Analisis Pasar Aset Kripto Amerika Latin: Daya Naik, Pemulihan Institusi, dan Jalur Inovasi

Dengan cepatnya perkembangan Web3 dan teknologi enkripsi, pola ekonomi global sedang berubah, dan Amerika Latin menunjukkan potensi kenaikan yang signifikan serta tantangan unik dalam proses ini.

I. Gambaran Umum Pasar Aset Kripto di Amerika Latin

Selama periode Juli 2023 hingga Juni 2024, Amerika Latin menyumbang 9,1% dari total penerimaan Aset Kripto global, dengan total penerimaan sekitar 415 miliar USD, sedikit lebih tinggi daripada wilayah Asia Timur.

Di Amerika Latin, bursa terpusat adalah layanan aset kripto yang paling populer, dengan 68,7% perdagangan dilakukan melalui platform ini. Dari segi volume perdagangan, perdagangan aset kripto di wilayah ini terutama didorong oleh institusi dan investor profesional.

Amerika Latin adalah daerah dengan laju pertumbuhan tercepat kedua saat ini, dengan tingkat pertumbuhan tahunan sekitar 42,5%. Pertumbuhan ini terutama berasal dari pasar Aset Kripto di negara-negara seperti Venezuela, Argentina, dan Brasil. Argentina adalah negara dengan nilai Aset Kripto tertinggi di daerah tersebut, sekitar 91,1 miliar USD, sedikit lebih tinggi dari Brasil yang mencapai 90,3 miliar USD.

Dalam indeks adopsi Aset Kripto global, terdapat empat negara di Amerika Latin yang masuk 20 besar: Brasil (posisi 9), Meksiko (posisi 13), Venezuela (posisi 14), dan Argentina (posisi 15).

Dua, Pemulihan Aktivitas Enkripsi Institusi di Brasil

Pasar kripto Brasil telah mengalami volatilitas signifikan selama setahun terakhir, dari keadaan lesu di awal 2023 hingga rebound kuat di pertengahan tahun, menunjukkan bahwa minat investor institusi sedang meningkat. Transaksi institusi besar dengan nilai lebih dari 1 juta dolar AS meningkat 29,2% antara dua kuartal terakhir 2023, dan selama kuartal keempat 2023 hingga kuartal pertama 2024, peningkatan ini semakin meluas menjadi 48,4%.

Salah satu alasan yang mendorong pemulihan ini adalah diversifikasi portofolio. Investor semakin banyak memasukkan aset digital ke dalam alokasi aset mereka, melihatnya sebagai pilihan investasi alternatif yang dapat memberikan imbal hasil tinggi. Peningkatan lingkungan regulasi dan masuknya lembaga AS juga mendorong pemulihan pasar kripto di Brasil.

Investor Aset Kripto di Brasil menunjukkan minat khusus terhadap beberapa aset. Volume perdagangan Bitcoin melonjak antara September 2023 hingga Maret 2024, yang mungkin terkait langsung dengan persetujuan ETF Bitcoin spot oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS pada Januari 2024.

Investor Brasil melakukan volume perdagangan Bitcoin di bursa global jauh lebih tinggi dibandingkan bursa lokal. Di bursa lokal, volume perdagangan stablecoin naik 207,7% year-on-year, jauh melebihi Bitcoin, Ethereum, dan koin altcoin lainnya.

Namun, pasar Aset Kripto Brasil masih menghadapi banyak tantangan dalam perkembangan di masa depan, di mana lingkungan ekonomi makro adalah salah satu hambatan terbesar. Meskipun demikian, regulator memiliki sikap terbuka terhadap Aset Kripto, yang membangun dasar untuk naikan di masa depan.

Tiga, Argentina: Stablecoin memberikan jalur stabilitas ekonomi

Argentina telah lama menghadapi masalah inflasi dan depresiasi peso, dan situasi ekonomi pada tahun 2023 sangat tidak stabil. Untuk mengatasi krisis ekonomi, beberapa orang Argentina mulai beralih ke pasar gelap untuk membeli valuta asing atau memilih stablecoin yang terikat dengan dolar untuk melindungi keadaan finansial mereka.

Data menunjukkan bahwa penurunan nilai peso telah memicu peningkatan volume perdagangan stablecoin. Pasar stablecoin Argentina memimpin di kawasan Amerika Latin, dengan proporsi volume perdagangan stablecoin mencapai 61,8%, lebih tinggi dari rata-rata global sebesar 44,7%.

Volume transaksi stablecoin tingkat ritel yang diterima Argentina meningkat lebih cepat daripada jenis aset lainnya, menunjukkan bahwa orang Argentina melihat stablecoin sebagai sarana untuk mengurangi dampak inflasi dan depresiasi mata uang.

Empat, Venezuela: Pertumbuhan Kuat Aset Kripto

Meskipun situasi politik tidak stabil, tingkat adopsi Aset Kripto di Venezuela tetap kuat. Venezuela adalah salah satu pasar Aset Kripto dengan pertumbuhan tercepat di Amerika Latin, dengan tingkat pertumbuhan tahunan mencapai 110%.

Pendorong utama kenaikan ini adalah orang-orang Venezuela yang mencari cara untuk menghadapi jatuhnya nilai bolívar. DeFi juga merupakan salah satu aspek pertumbuhan Aset Kripto di Venezuela, terutama menunjukkan kinerja yang signifikan pada akhir tahun 2023.

Lima, Wilayah Karibia: Aktivitas enkripsi berkembang pesat

Sejak kebangkrutan FTX, ekosistem Aset Kripto di kawasan Karibia telah mengalami periode ketidakpastian dan penurunan aktivitas. Namun, sejak akhir 2023, aktivitas Aset Kripto di kawasan tersebut telah mengalami pemulihan. Pengguna tampaknya mulai beralih kembali ke bursa terpusat yang mainstream.

Di Kepulauan Cayman, jumlah klien luar negeri yang mencari untuk mendirikan entitas hukum terkait Web3 dan blockchain meningkat secara signifikan dalam setahun terakhir. Proyek-proyek ini biasanya melibatkan Layer 1 atau Layer 2 dan memiliki aplikasi yang luas.

Aset Kripto aktivitas di kawasan Karibia kembali berkembang, mengukuhkan kawasan tersebut sebagai pusat penting adopsi Aset Kripto dalam beberapa tahun mendatang.