagaimana crypto dapat merombak pasar keuangan yang pernah saya baca … Ini seperti ketua SEC mengambil semua ide terbaik yang telah dipromosikan oleh pendukung crypto selama dekade terakhir dan mengemasnya dalam satu pidato, bersama dengan rincian tentang bagaimana SEC sebenarnya dapat mewujudkannya."
Tidak semua orang merayakan tren ini. Komisaris SEC Caroline Crenshaw—satu-satunya komisaris yang diangkat oleh Demokrat yang tersisa—mengeluarkan sanggahan tajam terhadap pengumuman staking likuid. Crenshaw mengatakan bahwa upaya SEC untuk memberikan "kejelasan yang lebih besar" justru "hanya membuat [d] situasi menjadi tidak jelas."
Tanpa memperhalus kata-kata, Crenshaw mengatakan bahwa pernyataan SEC "menumpuk asumsi faktual di atas asumsi faktual di atas asumsi faktual, yang mengakibatkan dinding fakta yang goyah tanpa jangkar dalam kenyataan industri." "Serangkaian deklarasi definitif tentang bagaimana staking likuid bekerja ... mungkin tidak mencerminkan kondisi yang berlaku di lapangan."
Amanda Fischer, yang merupakan kepala staf untuk mantan ketua SEC Gary Gensler, mencuitkan pendapatnya bahwa sikap staking likuid SEC mirip dengan memberkati "jenis rehypothecation yang sama yang menghancurkan Lehman Brothers."
Ditantang mengenai sikap ini oleh Christopher Perkins—mantan eksekutif Lehman dan presiden saat ini dari perusahaan investasi Coinfund—Fischer membalas bahwa "[s] mengatakan bahwa kripto tidak seperti Lehman Brothers karena Anda aktif dalam keruntuhan Lehman Brothers bukanlah kredensial yang Anda pikirkan."
Kembali ke atas ↑
Pengembang Tornado Cash menang beberapa, kalah beberapa
Pada tanggal 4 Agustus, Komisaris SEC Hester ‘Crypto Mom’ Peirce memberikan pidato di Konferensi Ilmu Blockchain di mana ia membela hak para pengembang DeFi yang mempromosikan "privasi finansial di era digital."
Menekankan bahwa ini adalah pendapat pribadinya, bukan pernyataan kebijakan resmi SEC, Peirce menyebutkan coin mixer sebagai alat yang membantu orang memastikan privasi dalam aktivitas online mereka. Oleh karena itu, "pemerintah harus menjaga dengan cermat kemampuan warga Amerika untuk menggunakannya secara bebas ... Orang menggunakan alat ini untuk tujuan buruk juga, tetapi memperlakukan teknologi sebagai penjahat akan mengganggu privasi pengguna yang sah."
Dua hari setelah pidato Peirce, juri dalam persidangan federal AS terhadap Tornado Cash (TC) yang dipimpin oleh Roman Storm mengembalikan putusan. Storm dinyatakan bersalah atas konspirasi untuk mengoperasikan bisnis pengiriman uang tanpa izin, tetapi juri gagal mencapai putusan bulat atas tuduhan yang lebih serius tentang pencucian uang dan membantu pelanggaran sanksi ekonomi AS.
Pendiri Storm dan TC, Roman Semenov ( yang masih buron) didakwa pada tahun 2023 karena diduga berkontribusi pada pencucian lebih dari $1 miliar dari token ETH jaringan Ethereum. Jaksa mengklaim bahwa sebagian besar ETH yang dicuci bersih melalui TC adalah hasil kejahatan, termasuk token yang dicuri oleh kelompok peretas terkenal dari Korea Utara, Lazarus Group.
Pertahanan Storm mencerminkan argumen lama para pengembang DeFi di mana-mana bahwa mereka hanya merancang perangkat lunak dan tidak mengambil alih kepemilikan token yang melewati protokol mereka, sehingga mereka tidak bertanggung jawab atas bagaimana alat mereka digunakan atau oleh siapa.
Storm, yang belum memberikan komentar tentang putusan tersebut melalui akun X-nya, menawarkan komentar singkat setelah putusan kepada jurnalis Crypto in America, Eleanor Terrett, saat dia keluar dari pengadilan. Storm dilaporkan mengatakan bahwa fakta bahwa juri tidak dapat mencapai kesepakatan pada dua tuduhan adalah "kemenangan besar. Tuduhan 1960 adalah omong kosong dan kami akan melawannya sampai akhir." (Bagian 1960 adalah undang-undang federal yang melarang pengiriman uang tanpa lisensi negara bagian atau federal.)
