Menyelidiki skandal terbesar di dunia kripto Hong Kong: Banyak anggota JPEX telah dicari dengan surat perintah merah.

Penulis: Jian Wu berkata Blockchain

Ringkasan

Peristiwa JPEX disebut sebagai kejadian terbesar dalam sejarah cryptocurrency di Hong Kong. Sejak September 2023, ketika Komisi Sekuritas dan Futures (SFC) memberi peringatan tentang operasi tanpa lisensi dan platform yang membekukan penarikan, dalam beberapa hari saja memicu gelombang laporan dari investor dan tindakan penangkapan oleh polisi. Dua tahun kemudian, pada November 2025, polisi secara resmi mendakwa 16 orang, memburu 3 otak utama, dengan total penangkapan mencapai 80 orang, dan jumlah uang yang terlibat melebihi 1,6 miliar Dolar Hong Kong. Kasus ini mengungkap risiko sistemik dari platform tanpa lisensi dan promosi palsu, serta mendorong regulasi aset virtual di Hong Kong memasuki fase baru.

Artikel ini mengulas keseluruhan peristiwa, merangkum latar belakang, proses, dan dampak, bertujuan untuk memberikan peringatan kepada para investor.

Pada 17 September 2023, platform JPEX tiba-tiba membekukan penarikan, Otoritas Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC) memperingatkan secara khusus bahwa mereka beroperasi tanpa lisensi, memicu kepanikan di kalangan investor yang melaporkan. Hanya dua hari kemudian, polisi menangkap 8 orang dalam gelombang pertama, termasuk KOL Lin Zuo (Joseph Lam, dengan lebih dari 150.000 pengikut di Instagram). Lin Zuo diduga telah menipu orang untuk berinvestasi di JPEX antara Juli hingga September 2023 dengan pernyataan palsu, termasuk bahwa platform tersebut telah memperoleh lisensi dari beberapa yurisdiksi, serta dia memiliki informasi eksklusif tentang platform tersebut, yang mendorong investor untuk menyetor dana.

Pada 22 September 2023, Joseph Lam mengadakan konferensi pers terkait dugaan penipuan cryptocurrency JPEX. Sumber foto: HKFP.

Dua tahun berlalu, pada 5 November 2025, polisi secara resmi mendakwa 16 orang, termasuk Lin Zuo, YouTuber Chen Yi (Chan Wing-yee, dengan lebih dari 100.000 penggemar), dengan tuduhan terlibat dalam konspirasi penipuan, pencucian uang, dan menghalangi keadilan. Di antara mereka, 6 adalah anggota inti JPEX, 7 adalah kepala OTC dan KOL, dan 3 adalah pemegang akun nominal. Organisasi Polisi Kriminal Internasional (Interpol) telah mengeluarkan red notice untuk 3 buronan (Mo Jun-ting yang berusia 27 tahun, Zhang Jun-cheng yang berusia 30 tahun, dan Guo Hao-lun yang berusia 28 tahun) yang dituduh sebagai otak, dan telah melarikan diri ke luar negeri. Hingga saat ini, total 80 orang telah ditangkap dalam kasus ini, dengan lebih dari 2.700 korban, dan kerugian melebihi 1,6 miliar HKD (sekitar 206 juta USD), polisi membekukan aset senilai 228 juta HKD, termasuk uang tunai, batangan emas, mobil mewah, dan aset virtual. Peristiwa ini mengungkapkan kekacauan dalam promosi platform tanpa lisensi, dan mendorong otoritas pengatur untuk memperkuat pengaturan aset virtual.

Kebangkitan dan Ilusi JPEX: Pengembalian Tinggi, Lisensi Palsu, dan Promosi yang Melimpah

JPEX didirikan pada tahun 2020, berkantor pusat di Dubai, mengklaim sebagai “platform perdagangan kripto aset digital global”. Mereka mempromosikan di Hong Kong melalui banyak iklan (seperti di stasiun kereta bawah tanah, badan bus, dan dinding pusat perbelanjaan), beberapa iklan menandakan “bursa kripto Jepang”. Platform ini mengklaim memiliki lisensi keuangan dari VARA di AS, Kanada, Australia, dan Dubai, tetapi penyelidikan SFC menunjukkan bahwa “lisensi” ini hanya terbatas pada pertukaran valas dan tidak dapat mendukung perdagangan aset virtual. Otoritas Jasa Keuangan Jepang dan VARA juga mengklarifikasi bahwa JPEX tidak memiliki izin untuk beroperasi.

