Bank Amerika memilih Stellar Network! Didukung oleh PwC, peluncuran proyek percobaan stablecoin dimulai

Bank Amerika menguji penerbitan stablecoin kustom di blockchain Stellar Network, menandakan langkah maju yang proaktif oleh institusi keuangan utama Amerika Serikat di bidang mata uang digital yang dapat diprogram. Proyek percontohan ini didukung secara bersama oleh PwC dan Stellar Development Foundation (SDF), dengan waktu operasional Stellar yang selalu dipertahankan pada 99,99%, kecepatan pembayaran 3-5 detik, dan biaya transaksi hanya beberapa sen.

Mengapa Bank Amerika Memilih Jaringan Stellar dan Bukan Ethereum

Dalam acara podcast Money 20/20, Mike Villano, Wakil Presiden Senior dan Kepala Produk Aset Digital di Bank Amerika, menekankan bahwa keamanan dan kontrol adalah hal yang tidak dapat dinegosiasikan ketika membawa aset tokenisasi ke dalam lingkungan perbankan. “Untuk nasabah bank, kita harus mempertimbangkan langkah-langkah perlindungan terkait KYC, pembatalan transaksi, dan pemulihan transaksi,” kata Villano.

Villano menambahkan: “Seiring dengan penelitian dan pengembangan lebih lanjut kami terhadap platform Stellar Network, kami menemukan bahwa salah satu keunggulannya adalah lapisan operasional dasarnya memiliki kemampuan untuk membekukan aset dan membatalkan transaksi.” Kemampuan ini sangat penting untuk perbankan tradisional, karena bank perlu dapat menangani penipuan, pencucian uang, atau transaksi yang salah. Transaksi di blockchain tradisional seperti Bitcoin dan Ethereum tidak dapat dibatalkan setelah dikonfirmasi, yang bertentangan dengan persyaratan kepatuhan perbankan.

Desain Stellar Network dirancang khusus untuk Institusi Keuangan. Platform ini memungkinkan penerbit aset untuk menetapkan kontrol tingkat akun, termasuk membekukan akun tertentu, membatalkan transaksi, atau meminta transaksi untuk disetujui. “Kepatuhan yang dapat diprogram” ini memungkinkan Stellar Network untuk memenuhi persyaratan regulasi perbankan, sambil mempertahankan transparansi dan keunggulan efisiensi dari Blockchain. Sebagai perbandingan, meskipun Ethereum lebih terkenal, lapisan dasarnya tidak mendukung fitur-fitur ini dan memerlukan kontrak pintar yang kompleks untuk mencapainya, yang meningkatkan risiko teknis dan biaya.

Dari segi kinerja teknis, Stellar Network menyatakan bahwa arsitekturnya dirancang khusus untuk penerbitan aset dan transfer dana secara besar-besaran. Selama lebih dari sepuluh tahun, waktu operasional normalnya selalu dipertahankan pada 99,99%, dengan kecepatan penyelesaian hingga 3-5 detik, dan biaya transaksi hanya beberapa sen per transaksi. Kombinasi kinerja ini sangat jarang dijumpai di bidang blockchain: waktu konfirmasi Bitcoin sekitar 10 menit, Ethereum sekitar 15 detik tetapi biaya Gas sangat tinggi dan berfluktuasi, sedangkan Stellar Network telah mencapai standar kelas bank dalam hal kecepatan, biaya, dan keandalan.

Tiga Keunggulan Kelas Bank dari Jaringan Stellar

Kepatuhan dan Kontrol: Lapisan dasar mendukung pembekuan aset, pembatalan transaksi, dan fungsi penting lainnya dari institusi keuangan.

Kinerja yang Ekstrem: Penyelesaian dalam 3-5 detik, 99,99% waktu operasi normal, biaya transaksi serendah 0,00001 dolar

Keandalan Tingkat Institusi: Beroperasi lebih dari sepuluh tahun tanpa gangguan besar, cocok untuk sistem misi kritis

PwC dan SDF memberikan dukungan strategis

Proyek percontohan ini mendapatkan dukungan bersama dari PwC dan Stellar Development Foundation (SDF), dan model kemitraan publik-swasta ini memberikan banyak jaminan untuk keberhasilan proyek. PwC, sebagai salah satu dari empat besar firma akuntansi global, memiliki pengetahuan profesional yang mendalam dalam kepatuhan regulasi keuangan, manajemen risiko, dan audit. Keterlibatannya berarti bahwa proyek percontohan stablecoin bank AS akan dilakukan dalam kerangka kepatuhan yang ketat, memastikan bahwa persyaratan dari otoritas regulasi AS dipenuhi.

