120 detik mengubah pemahaman trading: Mengapa trader ritel melakukan trading harian jangka pendek sama saja dengan berjudi?

Penulis: Pickle Cat

Penerjemah: Tim, PANews

Jika kamu tidak ingin terus merugi di pasar kripto, hal pertama yang harus kamu lakukan adalah jangan melakukan trading harian jangka pendek.

Karena trading harian oleh investor ritel pada dasarnya hanyalah sebuah penipuan.

Ini adalah artikel panjang, tapi jika kamu bersedia meluangkan waktu 120 detik untuk membaca, aku jamin beberapa tahun ke depan kamu akan berterima kasih padaku.

Aku mulai mengenal trading sejak remaja.

Aku pernah merasa diri ini jenius luar biasa, juga mengalami pelajaran pahit kehilangan segalanya dan masih perlahan pulih.

Aku sudah mencoba semua strategi trading yang bisa ditemukan investor ritel.

Kenangan pahit semacam ini, seringkali adalah luka yang paling menyadarkan kita sepenuhnya.

Keuntungan tradingku sangat menyedihkan, bahkan nenekku yang kubantu untuk mengatur investasi rutin bitcoin otomatis, menghasilkan jauh lebih banyak daripada aku.

Akhirnya, aku menjadi trader swing dengan frekuensi rendah, hampir tidak pernah mengubah posisi, begitu untung langsung keluar, lalu berhenti trading untuk sementara waktu.

Barulah setelah itu hidupku mulai membaik, semuanya kembali ke jalur yang benar.

Aku bukan orang suci, aku menulis ini untuk menyelamatkan diriku yang lebih muda, bodoh, naif, dan impulsif sampai menyakitkan.

Pertama, sebagai trader harian, kamu melakukan trading frekuensi tinggi tanpa memiliki keunggulan informasi apa pun (tidak ada data order flow nyata, tidak ada gambaran lengkap distribusi likuiditas, tidak tahu posisi market maker, juga tidak punya keunggulan operasional, tidak punya apa-apa).

Kalau kamu hanya trading beberapa kali setiap kuartal, kamu masih bisa bertahan. Tapi bagaimana jika trading lebih dari sepuluh kali seminggu? Bahkan jika kamu punya “disiplin” dan “manajemen risiko” terbaik di dunia, hukum matematika tetap akan menguburmu sepenuhnya.

Kegagalan investor ritel bukan karena tidak pernah untung, melainkan karena tidak bisa berhenti, dan high frequency trading hanya punya satu akhir: habis total.

Inilah alasan aku menetapkan mekanisme hukuman, begitu melebihi batas trading kuartalan harus dijalankan.

Setiap kerugian besar yang pernah kualami, selalu terjadi setelah untung besar, karena aku tidak memilih berhenti, malah terus trading.

Sedangkan semua keuntungan besar yang sungguh bisa kujaga dalam jangka panjang, selalu karena setelah menang satu gelombang, aku berhenti dengan tenang.

Polanya begitu nyata, jelas sampai menyakitkan.

Keuntungan bukanlah untung besar sesaat.

Menang artinya bisa mempertahankan profit, bukan tahun depan rugi lagi.

Aku melihat di TikTok, anak-anak umur 14 tahun mengklaim diri sebagai trader harian, menggambar garis di TradingView, mengira dengan membeli kelas master atau bergabung grup Discord, mereka sudah menguasai sistem trading harian yang bisa dieksekusi setiap hari.

Perilaku ini membuatku muak, karena jika saja mereka sadar bahwa mereka sedang berjudi, aku tidak akan begitu terganggu. Setidaknya mereka tahu permainan apa yang sedang mereka mainkan.

Gelombang trading harian saat ini bahkan lebih besar daripada gelombang IC0 di tahun 2016 dan 2017, dan kita semua tahu bagaimana akhirnya.

Orang meremehkan kesulitan trading, sekaligus sangat melebih-lebihkan kemampuan diri.

Masalahnya bukan sekadar soal perhitungan angka. Memang, makin sering trading, makin longgar cut loss, makin sulit meraih profit konsisten.

Namun kenyataannya, trader muda sungguh percaya, selama mengikuti “disiplin” dan “manajemen risiko”, mereka sama sekali tidak sedang berjudi. Mereka menganggap trading harian adalah “skill” yang bisa dijalankan seperti aktivitas sehari-hari.

Ini tidak hanya berlaku di pasar kripto. Logika yang sama juga benar di pasar saham AS, bahkan semua pasar.

High frequency trading hanya cocok untuk institusi. Kamu tahu apa yang tidak dilihat oleh trader institusi? Candlestick dan TradingView.

Mereka menggunakan Bloomberg Terminal, bisa mengakses data yang tak akan pernah didapat investor ritel.

Kamu pasti tahu soal ini. Tapi anak-anak usia 14 sampai 18 tahun tidak tahu, mereka pikir indikator yang mereka pakai sama seperti yang digunakan semua trader.

Dan inilah bahayanya.

Ketika kamu sadar sedang berjudi, setidaknya ada bagian dari dirimu yang tahu kapan harus berhenti.

Tapi begitu kamu percaya ini adalah “sistem”, kamu tidak akan pernah berhenti.

Kamu terus trading, sampai pasar mengurasmu habis.

Ini sungguh seperti kasino yang menyamar.

Saat kamu masuk Las Vegas atau Makau, kamu tahu pasti apa yang akan kamu hadapi.

Kamu lihat lampu, meja judi, bandar, dengar keramaian. Otakmu sadar, ini judi.

Tapi trading harian saat ini hanyalah kasino yang menyamar jadi kafe.

Trader baru masuk, mengira mereka sedang “belajar skill”, tanpa sadar sudah duduk di meja judi yang didesain untuk menguras mereka perlahan.

Mereka tidak pernah keluar, inilah tragedi sebenarnya, bukan soal kalah uang.

Masalah sebenarnya adalah, mereka benar-benar percaya dari lubuk hati bahwa mereka tidak berjudi. Pikiran inilah yang membuat mereka terus duduk di meja, sampai semua chip habis.

Mereka yang kamu lihat seolah “menang” (seperti aku), jujur saja, sebagian besar hanya kebetulan ikut gelombang besar.

Mereka beruntung di waktu yang tepat, ditambah disiplin yang terbentuk dari kegagalan sebelumnya, akhirnya bisa belajar cara berhenti di saat yang tepat.

Meski begitu, kelompok kecil ini tak sampai satu persen dari semua investor ritel.

Mendapat untung dari trading, banyak orang pikir tak terlalu sulit, yang benar-benar sulit adalah bagaimana mempertahankan hasilnya.

PANews pernah mewawancarai penulisnya, bagi yang tertarik bisa mendengarkan podcast Xiaoyuzhou: “Anak-anak Kripto 00-an dan Teman-temannya” NO.3—Degen perempuan, trader, pembangkang