Daya tarik utama JPEX terletak pada produk “Earn” yang menjanjikan imbal hasil tinggi dengan BTC 20% per tahun, ETH 21%, dan USDT 19%, yang menarik banyak investor. Platform ini mempromosikan dirinya melalui toko perdagangan over-the-counter (OTC) dan KOL media sosial, membangun citra “risiko rendah dan imbal hasil tinggi”. Peringatan awal SFC menunjukkan bahwa JPEX telah diduga melakukan pernyataan palsu sejak Juli 2023, tetapi aktivitas promosi tetap berlangsung hingga malam sebelum kehancuran.

Regulasi dan Krisis: Fenomena Tanpa Lisensi di Bawah Sistem Baru Hong Kong

Pada bulan Juni 2023, pemerintah Hong Kong meluncurkan sistem lisensi platform perdagangan aset virtual (VATP), yang mengharuskan semua platform untuk mendapatkan persetujuan dari Komisi Sekuritas dan Futures (SFC) sebelum dapat menyediakan layanan kepada investor ritel. Sistem ini bertujuan untuk menyeimbangkan inovasi dengan pengendalian risiko, tetapi JPEX tidak mengajukan permohonan lisensi dan terus beroperasi tanpa izin.

Pada bulan Juli 2023, pengguna daratan mulai melaporkan kesulitan penarikan, platform media sosial terkenal Hong Kong LIHKG mulai menyebarkan keluhan pengguna daratan “penarikan tidak berhasil”, menyatakan bahwa platform tersebut menipu korban untuk pergi ke Hong Kong “mengatasi dana”, kemudian mengirim orang untuk menyergap mereka. Polisi menyatakan, seorang pria bernama Yu yang memegang kartu identitas China gagal dalam upaya penarikan, diundang ke toko OTC di Hong Kong untuk “menyelesaikan secara langsung”, dan setelah masuk, pada 18 Juli diserang dan dipukuli oleh orang-orang tidak dikenal di persimpangan Xin Yun Lu dan Zhuo Yun Jie dekat Cambridge Plaza, mengalami luka gores di dahi dan hidung. Polisi kemudian memburu empat orang, termasuk seorang pria berkewarganegaraan China, yang merupakan kepala perusahaan investasi; tiga pria berkewarganegaraan China lainnya berusia sekitar 30 hingga 40 tahun, dengan tinggi sekitar 1,7 meter, mengenakan atasan hitam dan celana panjang hitam, informasi lainnya tidak jelas. Jenis kejadian ini dengan cepat menyebar, memicu rumor kebangkrutan, janji imbal hasil tinggi dan krisis likuiditas mulai terlihat, penyelidikan internal SFC menunjukkan JPEX diduga melakukan pernyataan palsu, tetapi kegiatan promosi masih berlangsung.

Pengguna JPEX, Bapak Yu, dipukuli oleh beberapa orang (diberikan oleh responden). Sumber foto: hk01.com

Pada 13 September 2023, Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC) mengeluarkan pernyataan peringatan publik terhadap JPEX, berjudul “Pernyataan Peringatan tentang Platform Perdagangan Aset Virtual yang Tidak Diatur” (Warning Statement on Unregulated Virtual Asset Trading Platform). Pernyataan ini secara langsung menyoroti operasi JPEX yang tanpa lisensi, melanggar sistem lisensi VATP yang berlaku sejak 1 Juni, dan secara khusus menyebutkan bahwa mereka melakukan promosi palsu melalui influencer media sosial dan KOL (seperti posting promosi di Instagram) serta toko OTC yang mengklaim memiliki lisensi keuangan dari VARA di Amerika Serikat, Kanada, Australia, dan Dubai. Investigasi SFC menunjukkan bahwa “lisensi” tersebut sebenarnya hanya terbatas pada layanan pertukaran valuta asing dan tidak dapat mendukung perdagangan aset virtual. Pernyataan tersebut menekankan bahwa JPEX telah dimasukkan ke dalam daftar peringatan komisi sejak 8 Juli 2022, dengan produk seperti layanan Earn yang menjanjikan imbal hasil tinggi sebesar 21% per tahun untuk ETH, 20% untuk BTC, dan 19% untuk USDT yang diduga merupakan pengaturan “setoran/penghasilan” dan terlibat dalam penggalangan dana ilegal, serta banyak investor ritel telah mengeluhkan ketidakmampuan untuk menarik dana atau mengalami kerugian. SFC meminta semua KOL dan toko OTC untuk segera menghentikan promosi JPEX dan layanan serta produk terkait.