Presiden dan Kepala Pertumbuhan Stellar Development Foundation, José Fernández da Ponte, menunjukkan bahwa keandalan tingkat institusi adalah dasar daya tarik Stellar Network. “Ketika Anda mengembangkan sistem misi kritis, menyediakan layanan keuangan, dan memindahkan dana konsumen, Anda harus memastikan bahwa blockchain Anda dapat beroperasi dengan baik,” katanya. “Kami sangat terhormat mendapatkan kepercayaan dari mitra Bank of America dan PwC. Kami sangat, sangat menghargai kepercayaan ini.”

Pernyataan ini menunjukkan bahwa SDF sepenuhnya memahami tuntutan tinggi akan keandalan di industri perbankan. Berbeda dengan blockchain publik yang melayani pengguna ritel, menyediakan infrastruktur untuk bank berarti bahwa setiap gangguan teknis dapat menyebabkan kerugian finansial yang besar dan risiko reputasi. Rekor waktu operasi normal 99,99% Stellar Network selama lebih dari sepuluh tahun membuktikan bahwa ia telah teruji oleh waktu.

Dari sudut pandang strategis, bank-bank di Amerika Serikat memilih untuk bekerja sama dengan PwC dan SDF, daripada mengembangkan secara independen atau memilih blockchain publik lainnya, menunjukkan perhatian mereka terhadap masuknya pasar dengan cepat. Mengembangkan solusi blockchain secara mandiri mungkin memerlukan waktu bertahun-tahun, sementara infrastruktur matang Stellar Network dan dukungan teknis dari SDF memungkinkan bank-bank di Amerika Serikat untuk menyelesaikan proyek percontohan dalam beberapa bulan dan mengevaluasi kelayakannya.

Aplikasi Perbankan Stablecoin Kustom

Pilot program Bank Amerika berfokus pada “stablecoin yang dikustomisasi”, yang secara esensial berbeda dari stablecoin umum seperti USDT, USDC yang biasa ditemukan di pasar. Stablecoin yang dikustomisasi adalah mata uang digital yang dirancang khusus untuk institusi keuangan atau skenario aplikasi tertentu, dengan tingkat kemampuan pemrograman dan kontrol yang tinggi. Bank dapat menyematkan berbagai aturan saat penerbitan, seperti hanya memperbolehkan akun yang telah melakukan verifikasi KYC untuk memegangnya, membatasi jangkauan lawan transaksi, menetapkan batas maksimum transaksi, dan sebagainya.

Kemampuan kustomisasi ini sangat penting bagi bisnis perbankan. Stablecoin tradisional seperti USDT setelah penerbitan akan beredar di pasar terbuka, dan penerbit tidak dapat mengontrol siapa yang memilikinya atau bagaimana penggunaannya. Sedangkan stablecoin kustomisasi memungkinkan bank untuk mempertahankan tingkat kontrol yang sama dengan bisnis tradisional, sambil menikmati peningkatan efisiensi yang dibawa oleh blockchain. Misalnya, bank dapat menerbitkan stablecoin yang hanya digunakan untuk pembayaran lintas batas oleh klien perusahaan, atau memberikan dolar digital yang digunakan untuk penyelesaian cepat kepada klien manajemen kekayaan.

Dari segi skenario aplikasi, stablecoin yang disesuaikan mungkin pertama kali diterapkan di bidang pembayaran lintas batas. Pengiriman uang lintas batas tradisional biasanya memerlukan 3-5 hari kerja, melalui beberapa bank perantara, dengan biaya layanan mencapai 5%-10%. Dengan menggunakan stablecoin dari Stellar Network, transfer lintas batas dapat diselesaikan dalam 3-5 detik, dengan biaya layanan yang hampir dapat diabaikan. Peningkatan efisiensi ini memiliki daya tarik besar bagi pelanggan perusahaan yang memiliki banyak bisnis internasional.

Kedua, penyelesaian sekuritas adalah aplikasi potensial lainnya. Siklus penyelesaian untuk perdagangan saham tradisional adalah T+2 (dua hari kerja setelah transaksi), sedangkan penggunaan teknologi blockchain dapat mewujudkan penyelesaian instan. Ini tidak hanya mengurangi risiko penyelesaian, tetapi juga mengurangi penggunaan dana, meningkatkan efisiensi modal. Jika bank-bank di Amerika Serikat berhasil mewujudkan tokenisasi sekuritas dan penyelesaian instan di Stellar Network, ini akan secara signifikan meningkatkan daya saing mereka.

Ketiga, manajemen dana internal juga merupakan aplikasi penting. Bank besar memiliki cabang yang tersebar di seluruh dunia, dan alokasi dana internal sering kali melibatkan proses yang rumit dan biaya yang tinggi. Dengan menggunakan stablecoin dari Stellar Network, bank dapat melakukan alokasi dana internal secara instan dan melacaknya dengan transparan, sehingga meningkatkan efisiensi manajemen dana secara signifikan.

