Peluncuran Indeks Pilihan Venionaire Layer One (VL1)

Di pasar keuangan tradisional, indeks seperti S&P 500, NASDAQ, atau DAX telah memainkan peran sentral selama beberapa dekade. Mereka berfungsi sebagai tolok ukur bagi manajer dana, memfasilitasi perbandingan portofolio, dan memberikan investor gambaran cepat tentang sentimen pasar. Namun, di pasar kripto, struktur referensi yang sebanding telah hilang hingga saat ini. Banyak dana mengukur kinerja mereka terhadap Bitcoin, tetapi tolok ukur ini tidak memadai. Sebuah dana yang fokus pada DeFi, permainan, atau proyek infrastruktur tidak dapat secara wajar menggunakan Bitcoin sebagai titik perbandingan yang bermakna. Ini menyoroti kebutuhan akan indeks yang spesifik sektor dan terpisah yang memberikan refleksi pasar yang lebih akurat.

Kerangka Regulasi

Pengenalan indeks kripto di Eropa hanya dimungkinkan di bawah kondisi regulasi yang ketat. Menurut Regulasi Benchmark Eropa (BMR), indeks harus dibuat dan dikelola oleh entitas yang diawasi. Ini memastikan bahwa data yang mendasari dapat dipercaya dan tahan terhadap manipulasi. Karena penyedia data berkualitas tinggi di sektor kripto langka dan mahal, implementasinya kompleks. Hanya melalui kemitraan dengan penyedia layanan khusus indeks dapat dibentuk yang memenuhi regulasi dan cocok untuk penggunaan institusi.

Metodologi dan Proses Seleksi

Pembuatan indeks kripto mengikuti beberapa langkah. Pertama, suatu universitas investasi didefinisikan yang mencakup semua cryptocurrency yang dipertimbangkan. Hanya proyek yang memenuhi kriteria minimum tertentu—seperti kapitalisasi pasar yang cukup, likuiditas perdagangan, dan stabilitas yang terbukti—yang memenuhi syarat. Dari universitas ini, anggota indeks dipilih, diberi bobot, dan ditinjau pada interval reguler.

IKLANBerbeda dengan pendekatan kuantitatif murni, model hibrida diterapkan di sini. Selain angka dan data, penilaian kualitatif juga dipertimbangkan, seperti aktivitas tim pengembang, risiko regulasi, atau adopsi ekosistem. Sebuah komite ahli mengawasi proses ini, memastikan bahwa komposisi indeks tetap transparan dan dapat dilacak.

Transparansi dan Penyeimbangan Kembali

Salah satu keuntungan utama dari indeks yang diatur adalah transparansinya. Investor selalu dapat melihat aset mana yang termasuk dalam indeks, bagaimana bobotnya, dan kapan penyesuaian dilakukan. Di sektor kripto, penyesuaian dilakukan setiap bulan untuk mencerminkan sifat dinamis pasar. Ini berbeda dengan dana yang dikelola secara aktif, di mana proses pengambilan keputusan sering kali kurang transparan.

Indeks Pilihan Venionaire Layer Satu (VL1)

Langkah konkret pertama adalah peluncuran Venionaire Layer One Select Index (VL1). Indeks ini melacak blockchain layer-satu terkemuka, yang membentuk dasar dari seluruh ekonomi kripto. Protokol layer-satu seperti Bitcoin, Ethereum, atau Solana menyediakan dasar teknologis untuk kontrak pintar, aplikasi DeFi, dan platform terdesentralisasi.

IKLANIndeks VL1 mengikuti pendekatan terstruktur. Kriteria seleksi mencakup kapitalisasi pasar minimum sebesar USD 1 miliar, volume perdagangan harian setidaknya USD 100 juta, dan faktor kualitatif seperti stabilitas ekosistem. Metodologi ini memastikan bahwa hanya proyek dengan relevansi dan ketahanan jangka panjang yang dimasukkan.

Perbedaan lebih lanjut dari banyak indeks yang ada adalah sistem pembobotannya: tidak ada aset tunggal yang boleh menyumbang lebih dari 15 persen dari indeks. Ini mencegah satu protokol mendominasi kinerja seluruh indeks, yang mengarah pada diversifikasi yang lebih besar dan representasi yang lebih realistis dari perkembangan pasar.

Indeks VL1 secara resmi terdaftar di Bloomberg dan platform lainnya. Oleh karena itu, ia berfungsi sebagai tolok ukur bagi bank, manajer aset, dan investor institusi. Pada saat yang sama, ia menyediakan dasar untuk produk keuangan baru, termasuk ETF tradisional serta dana token terdesentralisasi inovatif (DTFs).

Permintaan Institusi dan Produk Baru

Permintaan untuk tolok ukur yang diatur di ruang kripto semakin meningkat secara signifikan. Semakin banyak perusahaan yang menambahkan aset digital ke neraca mereka, dan bahkan aktor negara mempertimbangkan alokasi aset kripto. Indeks seperti VL1 berfungsi sebagai jembatan: mereka memberikan investor institusi landasan yang dapat diandalkan untuk mengembangkan produk atau menyelaraskan strategi investasi.

Yang sangat perlu dicatat adalah munculnya DTF—struktur dana terdesentralisasi yang dapat diperdagangkan sepanjang waktu melalui dompet digital. Mereka memungkinkan penyelesaian instan, biaya yang lebih rendah, dan akses langsung tanpa perlu bank atau pialang. Produk inovatif ini melengkapi, dan dalam beberapa kasus bahkan bersaing dengan, instrumen keuangan tradisional.

Outlook: Membangun Keluarga Indeks

VL1 hanyalah awal dari keluarga indeks yang lebih luas. Indeks yang akan datang direncanakan untuk berbagai sektor kripto, termasuk DeFi, permainan, aset dunia nyata, dan kecerdasan buatan. Secara bertahap, serangkaian tolok ukur yang beragam akan muncul untuk mencerminkan keseluruhan ruang lingkup ekonomi blockchain.

IKLANIndeks ini bukan hanya alat teknis tetapi juga penggerak adopsi aset digital. Mereka membangun kepercayaan, meningkatkan aksesibilitas, dan membantu mengubah aset kripto dari niche spekulatif menjadi kelas aset yang mapan.