Sumber gambar: Otoritas Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC)

Beberapa jam setelah pernyataan dirilis, JPEX dengan cepat menanggapi di situs resmi dan blog mereka, menyatakan bahwa tindakan SFC “tekanan tidak adil dari Komisi Sekuritas dan Berjangka mendorong kami untuk mempertimbangkan penarikan permohonan lisensi kami di wilayah Hong Kong, dan menyesuaikan perkembangan kebijakan masa depan kami. Komisi Sekuritas juga harus bertanggung jawab penuh atas kerusakan prospek perkembangan cryptocurrency di Hong Kong.” JPEX dalam sebuah blog mengklaim bahwa mereka telah secara publik mengumumkan niat untuk mencari lisensi perdagangan cryptocurrency di Hong Kong sejak Februari 2023, menganggap Hong Kong sebagai pasar utama, tetapi karena pernyataan SFC “bertentangan dengan kebijakan Web3”, mereka mempertimbangkan untuk menarik permohonan lisensi Hong Kong dan menyesuaikan kebijakan regional. Tanggapan ini semakin memperburuk kepanikan investor, dengan jumlah keluhan melonjak dari ratusan sebelum pernyataan menjadi lebih dari 1600, banyak pengguna berbondong-bondong ke toko OTC untuk meminta bantuan, yang mengakibatkan krisis likuiditas platform menjadi terbuka, menandai pergeseran peristiwa dari peringatan regulasi menuju ambang kejatuhan.

Pada 17 September 2023, JPEX mengumumkan di blog resmi bahwa penyedia likuiditas pihak ketiga “membekukan” dana platform secara jahat, yang menyebabkan krisis likuiditas semakin parah. Pengumuman tersebut menuduh regulator Hong Kong “perlakuan tidak adil” dan berita negatif yang mendorong penyedia likuiditas meminta lebih banyak informasi, membatasi likuiditas, dan secara signifikan meningkatkan biaya operasional, yang menyebabkan kesulitan operasional. JPEX menekankan bahwa ini bukan masalah dari platform itu sendiri, tetapi disebabkan oleh faktor eksternal, dan berjanji untuk memulihkan likuiditas serta secara bertahap menyesuaikan biaya. Pengumuman tersebut juga mengonfirmasi bahwa layanan Earn (produk di mana pengguna menyetor aset untuk mendapatkan imbal hasil tinggi, seperti BTC dengan suku bunga tahunan 20%) akan sepenuhnya ditarik dari perdagangan pada 18 September, dan pengguna tidak dapat melakukan pesanan baru. Tindakan ini menandai pergeseran dari peringatan pengawasan SFC menuju keruntuhan publik, meningkatkan kepanikan di kalangan pengguna.

Lebih menarik perhatian, JPEX telah menaikkan biaya penarikan USDT dari 10 USDT menjadi 999 USDT (batas penarikan maksimum 1000 USDT), yang berarti pengguna sebenarnya hanya bisa menarik 1 USDT. Tindakan ini dianggap sebagai “pembekuan” aset, memicu ketidakpuasan yang kuat dari pengguna dan perbincangan di media sosial, banyak yang menyebutnya sebagai “pelarian terselubung”. JPEX menjelaskan penyesuaian ini sebagai “tanggapan terhadap perubahan bisnis”, tetapi tidak memberikan jadwal pemulihan.

Tangkapan layar pengguna JPEX, biaya penarikan USDT melonjak hingga 999 USDT (batas penarikan maksimum 1000 USDT)

Kepanikan Total dan Tindakan Polisi: KOL Ditangkap, Dana Dibekukan

Pada 18 September 2023, Departemen Investigasi Kejahatan Komersial (CCB) Kepolisian Hong Kong meluncurkan operasi yang disebut “Operasi Pagar Besi” lima hari setelah pemberitahuan dari SFC, menangkap delapan orang pertama, termasuk KOL Joseph Lam (林作, pengacara lulusan Oxford yang beralih menjadi agen asuransi) dengan 150.000 pengikut di Instagram, serta YouTuber investasi Chan Wing-yee (陈怡, dengan lebih dari 100.000 pengikut, mantan artis TVB yang beralih menjadi blogger investasi) dan kepala toko OTC seperti Felix Chiu (pemilik Coingaroo). Polisi melakukan serangan di 20 lokasi, menyita uang tunai, komputer, dan dokumen; hingga hari itu, 1.641 korban telah melaporkan kerugian sekitar 1,2 miliar HKD. Polisi mengungkapkan bahwa JPEX membangun citra “aman dan mudah digunakan” melalui KOL dan toko OTC, dengan dana sering dipindahkan dan dicuci melalui banyak dompet. Polisi menyatakan bahwa Lin Zuo diduga, antara bulan Juli hingga September, membuat klaim palsu melalui postingan Instagram, kuliah, dan siaran langsung bahwa JPEX “aman dan berlisensi” (termasuk dukungan regulasi dari berbagai tempat) dan “informasi eksklusif”, yang mendorong investor untuk menyetorkan aset, yang mengakibatkan kerugian. Penangkapan pada hari itu menandakan peningkatan kasus menjadi penyelidikan kriminal, SFC memuji tindakan polisi, dan menekankan bahwa KOL harus melakukan due diligence terhadap kualifikasi platform.