Jaksa belum mengatakan apakah mereka akan memilih untuk mengadili ulang Storm atas tuduhan pencucian/penjatuhan sanksi. Storm bisa menghadapi lima tahun penjara untuk vonis pengiriman uang, tetapi diizinkan untuk tetap bebas menunggu vonis (tanggalnya belum ditentukan).
Reaksi dari komunitas DeFi terhadap putusan Storm adalah campuran antara kelegaan dan kemarahan. DeFi Education Fund mencuitkan kekecewaan mereka dan berjanji untuk “terus mendukung Storm saat dia mengajukan banding” atas vonis tahun 1960. Asosiasi Blockchain mencuitkan bahwa putusan tersebut “menetapkan preseden berbahaya bagi pengembang perangkat lunak sumber terbuka. Kami mendesaknya untuk mengajukan banding.”
Namun harapan banding Storm mengalami kemunduran minggu lalu, ketika dua pengembang di balik mixer Samourai Wallet yang bersaing mengaku bersalah atas tuduhan konspirasi untuk menjalankan bisnis pengiriman uang tanpa lisensi dengan imbalan jaksa menjatuhkan tuduhan pencucian uang. Pasangan tersebut setuju untuk tidak menantang hukuman penjara di bawah lima tahun dan setuju untuk menyerahkan $237 juta.
Namun demikian, ada kemungkinan besar bahwa Trump dapat memberikan pengampunan kepada Storm bahkan sebelum bandingnya dimulai. Kecenderungan baru Trump terhadap segala sesuatu yang terkait dengan kripto telah membuatnya memberikan pengampunan kepada bursa BitMEX dan pendiri Silk Road, Ross Ulbricht.
Kembali ke atas ↑
Paxos berbaik hati dengan New York
Pada 7 Agustus, Departemen Layanan Keuangan New York (NYDFS) mengumumkan bahwa mereka telah mencapai penyelesaian sebesar $48,5 juta dengan Paxos Trust. Penyelesaian ini berasal dari kemitraan yang tidak berhasil antara Paxos dan Binance dalam menerbitkan stablecoin BUSD.
NYDFS mengatakan Paxos telah setuju untuk membayar denda sebesar $26,5 juta karena "gagal melakukan uji tuntas yang cukup terhadap mitra sebelumnya, Binance, dan kegagalan sistemik dalam program anti-pencucian uang Paxos." Paxos juga setuju untuk menginvestasikan $22 juta "untuk meningkatkan program kepatuhannya dan memperbaiki kekurangan."
NYDFS mengatakan Paxos "tidak memiliki kontrol yang tepat untuk secara efektif memantau aktivitas ilegal signifikan yang terjadi di atau melalui Binance, dan gagal untuk mengeskalasikan tanda-tanda bahaya kepada manajemen senior Paxos dan Dewan."
Selain Binance, NYDFS juga menemukan bahwa Paxos "mengoperasikan program kepatuhan yang tidak memadai selama bertahun-tahun." Pelanggan yang dicurigai melakukan aktivitas terkoordinasi yang ilegal "dapat membuka beberapa akun dan tetap tidak terdeteksi." Paxos juga gagal mendeteksi "pola pencucian uang yang jelas, sehingga memperburuk kekurangan kepatuhan onboarding-nya."
Kepala NYDFS Adrienne Harris mengatakan "entitas yang diatur harus mempertahankan kerangka manajemen risiko yang sesuai dengan risiko bisnis mereka, yang mencakup hubungan dengan mitra bisnis dan vendor pihak ketiga."
Paxos mengeluarkan pernyataan yang mengatakan "masalah kepatuhan yang dibahas adalah masalah historis yang diidentifikasi lebih dari dua setengah tahun yang lalu dan sejak itu telah sepenuhnya diperbaiki. Masalah ini tidak berdampak pada akun pelanggan dan tidak ada kerugian bagi konsumen."
Paxos menghentikan pencetakan BUSD baru pada tahun 2023 setelah SEC mengirimkan pemberitahuan Wells kepada perusahaan, yang menunjukkan bahwa tindakan penegakan hukum terhadap Paxos sudah dekat karena SEC memandang BUSD sebagai sekuritas yang tidak terdaftar. NYDFS kemudian mengajukan tuduhan serupa mengenai status BUSD.
Kembali ke atas ↑
Tonton: Menghidupkan Metanet dengan Teranode