Nilai pasar stablecoin melewati 280 miliar dolar AS, tekanan regulasi meningkat

Sambil Bank Amerika mencoba pilot koin stabil yang dikustomisasi, pasar koin stabil global sedang mengalami ekspansi yang cepat. Pada hari Senin, Bank Sentral Eropa (ECB) memperingatkan bahwa meskipun pengaruh koin stabil di zona euro masih terbatas, ekspansi cepatnya membawa risiko stabilitas keuangan yang muncul, terutama dalam konteks keterkaitan yang semakin erat dengan pasar global.

Temuan ini berasal dari laporan Bank Sentral Eropa yang berjudul “Munculnya Stablecoin: Masih Kecil di Zona Euro, tetapi Risiko Tumpahan Segera Menyusul”, yang membahas kerentanan struktural, penggunaan, dan risiko lintas batas terkait dengan ekosistem stablecoin yang berkembang pesat. Menurut laporan tersebut, total kapitalisasi pasar semua stablecoin telah melonjak di atas 280 miliar dolar AS, mencetak rekor tertinggi, dan menyumbang sekitar 8% dari total pasar aset kripto. Di antara mereka, dua stablecoin yang dihargai dalam dolar mendominasi secara mutlak: Tether (USDT) dengan kapitalisasi pasar mencapai 184 miliar dolar AS, dan USDC dengan kapitalisasi pasar mencapai 75 miliar dolar AS.

Peringatan dari Bank Sentral Eropa menyoroti kekhawatiran regulator tentang risiko sistemik dari stablecoin. Meskipun stablecoin mengklaim terikat dengan mata uang fiat, transparansi aset cadangan, keandalan mekanisme penukaran, dan kesehatan keuangan penerbit dapat menjadi masalah. Jika stablecoin besar mengalami penarikan atau pemisahan, ini dapat memicu reaksi berantai di pasar kripto dan bahkan berdampak pada sistem keuangan tradisional.

Justru dalam konteks meningkatnya tekanan regulasi ini, pilihan bank-bank Amerika untuk menguji penerbitan stablecoin yang dikustomisasi di Stellar Network memiliki makna khusus. Berbeda dengan stablecoin yang kurang teratur di pasar, stablecoin yang diterbitkan oleh bank akan berada di bawah pengawasan ganda dari CFTC, OCC (Office of the Comptroller of the Currency), dan sebagainya, di mana transparansi aset cadangan dan keandalan mekanisme penukaran akan diawasi secara ketat. Model “stablecoin yang patuh” ini mungkin menjadi arus utama di masa depan, menggantikan produk stablecoin yang saat ini memiliki regulasi yang kabur.

Kondisi Pasar Stablecoin Global

Total Market Cap: Mencapai 280 miliar USD, mencetak rekor tertinggi dalam sejarah

Konsentrasi Pasar: USDT (184 miliar dolar AS) dan USDC (75 miliar dolar AS) mendominasi

Porsi pasar kripto: sekitar 8%, menunjukkan posisi inti stablecoin dalam ekosistem

Tren Regulasi: Badan regulasi di Eropa dan Amerika Serikat semakin memperkuat kerangka regulasi untuk stablecoin

Masa Depan Stablecoin Kelas Bank

Bank Amerika berhasil dalam pilot di Stellar Network, yang mungkin membuka era baru “stablecoin tingkat bank”. Berbeda dengan stablecoin yang saat ini diterbitkan oleh perusahaan kripto, stablecoin yang diterbitkan oleh bank akan memiliki tingkat kepercayaan yang lebih tinggi, kepatuhan regulasi yang lebih kuat, dan integrasi yang lebih dalam dengan sistem keuangan. Stablecoin ini dapat langsung terikat dengan rekening bank, menikmati perlindungan asuransi simpanan, dan terhubung tanpa hambatan ke jaringan pembayaran dan penyelesaian yang ada.

Langkah ini menunjukkan bahwa institusi keuangan utama semakin beralih ke koin yang dapat diprogram—yaitu aset digital yang memiliki keamanan dan fitur kepatuhan yang diperlukan untuk bisnis perbankan tradisional. Perubahan ini bukan hanya peningkatan teknologi, tetapi juga inovasi model bisnis. Koin yang dapat diprogram memungkinkan bank untuk menyematkan kontrak pintar dalam aset digital, mewujudkan pembayaran, penyelesaian, dan pemeriksaan kepatuhan yang otomatis, secara signifikan mengurangi biaya operasional dan kesalahan manusia.