Pada bulan Oktober 2023, polisi Hong Kong menangkap 28 orang dalam penyelidikan kasus JPEX, termasuk KOL berusia 28 tahun Henry Choi Hiu-tung (pendiri Hong Coin). Choi dituduh terlibat dalam konspirasi penipuan, mempromosikan produk Earn berimbal hasil tinggi JPEX melalui halaman media sosialnya “Hong Coin” dan “TungClub”, serta bekerja sama dengan toko OTC untuk menarik dana. Hingga bulan Oktober, lebih dari 2530 korban telah melaporkan kasusnya, SFC menekankan kekurangan dalam promosi KOL, menunjukkan bahwa banyak KOL seperti Choi tidak melakukan due diligence terhadap kelayakan platform, tetapi berulang kali menyatakan bahwa JPEX “aman dan berlisensi”, melanggar persyaratan pengungkapan SFC. Kasus ini berdampak pada Taiwan, memicu diskusi lintas batas, polisi Taiwan telah menginterogasi beberapa KOL, dan bekerja sama dengan SFC Hong Kong untuk melacak aliran dana.

Perkembangan Terbaru: Penuntutan Resmi Putaran Pertama Kasus JPEX dan Red Notice

Pada 5 November 2025, Departemen Investigasi Kejahatan Komersial Polisi Hong Kong (CCB) secara resmi menuntut 16 orang, ini adalah penuntutan resmi pertama dalam kasus JPEX setelah dua tahun, menandai dimulainya proses pidana. Kelompok terdakwa termasuk 6 anggota inti JPEX, 7 kepala OTC, dan KOL seperti Lin Zuo dan Chen Yi. Komisaris Polisi Ernest Wong menyatakan dalam konferensi pers bahwa ini adalah putaran pertama penuntutan dalam kasus JPEX, dengan tuduhan utama terkait konspirasi penipuan, pencucian uang, menghalangi keadilan, serta mengajak orang lain untuk berinvestasi dalam aset virtual dengan cara penipuan atau tanpa memikirkan konsekuensinya. Fokus penuntutan adalah pada bagaimana para terdakwa menggunakan iklan palsu dan jaringan OTC untuk menarik lebih dari 2700 investor untuk menyetor dana, serta operasi platform tanpa lisensi dan keterlibatan dalam pencucian uang.

Pada hari yang sama, Interpol mengeluarkan surat perintah penangkapan merah untuk 3 buronan, yang dituduh sebagai otak dan anggota inti, yang telah melarikan diri ke luar negeri: Mok Tsun-ting (莫俊廷) yang berusia 27 tahun, Cheung Chon-cheong (张俊成) yang berusia 30 tahun, dan Kwok Ho-lun (郭浩伦) yang berusia 28 tahun. Polisi menyatakan ketiga orang tersebut memimpin pengalihan dana dan pencucian uang, dan telah membekukan aset terkait mereka. Surat perintah penangkapan merah meminta bantuan dari negara-negara anggota di seluruh dunia untuk menangkap mereka. Saat ini, kasus JPEX telah menangkap total 80 orang, dengan lebih dari 2700 korban, dan kerugian mencapai 1,6 miliar HKD.

Pada 6 November 2025, 16 terdakwa (termasuk Lin Zuo dan Chen Yi) dihadirkan di Pengadilan Distrik Timur, di mana 14 orang dibebastugaskan (dengan uang jaminan antara 20.000 hingga 100.000 dolar Hong Kong, Lin Zuo dan Chen Yi masing-masing 300.000 dolar Hong Kong), diharuskan menyerahkan dokumen perjalanan dan melapor secara berkala. Kasus ini adalah penipuan dengan jumlah korban yang paling banyak dan kerugian terbesar di Hong Kong dalam beberapa tahun terakhir, dengan aset sebesar 228 juta dolar Hong Kong yang telah dibekukan, termasuk uang tunai, batangan emas, mobil mewah, dan aset virtual.